Принципы Сантьяго

Принципы Сантьяго или формально суверенные фонды благосостояния: общепринятые принципы и практика ( GAPP ) ^{[ 1 ]} разработаны как общий глобальный набор из 24 добровольных руководящих принципов, определяющих передовой опыт работы суверенных фондов благосостояния (СФБ). ^{[ 2 ]}^{[ 3 ]}^{[ 4 ]}^{[ 5 ]}^{[ 6 ]} Они являются следствием стремления инвесторов и регулирующих органов установить принципы управления, направленные на устранение недостаточной прозрачности, независимости и управления в отрасли. Это руководящие принципы, которым должны следовать руководители суверенных фондов благосостояния для поддержания стабильной глобальной финансовой системы , надлежащего контроля рисков, регулирования и надежной структуры управления. ^{[ 7 ]}

По состоянию на 2016 год 30 ^{[ 8 ]} фонды официально подписали Принципы и присоединились к IFSWF, представляя в совокупности 80% активов, находящихся под управлением суверенных фондов во всем мире, или 5,5 триллионов долларов США. ^{[ 9 ]}

Эти принципы поддерживаются и продвигаются Международным форумом суверенных фондов благосостояния (IFSWF). ^{[ 10 ]}^{[ 1 ]} и чьи члены должны либо внедрить, либо стремиться реализовать эти принципы. ^{[ 11 ]}

История

В 2008 году инвесторы и регулирующие органы испытывали растущую обеспокоенность по поводу ГИФов, в частности по поводу их видимости, подотчетности и структуры управления. Для решения этих проблем были предприняты совместные усилия Международного валютного фонда (МВФ) и «Международной рабочей группы суверенных фондов благосостояния» (IWG-SWF), которые представляли собой объединение 14 основных фондов, включая некоторые из крупнейших, ^{[ 8 ]} такие как GIC Private Limited и Инвестиционное управление Абу-Даби . ^{[ 12 ]} Затем IWG-SWF разработала 24 Сантьягоских принципа, устанавливающих общие международные стандарты в отношении прозрачности, независимости и управления, которым могут следовать SWF. Они были обнародованы после представления Международному валютно-финансовому комитету МВФ 11 октября 2008 года. ^{[ 2 ]}

Затем 6 апреля 2009 года рабочая группа была заменена постоянным органом - «Международным форумом суверенных фондов благосостояния» для поддержания и продвижения новых стандартов в будущем и поощрения к присоединению других суверенных фондов благосостояния. ^{[ 10 ]}^{[ 13 ]}

Обзор

По данным IFSWF, создание Сантьягских принципов было обусловлено следующими целями ФНБ: ^{[ 7 ]}^{[ 13 ]}^{[ 11 ]}

Помогать поддерживать стабильную глобальную финансовую систему и свободное движение капитала и инвестиций ;
Соблюдать все применимые нормативные требования и требования к раскрытию информации в странах, в которых они инвестируют;
Обеспечить, чтобы ГИФы инвестировали на основе экономических и финансовых рисков и соображений, связанных с доходностью; и
Обеспечить наличие у ГИФов прозрачной и надежной структуры управления, которая обеспечивает адекватный операционный контроль, управление рисками и подотчетность .

24 принципа

Принципы Сантьяго гласят, что ГИФы должны иметь следующее: ^{[ 1 ]}^{[ 2 ]}^{[ 3 ]}

Прочная правовая база,
Четко определенная миссия,
Внутренняя деятельность, координируемая с фискальными и монетарными органами,
Четко определенные правила просадки,
Прозрачность для владельца,
Четкое разделение ролей,
Органы управления назначаются в заранее установленном порядке,
Руководящие органы, действующие в интересах ФНБ,
Независимость,
Формальное определение подотчетности,
Годовая отчетность,
Независимые аудиторы,
Этика и профессионализм,
Аутсорсинг на основе правил,
Умение соблюдать правила зарубежных стран,
Операционная независимость от собственника,
Общественная прозрачность,
Четкая инвестиционная политика,
Коммерческая направленность,
Ограничения на использование конфиденциальной информации,
Политика прав акционеров,
Эффективное управление рисками,
Правильная отчетность о результатах деятельности,
И регулярные проверки для обеспечения его соответствия вышеупомянутым принципам Сантьяго.

