СоветникАкции
 | |
| Тип компании | Частное общество с ограниченной ответственностью (ООО) |
|---|---|
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основан | 2006 |
| Основатель | Ной Хамман |
| Штаб-квартира | Бетесда, Мэриленд |
Ключевые люди | Ной Хамман Дэн Аренс Джеймс Карл |
| Продукты | 22 биржевых фонда (ETF): американские и международные акции, фиксированный доход и альтернативы [ 1 ] |
| АУМ | 1,38 миллиарда долларов США [ 2 ] |
| Родитель | Fund.com |
| Веб-сайт | акции советника |
AdvisorShares Investments — это американская фирма по управлению инвестициями, базирующаяся в Бетесде, штат Мэриленд , которая предлагает активно управляемые биржевые фонды (ETF) через AdvisorShares Trust. AdvisorShares сотрудничает со сторонними финансовыми консультантами , которые уже управляют активами клиентов для реализации своей инвестиционной стратегии с использованием биржевых фондов. В рамках продвижения своих фондов он также предоставляет образовательную поддержку, чтобы помочь финансовым консультантам и инвесторам понять активно управляемые ETF и их основные инвестиционные стратегии. [ 3 ] [ 4 ]
История
[ редактировать ]Трое бывших сотрудников Rydex , Ной Хамман, Джейкоб Гриффит и Джозеф Баррато, основали Arrow Funds в феврале 2006 года. Менее чем через 7 месяцев после основания Arrow, в августе 2006 года, Ной Хэмман, все еще действуя в качестве генерального директора Arrow Funds, основал отдельную компанию под названием AdvisorShares. предположительно без ведома двух его партнеров. Партнеры заявили, что это было «нарушением его фидуциарного долга перед Arrow [...] Хамман затем систематически использовал его в свою пользу, а AdvisorShares делился возможностями, активами и контрактами, которые по праву принадлежали Arrow. [...] Когда Arrow начала свою деятельность». Чтобы узнать о конкурирующей деятельности Хаммана и предъявить ему претензии по поводу этой деятельности, Хамман совершил дальнейшие вводящие в заблуждение неправомерные действия, утвердительно искажая характер и масштабы своих усилий от имени AdvisorShares». Хамман был уволен из Arrow 29 ноября 2007 года после того, как комитет управления Arrow заявил, что обнаружил дополнительную информацию о характере конкурирующей деятельности Хаммана. [ 5 ]
31 октября 2008 г. Fund.com приобрел 60% акций AdvisorShares за первоначальный взнос в размере 275 000 долларов США. [ 6 ]
Заявление об освобождении от уплаты налогов
[ редактировать ]7 ноября 2008 года Arrow начала арбитражное разбирательство против Hamman и AdvisorShares за узурпацию интеллектуальной собственности Arrow, включая ее бизнес-план по созданию AdvisorShares. В январе 2009 года Arrow Funds запросила слушание в SEC, чтобы оспорить заявление AdvisorShares об освобождении от уплаты налогов, поданное в предыдущем месяце. Эрроу и их адвокат заявили, что Хамман «чтобы обеспечить рассмотрение заявления, намеренно помешал и задержал выбор членов Арбитражного суда». [ 5 ] Этот запрос о блокировании заявления об освобождении от уплаты налогов был отклонен 20 июля 2009 г. [ 7 ] «1 марта 2010 г. г-н Хамман, Эрроу и члены согласились урегулировать арбитражное разбирательство» [ 8 ]
Неудачная петиция о роспуске Arrow Investment Advisors
