Роберт Хауген

Роберт Хауген
Роберт Хауген
Рожденный	26 июня 1942 г. (82 года) ; Чикаго, Иллинойс , США
Умер	6 января 2013 г. ; Дуранго, Колорадо
Образование	Университет Иллинойса в Урбана-Шампейн
Род занятий	Академик, Предприниматель
Супруг	Ян Боулер
Дети	Венди Хауген, Салли Хауген Эллингсен

Роберт (Боб) Артур Хауген (26 июня 1942 — 6 января 2013) был финансовым экономистом и пионером в области количественного инвестирования и инвестирования с низкой волатильностью . Он был президентом Haugen Custom Financial Systems, а также консультировал и выступал по всему миру.

Карьера

Хотя он внес свой вклад в исследования в области страхования , недвижимости и инвестиций в акционерный капитал , он, вероятно, наиболее известен как ярый критик гипотезы эффективного рынка и модели ценообразования капитальных активов (CAPM). Вместе со своим бывшим профессором А. Джеймсом Хейнсом в конце 60-х и начале 70-х годов он обнаружил, что, вопреки преобладающей теории, акции с низким риском на самом деле приносят более высокую доходность. В результате статья присвоила ему неофициальное звание «отца инвестирования с низкой волатильностью». Он также был изобретателем модели ожидаемого коэффициента доходности. Он открыто высказался о доказательствах, подтверждающих неэффективность рынка , и задокументировал аномалию низкой волатильности и другие количественные факторы, такие как стоимость и импульс .

В течение академической части своей карьеры он занимал профессорские должности в Университете Висконсина , Университете Иллинойса и Калифорнийском университете . Согласно статьям, опубликованным в ведущих академических журналах по финансовой экономике, Хауген занял 17-е место среди самых плодовитых исследователей в области финансов. ^[1] «Новые финансы» были обязательным чтением для сдачи экзамена на дипломированного финансового аналитика (CFA).

Хауген получил степень бакалавра (1965; с отличием ), магистра (1966) и доктора философии. Степень бакалавра финансовой экономики (1968) Иллинойского университета Урбана-Шампейн . ^{[ нужна ссылка ]}

Избранные публикации

Его работы можно найти у Исследовательских ворот. ^[2] Вот подборка его журнальных статей и книг:

О доказательствах, подтверждающих существование премий за риск на рынке капитала, рабочий документ Висконсина, декабрь 1972 г. ^[3]
Риск и норма доходности финансовых активов: немного старого вина в новых бутылках, Журнал финансового и количественного анализа, 1975. ^[4]
Решение агентских проблем внешнего капитала посредством опционов, Финансовый журнал, 1981. ^[5]
Проблемы агентства и финансовые контракты, Прентис Холл, 1985. ^[6]
Современная теория инвестиций, Прентис Холл, 1986 г., исправления в 1990, 1993, 1996, 2001 гг. ^[7]
Роль вариантов в решении агентских проблем: ответ, Финансовый журнал, 1986. ^[8]
Невероятный январский эффект, индекс Доу-Джонса-Ирвина, 1987 г. ^[9]
Влияние изменений волатильности на уровень цен на акции и ожидаемую будущую доходность , Финансовый журнал, 1991. ^[10]
Новые финансы: аргументы против эффективных рынков, Прентис Холл, 1995 г. (1-е издание), 1999 г. (2-е издание). ^[11]
Новые финансы: чрезмерная реакция, сложность и уникальность, 2003 г. (3-е издание), 2012 г. (4-е издание), ^[12]
Общность факторов, определяющих ожидаемую доходность акций, Журнал финансовой экономики, 1996. ^[13]
Зверь на Уолл-стрит, Прентис-холл, 1998. ^[14]
Неэффективный фондовый рынок — что окупается и почему, Prentice Hall, 1999. ^[15]
Акции с низким уровнем риска превосходят все наблюдаемые рынки мира, рабочий документ SSRN, 2012 г. ^[16]

