Майкл Девер

Майкл П. Девер
Майкл П. Девер
Рожденный	20 мая 1957 г. (67 лет) ; Кливленд, Огайо , США
Альма-матер	Вест-Честерский университет
Род занятий	Трейдер ; Бизнесмен
Супруг	Ким
Дети	3

Майкл Девер — американский бизнесмен, фьючерсный трейдер и писатель. Девер является основателем и генеральным директором Brandywine Asset Management, Inc. , компании по управлению инвестициями, основанной в 1982 году. ^{[ 1 ]}^{[ 2 ]} и он является автором ^{[ 3 ]}^{[ 4 ]} инвестиционная книга «Чудаки Инвестирование: Не делайте этого. Получите от этого прибыль». ^{[ 4 ]}

Деловая жизнь

Девер начал личную дискреционную торговлю ^{[ 5 ]} в 1979 году. ^{[ 6 ]}^{[ 7 ]}^{[ 8 ]}^{[ 9 ]} Он был трейдером и инвестором более 30 лет. ^{[ 4 ]}

Девер был одним из первых инвесторов Пола Тюдора Джонса и Джона В. Генри . ^{[ 6 ]}

На протяжении более трех десятилетий Девер управлял деньгами глобальных банков, крупных корпораций и состоятельных людей, которых привлекла его инновационная инвестиционная философия. ^{[ 2 ]}

Брендивайн Эссет Менеджмент, Инк.

Девер основал Brandywine Asset Management, Inc. в 1982 году. ^{[ 1 ]}^{[ 2 ]}

Он начал проводить компьютерные исследования поведения цен на сырьевые товары в 1980-х годах. Концепции базового исследования и моделирования портфеля, которые он использует сегодня, были разработаны в рамках крупного исследовательского проекта, проводившегося Brandywine с 1987 по 1991 год с участием штатных исследователей, студентов и преподавателей нескольких университетов, включая Уортонскую школу Пенсильванского университета , Университет Вилланова и Западный университет. Честерский университет . ^{[ 9 ]} Целью этих исследований было проверить все идеи, накопленные Девером, чтобы определить, являются ли они статистически обоснованными. ^{[ 5 ]}

Brandywine реализует мультистратегический подход. ^{[ 7 ]} Философия Brandywine заключается в создании относительно хеджированного портфеля не путем покупки хеджей, которые стоят премии, а путем включения в портфель нескольких торговых стратегий, которые дополняют друг друга. ^{[ 7 ]} Brandywine следует методологии, основанной на «драйверах доходности», для торговли широко диверсифицированными портфелями на мировых валютных рынках, рынках процентных ставок, фондовых индексов, металлов, энергии и сельскохозяйственных фьючерсов. ^{[ 1 ]}^{[ 4 ]}^{[ 10 ]} Движущая сила доходности — это основная причина, определяющая цену на рынке. ^{[ 4 ]} Каждая стратегия должна иметь высокую значимость реализации в будущем. ^{[ 1 ]}^{[ 11 ]}

Торговый подход Brandywine фундаментален, но систематически применяется. ^{[ 7 ]}

Торговля Brandywine сосредоточена исключительно на фьючерсах, поскольку Девер считает, что фьючерсы предлагают самую широкую диверсификацию с помощью одного типа инвестиций. ^{[ 6 ]} Кроме того, фьючерсы торгуются с меньшими транзакционными издержками, чем акции, поэтому инвестиционный менеджер может получить гораздо большую диверсификацию при относительно небольшом количестве фьючерсных рынков, чем это возможно на фондовом рынке. ^{[ 5 ]}

Офисы Brandywine расположены в отмеченной наградами отреставрированной мельнице 17 века. ^{[ 12 ]} в долине Брендивайн, недалеко от Филадельфии, штат Пенсильвания. Проект реконструкции мельницы, который включает в себя реконструированное действующее водяное колесо мельницы, был разработан Томасом Девером, директором Dever Architects и братом Майкла. В 1997 году проект был награжден премией Building Excellence Award от Philadelphia Business Journal . ^{[ 13 ]}

