Компании США с необлагаемой налогом прибылью

Компании Соединенных Штатов с необлагаемой налогом прибылью заключают сделки с теми американскими компаниями, чьи оффшорные дочерние компании получают прибыль, которая удерживается в зарубежных странах для отсрочки уплаты корпоративного налога в США . Прибыль корпораций США облагается федеральным корпоративным налогом по ставке 21%. В принципе, налог уплачивается со всей прибыли корпораций, полученной как внутри страны, так и за рубежом. Однако зарубежные дочерние компании американских корпораций имеют право на отсрочку налогообложения прибыли от активного дохода до репатриации в США и считаются не облагаемыми налогом. ^{[ 1 ]} При репатриации корпорации имеют право на иностранный налоговый кредит на налоги (если таковые имеются), уплаченные в зарубежных странах.

Сохранение такой прибыли в оффшорах можно рассматривать как налоговую стратегию . Многие корпорации накопили значительную необлагаемую налогом прибыль за рубежом, особенно в странах с низкими ставками корпоративного налога. По оценкам последних лет, необлагаемая налогом прибыль колеблется от 1,6 до 2,1 триллиона долларов США. The Wall Street Journal отметила, что «необлагаемые налогом иностранные доходы являются частью спорных дебатов по поводу налогово-бюджетной политики и налогового кодекса США». ^{[ 2 ]} подвержена валютному риску Прибыль, полученная за рубежом и удержанная там , помимо других финансовых рисков .

Обратной стороной стратегии удержания прибыли в оффшорах является то, что корпорации, помимо других причин, могут хотеть или вынуждены выплачивать дивиденды акционерам или делать инвестиции в Соединенных Штатах. Альтернативой может стать заимствование средств в США. ^{[ 3 ]} или получить доступ к средствам, хранящимся в офшорах в виде межфирменных кредитов.

Закон о сокращении налогов и создании рабочих мест 2017 года (TCJA) ввел единовременный налог на эту оффшорную прибыль в размере 8% (безналичный) и 15,5% (наличный) соответственно. Закон также включает положение, облагающее налогом всю иностранную прибыль в США в том году, когда она получена, что лишает американские компании возможности откладывать уплату налога США на нерепатриированные доходы.

Величина

По оценкам ряда исследований, необлагаемая налогом прибыль за рубежом составляет от 1,6 до 2,1 триллиона долларов США. Исследование, проведенное в 2011 году JPMorgan Chase & Co., выявило 1,375 триллиона долларов нераспределенной иностранной прибыли. ^{[ 3 ]} Анализ Wall Street Journal, проведенный в 2012 году, показал, что суммы 60 крупных фирм выросли на 166 миллиардов долларов в предыдущем году, покрывая 40% их доходов. ^{[ 2 ]} В 2012 году исследование Bloomberg выявило, что 70 американских транснациональных компаний, базирующихся в США, хранят за рубежом 1 триллион долларов, исходя из публичных годовых отчетов за годы, заканчивающиеся в 2010 и 2011 годах, и оценило общую сумму в 1,6 триллиона долларов. ^{[ 3 ]} В 2013 году исследование частной исследовательской компании показало, что в 2013 году корпоративная прибыль США в 2013 году не облагалась налогом на сумму более 2,1 триллиона долларов. ^{[ 4 ]} По оценкам Института налогообложения и экономической политики, в 2016 году 2,6 триллиона долларов США находились в офшорах, причем две трети этой суммы принадлежали 30 американским компаниям, в первую тройку которых вошли Apple, Pfizer и Microsoft (см. диаграмму). ^{[ 5 ]}

Зарубежная прибыль выросла на 93% с 2008 по 2013 год. ^{[ нужна ссылка ]}

Вопросы политики и налоговой политики

Было высказано предположение, что компании удерживают прибыль за рубежом в надежде на налоговые каникулы . В 2012 году профессор права Северо-Западного университета Томас Бреннан утверждал, что «компании держат деньги за пределами США отчасти потому, что они ждут, пока Конгресс повторит закон о налоговых каникулах 2004 года, который установил максимальную ставку налога на прибыль от репатриации в размере 5,25%. «Почему бы не сделать это?» это?' он сказал: «Это чистый плюс. В худшем случае вы будете платить налоги, как и в любом случае». ^{[ 3 ]} Согласно одной из точек зрения, налоговые каникулы 2004 года при президенте Джордже Буше принесли значительную репатриацию, но не принесли большой экономической выгоды. ^{[ 4 ]} Ряд крупных американских компаний, которые могли бы получить выгоду, в том числе Google, Cisco Systems Inc., Qualcomm Inc. и Oracle Corp., в течение 2011-2012 годов лоббировали получение каникул по репатриации. Однако в то время считалось, что президент Обама выступает против единовременных налоговых каникул, поскольку это будет выгодой для крупных корпораций. ^{[ 3 ]}

Бюджетное предложение президента Обамы на февраль 2015 года предусматривало введение налога в размере 14% на необлагаемую налогом прибыль за рубежом, что указывает на то, что это предложение принесет 238 миллиардов долларов. ^{[ 6 ]} что подразумевает оценку необлагаемой налогом прибыли в 1,7 триллиона долларов. Было предложено ввести его в качестве единовременного налога независимо от того, будут ли репатриированы средства. ^{[ 6 ]} С тех пор о предложении ничего не было слышно.