[ редактировать ]10 октября 2008 г. Ной Хамман подал прошение (в соответствии с §18-802 Закона об ООО штата Делавэр) в суд штата Делавэр с просьбой о роспуске Arrow Investment Advisors, LLC. Он утверждал, что менеджеры Arrow плохо управляли компанией и не смогли достичь целей, поставленных в первоначальном бизнес-плане. Он утверждал, что менеджеры Arrow: 1) «подвергли Компанию ответственности, нарушив конкретные федеральные законы и правила о ценных бумагах, в соответствии с которыми Компания обязана работать, и не добились надлежащего надзора со стороны брокера-дилера в отношении конкретных обязательств Компании». в качестве представителя, имеющего лицензию FINRA" 2) "управлял Компанией ради собственной финансовой выгоды и тратил средства Компании для личного использования и удовольствия, одновременно выплачивая заработную плату различным сотрудникам беспорядочно и с запозданием. мода." 3) «не предоставила всем участникам годовой план деятельности на 2008 год, как того требует Соглашение с ООО». 23 апреля 2009 года судья по делу отклонил ходатайство с преюдицией. , поскольку Хамман не смог предоставить фактические доказательства в поддержку своих претензий, и «Хамман был обязан настаивать на своих фидуциарных требованиях в обязательном арбитраже в соответствии с Соглашением Arrow LLC». «Хамман предполагает, что простого изложения этих обвинений, практически без какой-либо фактической поддержки, достаточно, чтобы выдержать ходатайство об отклонении. [...] Здесь петиция лишена каких-либо фактов, подтверждающих первые два обвинения Хаммана, например, какое из бесчисленных федеральные законы о ценных бумагах, которые должна соблюдать «Эрроу», были нарушены или для каких неправомерных личных целей Баррато и Гриффит использовали средства «Эрроу», а также примерно, когда и сколько средств «Эрроу» они использовали не по назначению». [ 9 ] Судья даже высказал предположение о возможной мотивации подачи иска: «И хотя Хамман может быть разочарован тем, что его отстранили от управления компанией, которую он помог создать», [ 10 ]
Другой
[ редактировать ]Фирма запустила свой первый активный ETF в 2009 году. [ 11 ] К 2014 году у него было 24 активных ETF и 1,83 миллиарда долларов под управлением. [ 12 ] К августу 2023 года у него было 22 ETF со средним коэффициентом расходов 1,27% и активами под управлением на сумму 1,01 миллиарда долларов. [ 13 ]
В октябре 2012 года Esposito Securities LLC подала в суд на AdvisorShares, утверждая, что стороны подписали соглашение о взаимном неразглашении и что впоследствии Дэн Аренс, сотрудник AdvisorShares, начал делиться конфиденциальной информацией с клиентами Esposito и приказал им не вести дела с Esposito. [ 14 ]
Фонд Pacer Pacific Asset Floating Rate High Income ETF NYSE : FLRT был первоначально запущен как продукт AdvisorShares под названием AdvisorShares Pacific Asset Enhanced Floating Rate ETF 18 февраля 2015 года. 27 декабря 2019 года фонд был реорганизован в Pacific Global Senior. Кредит ETF. [ 15 ]
Фонды
[ редактировать ]DENT Tactical ETF (символ NYSE: DENT)
[ редактировать ]ETF Dent Tactical начал торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже 15 сентября 2009 года под кодом NYSE : DENT . Первый продукт компании AdvisorShares Investments, LLC, DENT, активно управлялся HS Dent Investment Management, LLC, независимой компанией по экономическим исследованиям и прогнозированию, а также издателем The Dent Method. [ 16 ]
HS Dent Investment Management находился под управлением финансового автора Гарри С. Дента-младшего. По данным Morningstar, Inc. , по состоянию на июль 2011 года у DENT был самый высокий коэффициент расходов среди ETF - 1,5% активов. [ 17 ]
ДЕНТ закрылся в августе 2012 года. [ 18 ]
ETF Global Relative Value ETF Mars Hill (символ NYSE: GRV)
[ редактировать ]ETF Mars Hill Global Relative Value начал торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже 9 июля 2010 года под тикером NYSE: GRV и находился под управлением Mars Hill Partners, LLC. GRV был первым в отрасли активно управляемым длинным/коротким ETF . [ 19 ]