Венчурное развитие

Девер — интернет-предприниматель. ^{[ 3 ]} В 2000 году он основал Mind Drivers LLC, компанию венчурного развития, которая управляет технологическим бизнесом. Большую часть десятилетия 2000-х он посвятил созданию и управлению бизнесом, связанным с технологиями. ^{[ 6 ]}

Девер основал Spree.com, один из первых сайтов электронной коммерции. ^{[ 3 ]}^{[ 14 ]}^{[ 15 ]} в 1996 году. Он занимал пост президента и генерального директора. ^{[ 16 ]} Spree.com стала пионером в использовании вирусного и партнерского маркетинга и стала седьмой по посещаемости компанией электронной коммерции в мире. ^{[ 17 ]}

Торговая философия

Торговая философия Девера основана на широкой стратегии и диверсификации рынка. ^{[ 1 ]}^{[ 6 ]}^{[ 18 ]}

Девер является пионером в области управления рисками, и ему приписывают разработку одной из первых комплексных моделей управления рисками. В 1980-х годах он разработал статистическую модель управления капиталом и распределения рисков. Целью модели было равномерное распределение весов между стратегиями и рынками в портфеле. ^{[ 5 ]} для того, чтобы поддерживать баланс доходов от всех комбинаций стратегии и рынка. ^{[ 1 ]} Целью этой модели распределения портфеля является обеспечение того, чтобы ни один отдельный рынок или комбинация стратегии и рынка не доминировали в портфеле в течение длительного периода времени. ^{[ 9 ]} С тех пор элементы этой торговой модели стали популяризироваться как инвестирование с паритетом рисков .

Настоящая диверсификация может быть достигнута только путем диверсификации по факторам доходности и торговым стратегиям, а не по классам активов. Большинство инвесторов учат формировать портфель на основе классов активов (таких как акции и облигации) и удерживать позиции в долгосрочной перспективе. По мнению Девера, такой подход является эквивалентом азартной игры. ^{[ 19 ]}

Девер уделяет особое внимание постоянству торговых стратегий и стремится разрабатывать стратегии с высокой вероятностью оставаться действительными с течением времени (поколение или более). ^{[ 6 ]}^{[ 11 ]} Девер не уверен в краткосрочных, технически обоснованных стратегиях, поскольку он считает, что эти стратегии не основаны на надежных драйверах доходности и в большинстве случаев являются случайными. ^{[ 6 ]}

Торговая стратегия состоит из двух компонентов: системы, которая использует драйвер доходности, и рынка, который лучше всего подходит для получения прибыли, обещанной драйвером доходности. ^{[ 19 ]}

Инвестиционный процесс Девера основан на научном методе. ^{[ 1 ]}^{[ 7 ]}^{[ 8 ]} и включает в себя следующие основные элементы: ^{[ 6 ]}^{[ 19 ]}

Начните с определения водителя-возврата.
Превратите эту концепцию в торговую стратегию.
Протестируйте торговую стратегию на многих рынках и в разных временных рамках.
Объедините сотни различных комбинаций стратегии и рынка в диверсифицированный портфель.

Девер подчеркивает необходимость минимизировать риск событий. ^{[ 1 ]} Диверсифицированные портфели подвержены гораздо меньшему событийному риску, чем обычные портфели. Кредитное плечо можно даже добавить к диверсифицированному портфелю, при этом диверсифицированный портфель по-прежнему будет иметь меньший риск событий и волатильность, чем обычный портфель, состоящий из акций (60%) и облигаций (40%). ^{[ 20 ]} Философия Девера заключается в том, чтобы включить в портфель как можно больше диверсифицированных факторов доходности, чтобы не все они были подвержены одним и тем же внешним событиям. ^{[ 1 ]} Но всегда есть риск потерь, независимо от степени диверсификации.

Девер считает, что просадки являются самым большим препятствием для получения сильной и положительной прибыли с течением времени. ^{[ 20 ]}

Книга

Девер – автор бестселлеров ^{[ 3 ]}^{[ 4 ]} инвестиционная книга «Чудаки Инвестирование: Не делайте этого. Получите от этого прибыль».