В 2015 году тему налогообложения в США деятельности компаний за рубежом затронули несколько потенциальных кандидатов в президенты США. Например, сенаторы-республиканцы Марко Рубио и Майк Ли призвали к отмене налогов США на деятельность компаний за рубежом в рамках более широкого предложения по изменению ставок корпоративных и индивидуальных налогов. ^{[ 7 ]}

Сравнительные налоговые ставки

Ставки корпоративного налога различаются в зависимости от налоговой юрисдикции. Национальные показатели стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) варьируются от 8,5% в Швейцарии до 35% в США, в среднем 22%. ^{[ 8 ]} В дополнение к ставкам федерального налога в большинстве юрисдикций также могут применяться налоги провинции, штата и местные налоги. Например, ставки корпоративного налога в Канаде в 2015 году варьируются от 11,5% до 16% в дополнение к ставке федерального налога в 15%, если только налогооблагаемая прибыль малых корпораций не является достаточно низкой, чтобы претендовать на более низкую ставку налога. ^{[ 9 ]}

При сравнении национальных ставок корпоративного налога следует также учитывать налоги на дивиденды, выплачиваемые акционерам. Например, общий налог на корпоративную прибыль в США в размере 35% меньше или аналогичен налогу в европейских странах, таких как Германия, Ирландия, Швейцария и Великобритания, где ставки корпоративного налога ниже, но выше налоги на дивиденды, выплачиваемые акционерам. ^{[ 10 ]}

Многие крупные транснациональные компании сохраняют необлагаемую налогом прибыль в юрисдикциях налоговых убежищ , которые не предлагают корпоративных налогов или предлагают очень низкие корпоративные налоги, а также другие налоговые льготы.

Список компаний с необлагаемой налогом прибылью

Крупные транснациональные компании США, которые, как известно, имеют значительную необлагаемую налогом прибыль, включают:

Компании США с Отложенные остатки денежных средств в иностранной валюте Это больше 5 миллиардов долларов, 2012 г. ^{[ 11 ]}
Company ($ billions)	Total Cash	Foreign Cash	Foreign cash % total cash
Apple	110.2	74.0	67%
Microsoft	59.5	50.0	89%
General Electric	83.7	>41.9	>50%
Cisco	46.7	41.7	89%
Google	49.3	25.7	48%
Oracle	29.7	25.1	84%
Johnson & Johnson	24.5	24.5	100%
Pfizer	24.0	~19.2	~80%
Amgen	19.4	16.6	82%
Qualcomm	26.6	16.5	62%
Coca-Cola	15.8	>13.9	>88%
Dell	13.9	~11.8	~85%
Merck	19.5	>9.2	>47.2%
Medtronic	8.9	8.3	93%
Hewlett-Packard	8.1	~8.1	~100%
eBay	8.0	7.0	88%
Wal-Mart	6.6	5.6	85%

Дженерал Электрик , ^{[ 6 ]} Прибыль в размере 110 миллиардов долларов за рубежом (по состоянию на 2013 год) ^{[ 4 ]}
Майкрософт , ^{[ 6 ]} 76,4 миллиарда долларов (2013 г.) ^{[ 4 ]}
Пфайзер , ^{[ 6 ]} 69 миллиардов долларов (2013 г.). ^{[ 4 ]} 23 ноября 2015 года Pfizer и ирландская компания Allergan объявили о своем намерении объединиться на сумму около 160 миллиардов долларов, что сделало это крупнейшей фармацевтической сделкой за всю историю и третьим по величине слиянием в истории. Условия слияния предполагают, что объединенная компания сохранит местонахождение Allergan в Ирландии, в результате чего новая компания будет облагаться корпоративным налогом по ирландской ставке 12,5%. ^{[ 12 ]}
Merck & Co , 57,1 млрд долларов (2013 г.) ^{[ 4 ]}
Яблоко , ^{[ 6 ]} 252 миллиарда долларов (2018) ^{[ 13 ]}

Google [ 6 ]
Медтроник ^{[ 14 ]}
Abbott Labs имела 40 миллиардов долларов (по состоянию на 2011 год). ^{[ 2 ]}
Johnson & Johnson имела 14,8 миллиардов долларов (по состоянию на 2012 год). ^{[ 2 ]}
Ханивелл

