Международные факторные движения

В международной экономике международные движения факторов — это перемещения труда , капитала и других факторов производства между странами. Международные перемещения факторов происходят тремя способами: иммиграция / эмиграция , перемещение капитала посредством международных заимствований и кредитов и прямые иностранные инвестиции . Международные факторные движения также поднимают политические и социальные проблемы, которых нет в торговле товарами и услугами. Страны часто ограничивают иммиграцию, потоки капитала и прямые иностранные инвестиции.

Взаимозаменяемость факторов и товаров

Торговлю товарами и услугами можно в некоторой степени считать заменой движения факторов производства. В отсутствие торговых барьеров, даже когда факторы не являются мобильными, существует тенденция к выравниванию цен на факторы . При отсутствии барьеров для мобильности факторов производства цены на сырье будут двигаться в сторону выравнивания, даже если сырье не может перемещаться свободно. Однако полная замена факторов производства и товаров является лишь теоретической и будет полностью реализована только в рамках экономической модели, называемой моделью Хекшера-Олина или моделью 2×2×2, в которой существуют две страны и два товара. и два фактора производства. Хотя предположения этой модели вряд ли будут верны в действительности, модель по-прежнему информативна в отношении того, как цены на факторы и товары реагируют на возведение или устранение торговых барьеров.

Международная трудовая мобильность

Международная трудовая миграция является ключевой особенностью нашей международной экономики. Например, многие отрасли промышленности в Соединенных Штатах сильно зависят от легальной и нелегальной рабочей силы из Мексики и стран Карибского бассейна. Экономическому развитию Ближнего Востока способствуют рабочие из стран Южной Азии, а в некоторых европейских странах уже много лет действуют официальные программы привлечения гастарбайтеров. По оценкам Организации Объединенных Наций, более 175 миллионов человек, примерно 3 процента населения мира, живут не в той стране, где они родились.

Международная мобильность рабочей силы является политически спорным вопросом, особенно если принять во внимание нелегальное перемещение людей через международные границы в поисках работы. Например, в ряде европейских стран в 1990-е годы возникло множество антииммигрантских политических партий, таких как Национальный фронт во Франции, Национальный альянс в Италии и Республиканская партия в Германии. Этот вопрос в равной степени вызывает споры среди ученых, которые выдвинули многочисленные теории о влиянии иммиграции, как нелегальной, так и легальной, на зарубежную и внутреннюю экономику. Традиционная международная экономическая теория утверждает, что снижение барьеров для мобильности рабочей силы приводит к выравниванию заработной платы в разных странах.

Это можно легко продемонстрировать с помощью графической модели. Во-первых, уровень заработной платы в конкретной стране можно показать графически, взглянув на предельный продукт труда (MPL). Кривая MPL демонстрирует реальную ставку заработной платы при любом данном уровне занятости в экономике.

Теперь рассмотрим модель, в которой есть две страны: домашняя и зарубежная. Каждая страна представлена ​​кривой MPL. Первоначально рабочая сила страны находится в точке C, а рабочая сила иностранца - в точке B. В отсутствие мобильности рабочей силы эти точки останутся прежними. Однако, когда вы разрешаете рабочей силе перемещаться между странами, предполагая, что затраты на перемещение равны нулю, реальная заработная плата сходится к точке А, и рабочие из дома переезжают в зарубежные страны, где они будут получать более высокую заработную плату.

Взаимозаменяемость и взаимодополняемость иностранной и отечественной рабочей силы

Некоторые утверждают, что гастарбайтеры, включая, возможно, в некоторых случаях нелегальных рабочих, помогают оградить население страны от экономических колебаний. Во времена экономического процветания может потребоваться больше гастарбайтеров. В то время как во время экономического спада гастарбайтерам может потребоваться вернуться в страну происхождения. Однако одновременно часто утверждается, что более дешевая иностранная рабочая сила может быть необходима для сохранения конкурирующих с импортом отраслей. Совместное рассмотрение этих двух аргументов показывает противоречие между этими двумя предполагаемыми преимуществами. Когда рабочих-мигрантов отправляют домой во время экономического спада, а их место занимают местные рабочие, предполагается, что эти два типа рабочей силы являются взаимозаменяемыми, но если дешевая рабочая сила необходима для того, чтобы сделать отечественную промышленность конкурентоспособной, это требует, чтобы труд мигрантов дополнял друг друга. Различные виды труда (например, квалифицированный и неквалифицированный) могут одновременно дополнять и замещать. Например, квалифицированным рабочим могут понадобиться неквалифицированные рабочие для работы на фабриках, спроектированных квалифицированными рабочими, но в то же время приток неквалифицированной рабочей силы может сделать капиталоемкое производство менее экономически привлекательным, чем трудоемкое, снижая конкурентоспособность квалифицированных рабочих, занимающихся проектированием. высокотехнологичные товары. Однако один и тот же вид труда не может быть одновременно дополнением и заменой. Например, иностранные неквалифицированные рабочие будут либо заменять, либо дополнять отечественных неквалифицированных рабочих; они не могут быть обоими. Экономическое благосостояние домашних работников будет расти, если на рынок выйдет дополнительная иностранная рабочая сила, но их экономическое благосостояние, зависящее от их заработной платы, упадет, если на рынок выйдет замещающая иностранная рабочая сила.