«Jackass Investing» — это книга, которая бросает вызов общепринятым инвестиционным представлениям. ^{[ 2 ]} и представляет собой совершенно новую систему мышления. ^{[ 10 ]} В книге описаны 20 распространенных инвестиционных мифов. ^{[ 4 ]} и объясняет, почему каждое из них является мифом, а не фактом. ^{[ 10 ]}

Определение «Jackass Investment» подразумевает ненужный риск. ^{[ 20 ]}

Книга была опубликована в 2011 году, но первоначально Девер разработал идею книги в 1999 году. ^{[ 2 ]} Он решил написать «Jackass Investing», чтобы систематически опровергать основные инвестиционные мифы, представляя правду. Он считает, что большинство профессионалов в области инвестиций проповедуют подобные «мифы», которые запрещают инвесторам создавать по-настоящему диверсифицированные портфели. ^{[ нужна ссылка ]}

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я Коллинз, Искусство (2004). Рыночные загонщики . Трейдеры Пресс. ISBN 0934380953 .
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и «Ваши инвестиции: ведущий управляющий фондом делится некоторыми советами» . «Джерузалем Пост» . 17 ноября 2011 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д «Филадельфийские сделки: инвестирование в стиле «чудаков», не совсем в стиле Богла» . Филли.com . 11 июля 2012 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г «Автор книги «Jackass Investing» использует мультистратегическую систематическую модель, которую он проповедует» . Новый монитор менеджера Opalesque . Опалесковый. Май 2012.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д «Лучший в классе». Уолл-стрит и технологии . 9 (6).
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час «Брэндивайн из сельской Пенсильвании покоряет мир» . Автоматизированный трейдер . Октябрь 2012 г. Архивировано из оригинала 11 сентября 2018 г. Проверено 13 февраля 2013 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Киршнер, Сэм; и др. (2006). Руководство инвестора по хедж-фондам . Уайли. ISBN 0471715999 .
^ Jump up to: ^а ^б Коппель, Роберт (1997). Быки, медведи и миллионеры . Дирборн. ISBN 0793123933 .
^ Jump up to: ^а ^б ^с «Игра на эмоциях рынка». Мар Хедж (10). 30 января 2006 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с «Инвестирование в чудаков: не делайте этого. Получите от этого прибыль» . Журнал «Фьючерсы» . 11 июля 2011. Архивировано из оригинала 15 декабря 2012 года . Проверено 13 февраля 2013 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Майк Девер: Разрушитель встречает робота-торговца». Журнал «Фьючерсы» . Сентябрь 1994 года.
^ «Старая Мельница возрождается в еще одном воплощении». Филадельфийский исследователь . 9 декабря 1994 года.
^ «Награда за выдающиеся достижения в строительстве 1997 года». Филадельфийский деловой журнал .
^ «Посещение виртуального торгового центра». Филадельфийский исследователь . 28 сентября 1997 г.
^ «Хедж-фонд Brandywine находит идеальное сочетание». Филадельфийский исследователь . 15 декабря 1998 года.
^ «Интернет-магазины» . 15 сентября 1997 г.
^ «Компьютерные вычисления I-Biz 100». Компьютерные вычисления онлайн . 8 июня 1999 г.
^ «Ложимся с мамой («Менеджер менеджеров»)». Финансовый трейдер . 4 (5).
^ Jump up to: ^а ^б ^с «Диверсифицируйте свои стратегии, а не активы» . Investopedia.com . Инвестопедия. 27 сентября 2012 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с «Миф: крупнейшие инвесторы владеют всеми картами» . ai-CIO.com . Ассет Интернешнл. 16 января 2013. Архивировано из оригинала 20 января 2013 года . Проверено 12 февраля 2013 г.

