Техасская живая изгородь
 | Эта статья нуждается в дополнительных цитатах для проверки . ( март 2011 г. ) |
Техасское хеджирование в бизнесе и финансах — это финансовое хеджирование , которое увеличивает подверженность риску. Примером может служить хеджирование покупки опциона колл путем покупки акций одного и того же базового актива или хеджирование несоответствующих RMBS остатков Великобритании с помощью мезонинных траншей.
Источник
[ редактировать ]«Техасское хеджирование» восходит к заре существования CBOE и CME, когда опционы набирали популярность.
Известно, что общеизвестно агрессивные трейдеры подталкивали рынки к себе, покупая дешевые краткосрочные опционы. Самое раннее известное упоминание принадлежит Джеймсу Гилберту, бывшему клерку TransMarket Group, который в 2006 году сообщил журналу Trader Magazine следующее: « В то время я был бегуном. И я вижу, как этот парень подает сигнал купить 500 фьючерсов. Большие фьючерсы. Я знаю, что он только что купил звонки. Поэтому я кричу - эй, ты задом наперед на своей изгороди! И он смотрит мне прямо в лицо этими кобальтовыми глазами, ни грамма веселья в его жилах. Он говорит: "Мальчик, я!" Я из Техаса. Мы не хеджируем, когда находимся прямо в Техасе. Мы удваиваем ставку, сынок. Вся яма, должно быть, его услышала, потому что с этого момента каждый раз, когда какой-либо трейдер по ошибке хеджировал назад, он говорил: «Я ТЕКСАСЕД», и вся толпа трейдеров указывала пальцем и смеялась. Все, кроме Билла, из Техаса. смотреть этими пронзительными кобальтовыми глазами». [ нужна ссылка ]
В торговле скотом техасский хедж обычно насмешливо относится к техасским скотоводам, которые могут покупать фьючерсные контракты на скот, уже владея скотом, тем самым удваивая свою подверженность риску. [1]