Хотя GRV удалось привлечь 38 миллионов долларов в месяц после запуска, инвесторы бежали, пока в фонде не осталось всего 3,2 миллиона долларов. 1 декабря 2011 года Accuvest Global Advisors взяла на себя управление фондом и изменила название и тикер на AdvisorShares Accuvest Global Long Short ETF (AGLS). [ 19 ] AGLS закрылась 7 августа 2015 г. [ 20 ]
Cambria Global Tactical ETF (символ NYSE: GTAA)
[ редактировать ]Cambria Global Tactical ETF начал торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже 25 октября 2010 года под тикером NYSE: GTAA, управлялся базирующейся в Лос-Анджелесе компанией Cambria Investment Management и имел коэффициент чистых расходов 135 базисных пунктов. Мебане Фабер и Эрик Ричардсон были совместными управляющими портфелем фонда. Фонд инвестировал в базовые ETF, охватывающие все классы активов, используя модель, основанную на тренде. [ 21 ] Cambria Investment Management и AdvisorShares отделились 25 июля 2014 года. Cambria запустила преемника GTAA, Cambria Global Momentum ETF (GMOM), с комиссией за управление в размере 0,59%. [ 22 ] Новым субконсультантом GTAA стала компания Morgan Creek Capital Management, базирующаяся в Северной Каролине. GTAA окончательно закрылась 12 мая 2017 года. [ 23 ]
ETF Global Echo (символ NYSE: GIVE) и партнерство с Филиппом Кусто-младшим.
[ редактировать ]В мае 2012 года AdvisorShares запустила AdvisorShares Global Echo ETF NYSE : GIVE на Нью-Йоркской фондовой бирже, ориентированную на устойчивое инвестирование; Фонд также заявил, что пожертвует часть расходов фонда Global Echo Foundation, некоммерческой организации, соучредителем которой является Филипп Кусто-младший, занимающейся социальными проблемами, влияющими на охрану окружающей среды женщин и детей, а также поддержкой социального предпринимательства. [ 24 ] фонда Коэффициент расходов составил 1,7%, в том числе 0,4% было пожертвовано в фонд Global Echo Foundation. Одна из потенциальных проблем, которые могут возникнуть у инвесторов при инвестировании в GIVE, заключается в том, что они не получили списания налогов с той части платы за управление, которая была пожертвована в благотворительный фонд. [ 25 ] GIVE закрылся 17 мая 2017 г. [ 26 ]
Peritus High Yield ETF (символ NYSE: HYLD)
[ редактировать ]AdvisorShares объединилась с Peritus Asset Management, чтобы запустить высокодоходный ETF AdvisorShares Peritus NYSE : HYLD 1 декабря 2010 года. HYLD был первым активно управляемым ETF облигаций с высокой доходностью и консультировался Peritus Asset Management. Тим Граматович был главным инвестиционным директором Peritus и управлял фондом вместе с Роном Хеллером (тайт-энд) . [ 27 ] К маю 2014 года под управлением ETF находились активы на сумму более 1 миллиарда долларов. [ 28 ] 8 декабря 2017 года было объявлено, что Попечительский совет AdvisorShares одобрил переход HYLD из AdvisorShares Trust в Amplify ETF Trust, который, как ожидается, вступит в силу во втором квартале 2018 года. [ 29 ] 22 июня 2018 года Exchange Traded Concepts совместно с Eve Capital объявили о передаче HYLD в ETC ELF Trust. [ 30 ]
TrimTabs Float Shrink ETF (символ NYSE: TTFS)
[ редактировать ]AdvisorShares объединилась с TrimTabs Investment Research , чтобы запустить AdvisorShares TrimTabs Float Shrink ETF NYSE : TTFS 4 октября 2011 года. TTFS консультировалась TrimTabs Asset Management («Портфельный менеджер»), дочерней компанией TrimTabs Investment Research (TrimTabs). Фонд стремился достичь этой цели, инвестируя в акции с ликвидностью и фундаментальными характеристиками, которые исторически ассоциировались с превосходными долгосрочными показателями. Чарльз Бидерман был генеральным директором TrimTabs и портфельным менеджером ETF вместе с Миньи Ченом.