Ряд ученых, изучающих последствия международной мобильности рабочей силы, утверждают, что дополнительная иммиграция, которая отклоняется от результата, предсказанного вышеупомянутой моделью, является обычным явлением. Нелегальная иммиграция в США является одним из полезных примеров такой критики. Вышеупомянутая модель предсказывает, что нелегальная иммиграция в Соединенные Штаты приведет к падению заработной платы отечественных неквалифицированных рабочих. Нелегальные иммигранты переедут в Соединенные Штаты в поисках более высокой заработной платы, чем в их родных странах. Приток иностранных рабочих, желающих работать за заработную плату ниже доиммиграционной рыночной цены в Соединенных Штатах, приведет к падению заработной платы отечественных неквалифицированных рабочих в США и к тому, что отечественные неквалифицированные рабочие в США потеряют свои рабочие места из-за новых иностранных рабочих.

Однако существуют как теоретические, так и эмпирические доказательства того, что это не всегда так. Идея этой критики заключается в том, что неквалифицированная рабочая сила иммигрантов отличается по некоторым фундаментальным качествам от отечественной неквалифицированной рабочей силы. Центральное различие может заключаться в готовности иммигрантов работать в определенных профессиях, которых избегают домашние неквалифицированные работники. Профессии, которыми занимаются иностранные неквалифицированные рабочие, в некоторых случаях могут фактически дополнять профессии отечественных неквалифицированных рабочих, и, следовательно, труд иностранных неквалифицированных рабочих может повысить предельную производительность домашних работников, а не снизить их заработную плату и занятость. темпы, как предсказывает традиционная модель.

Для оценки влияния определенных групп иностранных рабочих было проведено большое количество эмпирических исследований. Большинство этих эмпирических исследований пытаются измерить влияние иммиграции, рассматривая срез городов или регионов страны и используя различия в плотности иммигрантов или иностранных рабочих, чтобы определить, как иммигранты влияют на конкретную интересующую переменную. Очевидно, что заработная плата отечественных и иностранных работников является общей переменной, представляющей интерес. Однако у этого подхода есть проблемы. В открытых экономиках со свободной торговлей, вероятно, произойдет выравнивание цен на факторы производства, поэтому даже если иммигранты повлияют на заработную плату коренных жителей страны, неравномерное распределение иммигрантов по стране не может привести к долгосрочным межотраслевым различиям в заработной плате. Однако в краткосрочной перспективе различия в заработной плате действительно могут иметь место. Другая проблема заключается в том, что иммигранты могут выборочно переезжать в города, в которых наблюдается высокий рост и рост заработной платы. Однако было высказано предположение, что эту проблему можно решить, если изучить данные о заработной плате за определенный период времени. В обзоре эмпирических исследований иммиграции, проведенном Фридбургом и Хантом в 1995 году, авторы обнаружили, что, хотя некоторые перекрестные исследования показали небольшое снижение заработной платы домашних работников в результате иммиграции, эффект был лишь незначительным и не особенно пагубным. Пишке и Веллинг пришли к аналогичным выводам в ходе перекрестного исследования иммиграции в Германию.

Исследования также проводились с использованием «естественных экспериментов» и данных временных рядов, результаты которых были аналогичны результатам перекрестных исследований. Однако Джордж Борхас из Гарвардского университета и несколько других экономистов использовали исследования временных рядов, изучили данные о неравенстве в заработной плате и обнаружили, что иммиграция действительно оказывает значительное влияние на домашних работников. Однако существует несколько факторов, которые могут привести к переоценке последствий иммиграции с использованием методологии неравенства заработной платы. Основной проблемой прошлых исследований была ограниченность имеющихся данных. Таким образом, исследования неравенства в заработной плате могут представлять собой верхнюю границу реального влияния иммиграции на заработную плату внутри страны.

Международные заимствования и кредитование

Международные займы и кредиты — это еще один тип международного движения факторов; однако перемещаемый здесь «фактор» не является физическим, как в случае с мобильностью рабочей силы. Напротив, это финансовая сделка. Это также известно как портфельное инвестирование . Международное кредитование осуществляется как через частные коммерческие банки, так и через международные государственные банки, такие как многосторонние банки развития . Ее можно классифицировать как разновидность межвременной торговли, т. е. обмена ресурсами во времени. Межвременная торговля представляет собой обмен товаров сегодня на товары завтра, и ее можно противопоставить внутривременной торговле, обмен товарами происходит немедленно. Межвременная торговля измеряется текущим счетом платежного баланса.