См. также

Ссылки

^ Черт возьми, Джин; Кули, Филип. «Самые плодовитые авторы финансовой литературы: 1959–2008 гг. Доступно по номеру SSRN 1355675. Таблица 1» . ССНН 1355675 .
^ «Исследовательские ворота – Роберт Хауген» .
^ Хауген, Роберт А.; Хейнс, А. Джеймс (1972). О доказательствах, подтверждающих существование премий за риск на рынке капитала . Высшая школа бизнеса Университета Висконсин-Мэдисон.
^ Хауген, Роберт А.; Хейнс, А. Джеймс (1975). «Риск и доходность финансовых активов: немного старого вина в новых бутылках» . Журнал финансового и количественного анализа . 10 (5): 775–784. дои : 10.2307/2330270 . ISSN 0022-1090 . JSTOR 2330270 . S2CID 153570769 .
^ Хауген, Роберт А.; Сенбет, Лемма В. (1981). «Решение агентских проблем внешнего капитала посредством опционов» . Журнал финансов . 36 (3): 629–647. дои : 10.2307/2327523 . ISSN 0022-1082 . JSTOR 2327523 .
^ Барни, Амир; Хауген, Роберт А.; Сенбет, Лемма В. (1985). Агентские проблемы и финансовый контракт . Прентис-Холл. ISBN 978-0-13-018847-2 .
^ Хауген, Роберт А. (2001). Современная теория инвестиций . Прентис Холл Интернэшнл. ISBN 978-0-13-030473-5 .
^ Фермер, Роджер Э.А.; Винтер, Ральф А. (1986). «Роль вариантов в решении агентских проблем: комментарий» . Журнал финансов . 41 (5): 1157–1170. дои : 10.2307/2328172 . ISSN 0022-1082 . JSTOR 2328172 .
^ Хауген, Роберт А.; Лаконишок, Йозеф (1987). Невероятный эффект января: неразгаданная тайна фондового рынка . Доу-Джонс-Ирвин. ISBN 978-1-55623-042-4 .
^ Хауген, Роберт А.; Талмор, Эли; Торус, Уолтер Н. (1991). «Влияние изменений волатильности на уровень цен на акции и последующую ожидаемую доходность» . Журнал финансов . 46 (3): 985–1007. дои : 10.2307/2328551 . ISSN 0022-1082 . JSTOR 2328551 .
^ Хауген, Роберт А. (1999). Новые финансы: аргументы против эффективных рынков . Прентис Холл. ISBN 978-0-13-010228-7 .
^ Хауген, Роберт А. (2012). Новые финансы: чрезмерная реакция, сложность и их последствия . Пирсон Прентис Холл. ISBN 978-0-13-277587-8 .
^ Хауген, Роберт А.; Бейкер, Нардин Л. (1 июля 1996 г.). «Общность факторов, определяющих ожидаемую доходность акций» . Журнал финансовой экономики . 41 (3): 401–439. дои : 10.1016/0304-405X(95)00868-F . ISSN 0304-405X .
^ Хауген, Роберт А. (1999). Зверь на Уолл-стрит: как волатильность акций пожирает наше богатство . Прентис Холл. ISBN 978-0-13-080078-7 .
^ Хауген, Роберт А. (1999). Неэффективный фондовый рынок: что окупается и почему . Прентис Холл. ISBN 978-0-13-917164-2 .
^ Хауген, Роберт; Бейкер, Нардин. «Акции с низким уровнем риска превосходят все наблюдаемые рынки мира» . ССНН 2055431 .

Внешние ссылки

[1] Черт возьми, Джин; Кули, Филип. «Самые плодовитые авторы финансовой литературы: 1959–2008 гг. Доступно по номеру SSRN 1355675. Таблица 1» . ССНН 1355675 .

[2] «Исследовательские ворота – Роберт Хауген» .

[3] Хауген, Роберт А.; Хейнс, А. Джеймс (1972). О доказательствах, подтверждающих существование премий за риск на рынке капитала . Высшая школа бизнеса Университета Висконсин-Мэдисон.

[4] Хауген, Роберт А.; Хейнс, А. Джеймс (1975). «Риск и доходность финансовых активов: немного старого вина в новых бутылках» . Журнал финансового и количественного анализа . 10 (5): 775–784. дои : 10.2307/2330270 . ISSN 0022-1090 . JSTOR 2330270 . S2CID 153570769 .

[5] Хауген, Роберт А.; Сенбет, Лемма В. (1981). «Решение агентских проблем внешнего капитала посредством опционов» . Журнал финансов . 36 (3): 629–647. дои : 10.2307/2327523 . ISSN 0022-1082 . JSTOR 2327523 .

[6] Барни, Амир; Хауген, Роберт А.; Сенбет, Лемма В. (1985). Агентские проблемы и финансовый контракт . Прентис-Холл. ISBN 978-0-13-018847-2 .

[7] Хауген, Роберт А. (2001). Современная теория инвестиций . Прентис Холл Интернэшнл. ISBN 978-0-13-030473-5 .

[8] Фермер, Роджер Э.А.; Винтер, Ральф А. (1986). «Роль вариантов в решении агентских проблем: комментарий» . Журнал финансов . 41 (5): 1157–1170. дои : 10.2307/2328172 . ISSN 0022-1082 . JSTOR 2328172 .

[9] Хауген, Роберт А.; Лаконишок, Йозеф (1987). Невероятный эффект января: неразгаданная тайна фондового рынка . Доу-Джонс-Ирвин. ISBN 978-1-55623-042-4 .

[10] Хауген, Роберт А.; Талмор, Эли; Торус, Уолтер Н. (1991). «Влияние изменений волатильности на уровень цен на акции и последующую ожидаемую доходность» . Журнал финансов . 46 (3): 985–1007. дои : 10.2307/2328551 . ISSN 0022-1082 . JSTOR 2328551 .

[11] Хауген, Роберт А. (1999). Новые финансы: аргументы против эффективных рынков . Прентис Холл. ISBN 978-0-13-010228-7 .

[12] Хауген, Роберт А. (2012). Новые финансы: чрезмерная реакция, сложность и их последствия . Пирсон Прентис Холл. ISBN 978-0-13-277587-8 .

[13] Хауген, Роберт А.; Бейкер, Нардин Л. (1 июля 1996 г.). «Общность факторов, определяющих ожидаемую доходность акций» . Журнал финансовой экономики . 41 (3): 401–439. дои : 10.1016/0304-405X(95)00868-F . ISSN 0304-405X .

[14] Хауген, Роберт А. (1999). Зверь на Уолл-стрит: как волатильность акций пожирает наше богатство . Прентис Холл. ISBN 978-0-13-080078-7 .

[15] Хауген, Роберт А. (1999). Неэффективный фондовый рынок: что окупается и почему . Прентис Холл. ISBN 978-0-13-917164-2 .

[16] Хауген, Роберт; Бейкер, Нардин. «Акции с низким уровнем риска превосходят все наблюдаемые рынки мира» . ССНН 2055431 .

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]

[13]

[14]

[15]

[16]

Базы данных авторитетного контроля
Международный	ЯВЛЯЮТСЯ ВИАФ WorldCat
Национальный	Норвегия Франция Данные БНФ Израиль Соединенные Штаты Япония Чешская Республика Нидерланды Польша
академики	MathSciNet Проект математической генеалогии
Другой	ИдРеф