Впоследствии TrimTabs подали в SEC заявку на запуск собственных самоиндексируемых ETF без помощи AdvisorShares. [ 31 ] 26 мая 2016 года AdvisorShares объявила, что отстранила TrimTabs от должности менеджера своего ETF TrimTabs Float Shrink ETF, активы которого на тот момент составляли около 178 миллионов долларов. AdvisorShares заменила TrimTabs на Wilshire Associates из Санта-Моники, Калифорния, но не представила никаких объяснений по поводу этого изменения. [ 32 ] Название фонда было изменено на Wilshire Buyback ETF, но, несмотря на изменение названия, AdvisorShares сохранила тикер акций TTFS. TrimTabs Float Shrink ETF получил желанный пятизвездочный рейтинг Morningstar, обеспечив годовую доходность в размере 19,22% по состоянию на 31 марта 2016 года. TTFS также превзошел индекс NASDAQ Buyback Achievers Index на 2,2% в год и индекс Russell 3000 на 2,49%. ежегодно. «Это безумие», - генеральный директор TrimTabs Чарльз Бидерман сказал об увольнении . «Они придумали без причины, без ничего». Чарльз Бидерман утверждал, что для Уилшира было практически невозможно воспроизвести методологию выбора акций TrimTabs, и его первым шагом после увольнения было открытие отдельно управляемого счета с более низкими минимальными инвестициями и меньшими комиссиями, чем TTFS. [ 33 ]
Спустя два года, 11 октября 2018 года, после того, как активы TTFS упали примерно до $88 млн, AdvisorShares снова сменила управляющего ETF на DoubleLine Equity LP и изменила название и тикер на AdvisorShares DoubleLine Value Equity ETF NYSE : DBLV . Фонд переключил свою стратегию на стратегию фундаментальной стоимости. [ 34 ] 1 сентября 2022 года, после того как активы упали до 46 миллионов долларов, AdvisorShares заменила DoubleLine и изменила название и тикер на AdvisorShares Insider Advantage ETF NYSE : SURE . Миньи Чен был возвращен в качестве портфельного стратега SURE, и стратегия была снова изменена, чтобы сосредоточиться на сокращении количества акций и обратном выкупе акций. [ 35 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Обзор AdvisorShares ETF» . ETF.com . ETF.com . Проверено 4 июня 2022 г.
- ^ «Рейтинговая таблица ETF по состоянию на 29 сентября 2022 г.» . ETF.com . ETF.com . Проверено 2 октября 2022 г.
- ^ «AdvisorShares запускает четыре золотых ETF» . Журнал финансового консультанта.
- ^ «АдвайзорШарс» . Насдак.
- ^ Перейти обратно: а б «Запрос на слушание по заявлению AdvisorSharesInvestments, LLC и AdvisorSharesTrust, Закона об инвестиционных компаниях, выпуск № 28568; 812-13488» (PDF) .
- ^ «Договор о покупке и вкладе ООО «AdvisorShares Investments»» .
- ^ «АКТ ОБ ИНВЕСТИЦИОННЫХ КОМПАНИЯХ 1940 ГОДА [Выпуск № 28822» .
- ^ «ФОРМ 8-К Fund.com» .
- ^ Любаров, Мартин И.; Альтман, Пол М. (1995). Любарофф и Альтман о Делавэрском товариществе с ограниченной ответственностью (иллюстрировано; ред. Приложения 2013 г.). Издательство Aspen Online. п. С 13-175 по 13-177. ISBN 978-1-56706-288-5 . Проверено 24 августа 2014 г.
- ^ «ИН РЕ ЭРРОУ ИНВЕСТМЕНТ ЭДВИСТОРС, ООО» . регистртекст.
- ^ «AdvisorShares Investments инициирует публичное размещение акций, запуская свою уникальную биржевую платформу для инвестиционных консультантов и листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже (тикер NYSE: DENT)» . Ежедневные новости ЕФО.
