Ричард Бэйли

Ричард Т. Бэйли
Рожденный	Лондон, Великобритания, 1948 год.
Гражданство	Великобритания и США
Академическая карьера
Поле	Эконометрика , Анализ временных рядов , Международные финансы
учреждение	Мичиганский государственный университет
Альма-матер	Лондонская школа экономики и политических наук
Докторантура советник	Кеннет Ф. Уоллис и Джеймс Дурбин

Ричард Т. Бэйли — британско-американский экономист и статистик, в настоящее время профессор экономики имени А. Дж. Пасанта в Университете штата Мичиган . Он также является профессором по совместительству в Королевском колледже в Лондоне. и старший научный сотрудник Центра экономического анализа Римини в Италии, а также в Исполнительном совете Общества нелинейной динамики в эконометрике (SNDE).

Образование и карьера

Бэйли получил докторскую степень в Лондонской школе экономики и политических наук, где его научными руководителями были Кеннет Ф. Уоллис и Джеймс Дурбин . Он также имеет степень магистра Кентского университета и степень бакалавра наук Миддлсексского университета.

Он является избранным членом Американской статистической ассоциации, Журнала эконометрики, а также Международного института прикладной эконометрики. Он также был удостоен награды «Выдающийся факультет» Университета штата Мичиган.

Он работал на постоянной основе в Бирмингемском университете, Джорджтаунском университете, Лондонском университете королевы Марии и Мичиганском государственном университете. Он был научным сотрудником Австралийского национального университета, а также приглашенным профессором в Калифорнийском университете Сан-Диего, Университете Торонто, Университете штата Уэйн и Университете штата Аризона.

Исследовать

Его исследования в основном посвящены эконометрике временных рядов; и он внес как теоретический, так и прикладной вклад. Он также много работал над международными финансами и более общими вопросами ценообразования активов на финансовых рынках. Он был одним из пяти редакторов-основателей Журнала эмпирических финансов. У него более 19 000 цитирований в Google Scholar и статистика h 46.

Вклад в научные исследования

Основной областью исследований Бэйли была разработка и применение анализа временных рядов в эконометрике. Его ранние работы были посвящены свойствам прогнозов на основе динамических моделей, включая регрессии с автокоррелированными ошибками и векторную авторегрессию (VAR). В этой работе были получены результаты для оптимальных предикторов и оценена неопределенность, вносимая оценкой параметров. Он также выполнил соответствующую работу по выводу функций импульсного отклика из различных динамических моделей.

Бэйли также опубликовал статьи по проверке теории рациональных ожиданий на финансовых рынках; в первую очередь защита подходов VAR вместо методологии одного уравнения. Он опубликовал работы по моделям волатильности, особенно по моделям GARCH, включая приложения для моделирования премии за риск, а также различные приложения в международных финансах, включая эффективность стерилизованных интервенций центрального банка. Бэйли опубликовал множество публикаций по процессам долгой памяти, а также является высоко цитируемой обзорной статьей и моделью Фигарха с Тимом Боллерслевом и Миккельсеном, которая широко использовалась в эмпирических работах, а также послужила источником большой теоретической литературы.

Статьи

• Бэйли, Ричард (1979). «Асимптотическая среднеквадратическая ошибка многошагового прогнозирования на основе модели регрессии с ошибками авторегрессии» . Журнал Американской статистической ассоциации . 74 (365): 175–184. дои : 10.1080/01621459.1979.10481635 .
• Бэйли, Ричард (1981). «Прогнозы на основе модели динамических одновременных уравнений с ошибками векторной авторегрессии» . Эконометрика . 49 (5): 1331–1337. дои : 10.2307/1912757 . JSTOR   1912757 .
• Бэйли, Ричард (1983). «Тестирование рациональных ожиданий и эффективности на валютном рынке с Р. Липпенсом и ПК МакМахоном» . Эконометрика . 51 : 553–563. дои : 10.2307/1912145 . JSTOR   1912145 .
• Бэйли, Ричард (1989). «Общие стохастические тенденции в системе валютных курсов с Т. Боллерслевом» . Журнал финансов . 44 : 167–181. дои : 10.1111/j.1540-6261.1989.tb02410.x .
• Бэйли, Ричард (1989). «Валютный рынок: теория и эконометрические данные с ПК МакМахоном». Издательство Кембриджского университета .
• Бэйли, Ричард (1991). «Двумерная оценка GARCH оптимального хеджирования товарных фьючерсов с Р. Дж. Майерсом» . Журнал прикладной эконометрики . 6 : 109–124. дои : 10.1002/jae.3950060202 .
• Бэйли, Ричард (1996). «Процессы длинной памяти и дробная интеграция в эконометрике» . Журнал эконометрики . 73 : 5–59. дои : 10.1016/0304-4076(95)01732-1 .
• Бэйли, Ричард (1996). «Дробно интегрированная обобщенная авторегрессия условная гетероскедастичность с Т. Боллерслевом и Х. О. Миккельсеном» . Журнал эконометрики . 74 : 3–30. дои : 10.1016/S0304-4076(95)01749-6 .
• Бэйли, Ричард (2007). «Тестирование пренебрегаемой нелинейности в моделях с длинной памятью с Г. Капетаниосом» . Журнал деловой и экономической статистики . 25 : 447–461. дои : 10.1198/073500106000000305 . hdl : 10419/62906 . S2CID   35725463 .
• Бэйли, Ричард (2013). «Оценка и вывод функций импульсного отклика из одномерных сильно постоянных процессов с Г. Капетаниосом» . Эконометрический журнал . 16 : 373–399. дои : 10.1111/j.1368-423X.2012.00395.x . S2CID   116917039 .

Внешние ссылки

• Домашняя страница Ричарда Бэйли