Дальнейшее чтение

Коллинз, Искусство (2004). Рыночные загонщики . Трейдеры Пресс. ISBN 0934380953 .
Девер, Майкл (2011). Чудаки Инвестирование . ООО "Игнит". ISBN 978-0983504016 .
Киршнер, Сэм; и др. (2006). Руководство инвестора по хедж-фондам . Уайли. ISBN 0471715999 .
Коппель, Роберт (1997). Быки, медведи и миллионеры . Дирборн. ISBN 0793123933 .

Внешние ссылки

[Collins_Book-1] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я Коллинз, Искусство (2004). Рыночные загонщики . Трейдеры Пресс. ISBN 0934380953 .

[jpost-2] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и «Ваши инвестиции: ведущий управляющий фондом делится некоторыми советами» . «Джерузалем Пост» . 17 ноября 2011 г.

[Philly.com-3] Jump up to: ^а ^б ^с ^д «Филадельфийские сделки: инвестирование в стиле «чудаков», не совсем в стиле Богла» . Филли.com . 11 июля 2012 г.

[Opalesque-4] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г «Автор книги «Jackass Investing» использует мультистратегическую систематическую модель, которую он проповедует» . Новый монитор менеджера Opalesque . Опалесковый. Май 2012.

[WallStTech-5] Jump up to: ^а ^б ^с ^д «Лучший в классе». Уолл-стрит и технологии . 9 (6).

[automatedtrader-6] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час «Брэндивайн из сельской Пенсильвании покоряет мир» . Автоматизированный трейдер . Октябрь 2012 г. Архивировано из оригинала 11 сентября 2018 г. Проверено 13 февраля 2013 г.

[Kirschner_Book-7] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и Киршнер, Сэм; и др. (2006). Руководство инвестора по хедж-фондам . Уайли. ISBN 0471715999 .

[Koppel_Book-8] Jump up to: ^а ^б Коппель, Роберт (1997). Быки, медведи и миллионеры . Дирборн. ISBN 0793123933 .

[MAR_HEDGE-9] Jump up to: ^а ^б ^с «Игра на эмоциях рынка». Мар Хедж (10). 30 января 2006 г.

[futures201107-10] Jump up to: ^а ^б ^с «Инвестирование в чудаков: не делайте этого. Получите от этого прибыль» . Журнал «Фьючерсы» . 11 июля 2011. Архивировано из оригинала 15 декабря 2012 года . Проверено 13 февраля 2013 г.

[Futures199409-11] Jump up to: ^а ^б «Майк Девер: Разрушитель встречает робота-торговца». Журнал «Фьючерсы» . Сентябрь 1994 года.

[PhilInq1994-12] «Старая Мельница возрождается в еще одном воплощении». Филадельфийский исследователь . 9 декабря 1994 года.

[1997_PBJ-13] «Награда за выдающиеся достижения в строительстве 1997 года». Филадельфийский деловой журнал .

[Phila_Inquirer_1997-14] «Посещение виртуального торгового центра». Филадельфийский исследователь . 28 сентября 1997 г.

[Phila_Inquirer_1998-15] «Хедж-фонд Brandywine находит идеальное сочетание». Филадельфийский исследователь . 15 декабря 1998 года.

[Computerworld-16] «Интернет-магазины» . 15 сентября 1997 г.

[PC_Computing-17] «Компьютерные вычисления I-Biz 100». Компьютерные вычисления онлайн . 8 июня 1999 г.

[FinancialTrader-18] «Ложимся с мамой («Менеджер менеджеров»)». Финансовый трейдер . 4 (5).

[investopedia-19] Jump up to: ^а ^б ^с «Диверсифицируйте свои стратегии, а не активы» . Investopedia.com . Инвестопедия. 27 сентября 2012 г.

[aiCIO-20] Jump up to: ^а ^б ^с «Миф: крупнейшие инвесторы владеют всеми картами» . ai-CIO.com . Ассет Интернешнл. 16 января 2013. Архивировано из оригинала 20 января 2013 года . Проверено 12 февраля 2013 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]

[ 19 ]

[ 20 ]

Базы данных авторитетного контроля
Международный	ЯВЛЯЮТСЯ ВИАФ WorldCat
Национальный	Соединенные Штаты