Раздел 355 Налогового кодекса

Раздел 355 Налогового кодекса ( IRC 355 ) позволяет корпорации осуществлять безналоговое распределение среди своих акционеров акций § и ценных бумаг в одной или нескольких контролируемых дочерних компаниях . Если ряд законодательных и судебных требований соблюден, ни распределительная корпорация, ни ее акционеры не признают прибыль или убыток от распределения. Три типа корпоративных подразделений широко известны как выделение, разделение и разделение.

Выделение предполагает распределение собственности между акционерами без продажи каких-либо акций, что, таким образом, напоминает дивиденды . Разделение напоминает выкуп, поскольку акционеры отказались от акций распределительной корпорации.

Раздел 355 позволяет корпорации с одним или несколькими видами деятельности, которые активно ведутся в течение пяти или более лет, осуществлять безналоговое распределение акций контролируемой дочерней компании при условии, что сделка осуществляется в законных деловых целях и не используется главным образом как инструмент для спасения доходов и прибылей.

Требования

Корпоративное подразделение будет считаться свободным от налогов для акционеров и распределительной корпорации, если оно удовлетворяет перечисленным требованиям:

Контроль
Распределение всех акций или ценных бумаг
Активное торговое или деловое требование
Не «устройство»
Деловая цель
Непрерывность интереса

1) Требование о контроле лучше всего определяется разделом 368(c) , который требует владения 80 процентами общего совокупного права голоса и 80 процентами общего количества акций всех других классов акций, включая привилегированные акции без права голоса.

2) Распределяющая корпорация должна распределить все акции или ценные бумаги контролируемой корпорации, которыми владеет распределительная корпорация, или количество акций, достаточное для установления контроля в значении Раздела 368(c).

3) Согласно §355(a)(1)(c), как распределительная корпорация, так и контролируемая корпорация должны быть вовлечены сразу после распределения в активно осуществляемую торговлю или бизнес, который велся таким образом в течение пятилетнего периода, заканчивающегося в день распределения. Этот бизнес также не должен быть приобретен в течение пятилетнего периода до распределения в рамках налогооблагаемой сделки. Знаменательным делом, которое использовалось для определения активных торговых или деловых требований, является дело «Имущество Локвуда против комиссара», 350 F.2d 712 . Другими соответствующими источниками являются Постановление о доходах 2003-38 , которое определяет, является ли расширение бизнеса корпорации новым или продолжающимся бизнесом в соответствии с Рег. 1.355-3(b)(3)(ii).

4) Задача ограничения устройства заключалась в том, чтобы предотвратить преобразование обычного дохода в виде дивидендов в льготно облагаемый налогом прирост капитала посредством финансовой помощи, которая выглядит как корпоративное подразделение. Роль ограничения устройства уменьшена, но не устранена теперь, когда дивиденды и долгосрочный прирост капитала некорпоративных налогоплательщиков облагаются налогом по одной и той же ставке. Вот некоторые факторы, которые помогают составить механизм: 1) пропорциональное распределение акций корпорации; 2) последующая продажа или обмен акций любой корпорации; и 3) характер и использование активов распределяющих и контролируемых корпораций сразу после сделки.

5) Корпоративное подразделение, не имеющее коммерческих целей, не может быть освобождено от уплаты налогов, даже если оно не используется главным образом в качестве инструмента для увеличения доходов и прибылей. Положения определяют корпоративную деловую цель как «реальную и существенную нефедеральную налоговую цель, имеющую отношение к деятельности распределительной корпорации, контролируемой корпорации или дочерней группы, к которой принадлежит распределительная корпорация». Рег. 1.355-2(b)(2) Это самая большая субъективная область из 355 требований, в которой в каждом конкретном случае факты могут изменить окончательное решение о принятии требования. Многие суды вынесли положительное решение в пользу корпораций, тогда как другие вынесли решение против. Это требование коррелирует с требованием об отсутствии устройства, утверждая, что чем сильнее бизнес-цель корпорации, тем меньше доказательств наличия устройства в цели транзакции. Налоговая процедура 96-30 содержит несколько примеров предварительных решений по деловым целям.

6) Правила требуют, чтобы те лица, которые владели долей в корпорации до корпоративного разделения, должны владеть определенным количеством акций, обеспечивающим непрерывность доли. Другими словами, в результате сделки один или несколько акционеров распределительной корпорации должны иметь не менее пятидесяти процентов акций каждой из корпораций, управляющих предприятием после разделения. IRS установило пятидесятипроцентный контрольный показатель «безопасной гавани» в соответствии с требованием непрерывности интересов.