- ^ Джефф Бенджамин. «Популярность активных ETF наконец-то растет?» . Инвестиционные новости.
- ^ «Обзор AdvisorShares ETF» . ETF.com . ETF.com . Проверено 21 августа 2018 г.
- ^ «Гнусные деяния, предполагаемые в инвестиционном бизнесе» . Служба новостей здания суда.
- ^ «FLRT Pacer Pacific Asset High Income ETF с плавающей ставкой» . ETF.com . ETF.com . Проверено 5 сентября 2022 г.
- ^ «AdvisorShares Investments, LLC выводит на рынок специализированный инвестиционный инструмент ETF» . Рейтер . 17 сентября 2009 г. Архивировано из оригинала 7 ноября 2009 г.
- ^ Бертон, Джонатан. «Его прогнозы подъемов и спадов продают множество книг. Но ETF? Может быть, и нет» . Уолл Стрит Джорнал .
- ^ «Тактический ETF Гарри Дента получает топор» .
- ^ Перейти обратно: а б Мерфи, Синтия. «GRV AdvisorShares претерпит изменения» . ИндексВселенная.
- ^ Грэм, Райан. «AdvisorShares объявляет о закрытии фонда» . Cision PR Newswire . Проверено 7 августа 2021 г.
- ^ Андерсон, Нил. «Активный специалист по ETF делится своими планами по запуску Quant» . mfwire.com . TheMutualFundWire.com . Проверено 4 декабря 2021 г.
- ^ «Напоминание о важных новостях — GTAA ETF» . mebfaber.com . Исследования Меба Фабера. 18 июля 2014 года . Проверено 4 декабря 2021 г.
- ^ «AdvisorShares закроет активные ETF GIVE, GTAA» . etftrends.com . Тенденции ETF. 3 мая 2017 г. Проверено 4 декабря 2021 г.
- ^ Джонстон, Майкл. «AdvisorShares запускает Global Echo ETF (GIVE)» .
- ^ Ферри, Рик. «Этот ETF обязательно окажется под водой» . Архивировано из оригинала 17 декабря 2013 года.
- ^ Белл, Хизер. «Закрытие ETF» . ETF.com . etf.com . Проверено 3 августа 2017 г.
- ^ Коулман, Мюррей. «Первому активно запущенному ETF на мусорные облигации предстоит тяжелая битва» . Бэрронс . Бэрронс.
- ^ Смит, Саймон (14 мая 2014 г.). «Высокодоходный ETF AdvisorShares Peritus достиг отметки в 1 миллиард долларов США» . etfстратегия . etfstrategy.com.
- ^ «AdvisorShares объявляет о новых организационных планах для HYLD, ведущего в отрасли плательщика доходов среди высокодоходных ETF и взаимных фондов» . Пиар-новости . Сисион.
- ^ «Exchange Traded Concepts объявляет о передаче HYLD ETF, ведущего в отрасли плательщика доходов от акций Advisor (NYSE Arca: HYLD)» . etfgi.com . Сисион.
- ^ Белл, Хизер. «Наблюдение за ETF: WisdomTree дебютирует в секторах Японии» . etf.com.
- ^ Цвейг, Джейсон. «AdvisorShares поднимает брови из-за обрезки триммеров» . wsj.com . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 7 августа 2021 г.
- ^ Саутхолл, Брук. «Как Чарльз Бидерман надеется превратить свое «безумное» увольнение AdvisorShares из своего пятизвездочного ETF в победу» . РИАБиз . РИАБиз . Проверено 1 ноября 2021 г.
- ^ Белл, Хизер. «Советник по изменениям при обратном выкупе ETF» . ETF.com . ETF.com . Проверено 4 ноября 2021 г.
- ^ Белл, Хизер. «AdvisorShares' SURE приземлился на бывшего менеджера» . ETF.com . ETF.com . Проверено 10 сентября 2022 г.