См. также

Ссылки

^ Джефф Мейсон и Кевин Дробо (1 февраля 2015 г.). «Обама нацелен на получение иностранных прибылей с помощью налогового предложения, республиканцы настроены скептически» . Рейтер.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д Скотт Турм и Кейт Линбо (10 марта 2013 г.). «Больше прибылей США остается за границей, экономя на налогах» . Уолл Стрит Джорнал .
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и Ричард Рубин (2 марта 2012 г.). «Наличные запасы выросли на 187 миллиардов долларов за счет необлагаемых налогом зарубежных прибылей» . Блумберг.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Кевин Дроубо и Патрик Темпл-Уэст (8 апреля 2014 г.). «Необлагаемая налогом корпоративная прибыль США, хранящаяся за рубежом, превышает 2,1 триллиона долларов: исследование» .
^ Коэн, Патрисия (2 ноября 2017 г.). «Снижение налогов, которое поднимет экономику? Мнения разделились» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 3 ноября 2017 г.
^ Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г Пол Льюис (1 февраля 2015 г.). «Обама предложит обязательный налог на доходы американских компаний, хранящихся за рубежом» . Хранитель .
^ «Сенаторы Рубио и Ли продвигают налоговый план США по снижению корпоративных ставок» . Рейтер . 4 марта 2015 г.
^ «Таблица II.1. Ставка налога на прибыль организаций» .
^ Управление, Правительство Канады, Канадское налоговое агентство, Отдел обслуживания налогоплательщиков и управления долгом, Служба налогоплательщиков. «Ставки корпоративного налога» . www.cra-arc.gc.ca . Проверено 7 февраля 2016 г. {{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
^ «www.oecd-ilibrary.org» (PDF) . ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}
^ Левин, Карл (20 сентября 2012 г.). «Памятка PSI о перемещении оффшорной прибыли и Налоговом кодексе США» . Подкомитет Сената США по расследованиям. п. 6. Архивировано из оригинала 24 сентября 2012 года . Проверено 22 сентября 2012 г.
^ «Pfizer заключила сделку с Allergan на 160 миллиардов долларов по созданию фармацевтического гиганта» . Новости Би-би-си . 23 ноября 2015 г.
^ ВАКАБАЯСИ, ДАЙСУКЭ; ЧЕН, БРАЙАН X. (17 января 2018 г.). «Apple, извлекая выгоду из нового налогового законодательства, планирует вернуть в США миллиарды долларов» The New York Times .
^ «Слияние Medtronic-Covidien одобрено Высоким судом Ирландии» . Архивировано из оригинала 06 марта 2016 г. Проверено 1 сентября 2015 г.

[masondrawbaugh-1] Джефф Мейсон и Кевин Дробо (1 февраля 2015 г.). «Обама нацелен на получение иностранных прибылей с помощью налогового предложения, республиканцы настроены скептически» . Рейтер.

[thurmlinebaugh-2] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д Скотт Турм и Кейт Линбо (10 марта 2013 г.). «Больше прибылей США остается за границей, экономя на налогах» . Уолл Стрит Джорнал .

[bloomberg2012-3] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и Ричард Рубин (2 марта 2012 г.). «Наличные запасы выросли на 187 миллиардов долларов за счет необлагаемых налогом зарубежных прибылей» . Блумберг.

[studyreported-4] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Кевин Дроубо и Патрик Темпл-Уэст (8 апреля 2014 г.). «Необлагаемая налогом корпоративная прибыль США, хранящаяся за рубежом, превышает 2,1 триллиона долларов: исследование» .

[5] Коэн, Патрисия (2 ноября 2017 г.). «Снижение налогов, которое поднимет экономику? Мнения разделились» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 3 ноября 2017 г.

[obamabudget-6] Перейти обратно: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г Пол Льюис (1 февраля 2015 г.). «Обама предложит обязательный налог на доходы американских компаний, хранящихся за рубежом» . Хранитель .

[rubio-7] «Сенаторы Рубио и Ли продвигают налоговый план США по снижению корпоративных ставок» . Рейтер . 4 марта 2015 г.

[8] «Таблица II.1. Ставка налога на прибыль организаций» .

[9] Управление, Правительство Канады, Канадское налоговое агентство, Отдел обслуживания налогоплательщиков и управления долгом, Служба налогоплательщиков. «Ставки корпоративного налога» . www.cra-arc.gc.ca . Проверено 7 февраля 2016 г. {{cite web}}: CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )

[10] «www.oecd-ilibrary.org» (PDF) . ^{[ постоянная мертвая ссылка ]}

[Levin-11] Левин, Карл (20 сентября 2012 г.). «Памятка PSI о перемещении оффшорной прибыли и Налоговом кодексе США» . Подкомитет Сената США по расследованиям. п. 6. Архивировано из оригинала 24 сентября 2012 года . Проверено 22 сентября 2012 г.

[12] «Pfizer заключила сделку с Allergan на 160 миллиардов долларов по созданию фармацевтического гиганта» . Новости Би-би-си . 23 ноября 2015 г.

[13] ВАКАБАЯСИ, ДАЙСУКЭ; ЧЕН, БРАЙАН X. (17 января 2018 г.). «Apple, извлекая выгоду из нового налогового законодательства, планирует вернуть в США миллиарды долларов» The New York Times .

[14] «Слияние Medtronic-Covidien одобрено Высоким судом Ирландии» . Архивировано из оригинала 06 марта 2016 г. Проверено 1 сентября 2015 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]