Невидимый баланс

Невидимый баланс или баланс торговли услугами — это та часть торгового баланса , которая относится к услугам и другим статьям, которые не приводят к передаче физических объектов. Примеры включают консультационные услуги, транспортные услуги, туризм и доходы от патентных лицензий. Эта цифра обычно генерируется третичной промышленностью . Термин «невидимый баланс» особенно распространен в Соединенном Королевстве.

Для стран, которые полагаются на экспорт услуг или туризм, невидимый баланс особенно важен. Например, Великобритания и Саудовская Аравия получают значительные международные доходы от финансовых услуг, в то время как Япония и Германия больше полагаются на экспорт промышленных товаров.

Виды невидимок

Невидимыми являются как международные платежи за услуги (в отличие от товаров), так и движение денег без обмена на товары или услуги. Эти невидимые средства называются «трансфертными платежами» или «денежными переводами» и могут включать в себя деньги, отправляемые из одной страны в другую частным лицом, бизнесом, правительством или неправительственными организациями ( НПО ) – часто благотворительными.

Индивидуальный денежный перевод может включать деньги, отправленные родственнику за границу. Передача бизнеса может включать прибыль, отправленную иностранной дочерней компанией материнской компании, или деньги, инвестированные бизнесом в зарубежной стране. Банковские кредиты зарубежным странам также включены в эту категорию, как и лицензионные сборы, уплачиваемые за использование патентов и товарных знаков. Государственные трансферты могут включать в себя кредиты или официальную помощь, предоставленную зарубежным странам, тогда как трансферты, осуществляемые НПО, включают деньги, предназначенные для благотворительной деятельности внутри зарубежных стран, соответственно.

Платежный баланс и невидимые вещи

Во многих странах проводится полезное различие между торговым балансом и платежным балансом . «Торговый баланс» относится к торговле как материальными (физическими) объектами, так и к торговле услугами – под общим названием экспорт и импорт (другими словами, «видимые товары плюс услуги») – в то время как «платежный баланс» также включает передачу капитала в форме займов, инвестиций в акции или прямых инвестиций в проекты.

Страна может иметь профицит видимого баланса, но это может быть компенсировано большим дефицитом невидимого баланса (создавая дефицит торгового баланса в целом) – если, например, иностранным предприятиям производятся крупные платежи за невидимые товары, такие как морские перевозки или туризм. С другой стороны, дефицит видимого баланса может быть компенсирован сильным профицитом невидимого баланса, если, например, предоставляется иностранная помощь.

Аналогичным образом, страна может также иметь профицит «торгового баланса», потому что она экспортирует больше, чем импортирует, но отрицательный (или дефицитный) «платежный баланс», потому что у нее гораздо больший дефицит в передаче капитала. И так же легко дефицит «торгового баланса» может быть компенсирован большим профицитом капитальных трансфертов из-за границы, что приведет к профициту платежного баланса в целом.

Проблемы платежного баланса и невидимый баланс

Проблемы с торговым балансом (или платежным балансом) страны часто связаны с неадекватной оценкой ее валюты, обменного курса ее страны.

Если обменный курс страны слишком высок, ее экспорт станет неконкурентоспособным, поскольку покупателям в зарубежных странах для оплаты за него потребуется больше собственной валюты. При этом гражданам страны также становится дешевле покупать товары из-за границы (в отличие от товаров местного производства), поскольку завышенный курс валюты делает иностранную продукцию менее дорогой.

Одновременное снижение притока валюты из-за сокращения экспорта и увеличение оттока из-за увеличения импорта приводит к дефициту торгового баланса, который затем необходимо оплачивать путем перевода средств в той или иной форме, либо невидимых трансфертов (помощь, и т. д.) или движения капитала (кредиты и т. д.). Однако полагаться на подобные фонды для поддержки торгового дефицита нежизнеспособно, и в конечном итоге страна может потребовать девальвации своей валюты.

С другой стороны, если валюта недооценена, ее экспорт станет дешевле и, следовательно, более конкурентоспособным на международном уровне. В то же время импорт также станет более дорогостоящим, что будет стимулировать производство отечественных заменителей для его замены. Это приведет к увеличению притока валюты в страну и снижению оттока валюты из нее, что приведет к улучшению торгового баланса страны.

Поскольку обменный курс страны оказывает большое влияние на ее «торговый баланс» и «платежный баланс», многие экономисты отдают предпочтение свободно плавающим обменным курсам, а не старым, фиксированным (или привязанным) курсам обмена иностранной валюты. Плавающие обменные курсы позволяют проводить более регулярные корректировки обменных курсов, предоставляя больше возможностей для международных платежей для поддержания равновесия.