См. также

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б ^с «Принципы Сантьяго: в 150 словах или меньше!» . Институциональный инвестор. 03.04.2013 . Проверено 22 октября 2016 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с Международный форум суверенных фондов благосостояния. «Принципы Сантьяго» . Проверено 27 сентября 2016 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Суверенные фонды благосостояния: общепринятые принципы и практика (принципы Сантьяго)» (PDF) . Международная рабочая группа суверенных фондов благосостояния. Октябрь 2008 года . Проверено 27 сентября 2016 г.
^ Саймон Уилсон (15 октября 2008 г.). «Опрос МВФ: Группа фондов благосостояния публикует добровольные принципы из 24 пунктов» . МВФ . Проверено 22 октября 2016 г.
^ «Реализация KIA Принципов Сантьяго» (PDF) . Инвестиционное управление Кувейта . Проверено 22 октября 2016 г.
^ Свен Берендт (май 2010 г.). «Суверенные фонды благосостояния и принципы Сантьяго – где они находятся?» (PDF) . Carnegieendowment.org . Проверено 22 октября 2016 г.
^ Jump up to: ^а ^б Международный форум суверенных фондов благосостояния. «Принципы IFSWF Сантьяго» . Проверено 27 сентября 2016 г.
^ Jump up to: ^а ^б Международный форум суверенных фондов благосостояния. «Наши участники» . Проверено 27 сентября 2016 г.
^ Совет по стандартам хедж-фондов (4 апреля 2016 г.). «Международный форум суверенных фондов благосостояния (IFSWF) и Совет по стандартам хедж-фондов (HFSB) устанавливают отношения взаимного наблюдателя» . Проверено 27 сентября 2016 г.
^ Jump up to: ^а ^б Международный форум суверенных фондов благосостояния. "О нас" . Проверено 27 сентября 2016 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Что такое Принципы Сантьяго?» . Министерство финансов Чили . Проверено 21 июня 2024 г.
^ «Принципы Сантьяго» . Gic.com.sg. Проверено 22 октября 2016 г.
^ Jump up to: ^а ^б Международный форум суверенных фондов благосостояния. «Кувейтская декларация» . Проверено 29 сентября 2016 г.

Внешние ссылки

Принципы Сантьяго , опубликованные сегодня IFSWF
Принципы Сантьяго , первоначально опубликованные IWG-SWF
Международный форум суверенных фондов благосостояния Официальный орган суверенных фондов благосостояния

[II001-1] Jump up to: ^а ^б ^с «Принципы Сантьяго: в 150 словах или меньше!» . Институциональный инвестор. 03.04.2013 . Проверено 22 октября 2016 г.

[IFSWF002-2] Jump up to: ^а ^б ^с Международный форум суверенных фондов благосостояния. «Принципы Сантьяго» . Проверено 27 сентября 2016 г.

[iwgswf001-3] Jump up to: ^а ^б «Суверенные фонды благосостояния: общепринятые принципы и практика (принципы Сантьяго)» (PDF) . Международная рабочая группа суверенных фондов благосостояния. Октябрь 2008 года . Проверено 27 сентября 2016 г.

[IMF001-4] Саймон Уилсон (15 октября 2008 г.). «Опрос МВФ: Группа фондов благосостояния публикует добровольные принципы из 24 пунктов» . МВФ . Проверено 22 октября 2016 г.

[KIA001-5] «Реализация KIA Принципов Сантьяго» (PDF) . Инвестиционное управление Кувейта . Проверено 22 октября 2016 г.

[Behrendt001-6] Свен Берендт (май 2010 г.). «Суверенные фонды благосостояния и принципы Сантьяго – где они находятся?» (PDF) . Carnegieendowment.org . Проверено 22 октября 2016 г.

[IFSWF004-7] Jump up to: ^а ^б Международный форум суверенных фондов благосостояния. «Принципы IFSWF Сантьяго» . Проверено 27 сентября 2016 г.

[IFSWF003-8] Jump up to: ^а ^б Международный форум суверенных фондов благосостояния. «Наши участники» . Проверено 27 сентября 2016 г.

[HFSB001-9] Совет по стандартам хедж-фондов (4 апреля 2016 г.). «Международный форум суверенных фондов благосостояния (IFSWF) и Совет по стандартам хедж-фондов (HFSB) устанавливают отношения взаимного наблюдателя» . Проверено 27 сентября 2016 г.

[IFSWF001-10] Jump up to: ^а ^б Международный форум суверенных фондов благосостояния. "О нас" . Проверено 27 сентября 2016 г.

[hacienda001-11] Jump up to: ^а ^б «Что такое Принципы Сантьяго?» . Министерство финансов Чили . Проверено 21 июня 2024 г.

[GIC001-12] «Принципы Сантьяго» . Gic.com.sg. Проверено 22 октября 2016 г.

[IFSWF006-13] Jump up to: ^а ^б Международный форум суверенных фондов благосостояния. «Кувейтская декларация» . Проверено 29 сентября 2016 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]