Согласно временной стоимости денег , текущая стоимость денег не равна их будущей стоимости (например, 1000 долларов сегодня стоят больше, чем 1000 долларов через год). Желающие занять деньги у кредитора должны предоставить компенсацию, превышающую стоимость основной суммы займа. Эта компенсация обычно происходит в форме выплаты процентной ставки . Не все люди имеют одинаковый спрос на настоящее и будущее потребление, поэтому, если заимствование и кредитование разрешены, появится «цена будущего потребления», то есть процентная ставка. Для целей международной экономики страны можно рассматривать так же, как и людей. Если в стране относительно высокая процентная ставка, это будет означать, что она имеет сравнительное преимущество в будущем потреблении – межвременное сравнительное преимущество. Таким образом, страны, получающие займы на международном рынке, обладают высокопродуктивными текущими инвестиционными возможностями. Страны, предоставляющие кредиты, находятся в противоположной ситуации.

Прямые иностранные инвестиции

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это владение активами в стране иностранцами, при этом право собственности предназначено для обеспечения контроля над этими активами. Иностранным владельцем часто является фирма. ПИИ — это один из способов перемещения факторов производства, особенно капитала, на международном уровне. Это отличается от международного заимствования и кредитования капитала, поскольку целью ПИИ является не просто передача ресурсов; ПИИ также предназначены для установления контроля.

Два аспекта приведенного выше определения часто обсуждаются из-за присущей им двусмысленности. Во-первых, если фирма приобретает долю в другой фирме, как мы определяем «национальность» приобретающей или приобретаемой фирмы? Многие компании работают в нескольких странах, что затрудняет присвоение им гражданства. Например, у Honda есть заводы во многих странах, включая США, но фирма начала свою деятельность в Японии. Как же тогда нам следует присвоить гражданство Хонде? Должно ли это основываться на том, где была основана компания, где она в первую очередь производит, или на каком-то другом показателе? Присвоение гражданства особенно проблематично для фирм, основанных в странах с очень маленькими внутренними рынками, а также для компаний, которые специально ориентированы на продажу товаров на международном рынке.

Вторая проблема с определением ПИИ – это значение слова «контроль». Министерство торговли США определило ПИИ как приобретение одним иностранным инвестором доли участия в американской фирме в размере 10% или более. Однако число 10% является несколько произвольным, и легко понять, что определение Министерства торговли может не охватывать все случаи фактического иностранного контроля. Например, группа инвесторов в зарубежной стране может купить 9% американской фирмы и по-прежнему использовать эту собственность для осуществления определенного контроля. Альтернативно, иностранный инвестор, приобретающий 10% американской фирмы, может не иметь намерения осуществлять контроль над компанией.

Один из важных вопросов, которым озабочены экономисты в отношении ПИИ, заключается в том, почему владение внутренними ресурсами может быть более прибыльным для иностранных фирм, чем для отечественных. Этот вопрос основан на предположении, что при прочих равных условиях отечественные фирмы должны иметь преимущество перед иностранными фирмами в производстве в своей стране. Существует множество объяснений того, почему иностранные фирмы приобретают контроль над бизнесом в других странах. Иностранная фирма может просто обладать большими знаниями и опытом в области методов производства, что дает ей преимущество перед отечественными фирмами. Приобретение иностранной фирмы может быть основано на глобальной бизнес-стратегии. Наконец, иностранные фирмы могут использовать другую ставку дисконтирования или доходность инвестиций , что по сути является соображениями «стоимости капитала» при оценке инвестиционных возможностей. Однако Кругман и Грэм, проанализировав соответствующую литературу, пришли к выводу, что движущей силой ПИИ скорее являются соображения промышленной организации, чем соображения стоимости капитала.

Многонациональные предприятия

Многонациональные предприятия (МНП) управляют производством или предоставляют услуги более чем в одной стране. Согласно Докладу о мировых инвестициях Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию за 2007 год, по состоянию на 2005 год насчитывалось более 77 000 материнских компаний, транснациональных корпораций и 770 000 иностранных филиалов. С точки зрения международной экономики, есть два центральных вопроса о том, почему существуют МНП. Первый вопрос заключается в том, почему товары и услуги производятся в нескольких странах, а не в одной стране. Второй центральный вопрос, касающийся МНП, заключается в том, почему некоторые фирмы решают производить несколько продуктов – почему они интернализируют другие области производства. На первый вопрос можно ответить довольно просто. В разных странах имеются разные ресурсы, которые могут понадобиться компаниям для производства. Кроме того, транспортные издержки и торговые барьеры часто означают, что МНП необходимы для доступа к определенному рынку. Короткий ответ на второй вопрос заключается в том, что фирмы интернализуются потому, что им это более выгодно, но точные причины, почему интернализация более выгодна, являются более сложным вопросом. Одной из возможных причин интернализации является изоляция МНП от оппортунистических деловых партнеров посредством вертикальной интеграции. Передача технологий (здесь определяемая как любой вид полезных экономических знаний) также рассматривается как причина интернализации. Однако подробное обсуждение этих вопросов выходит за рамки данной статьи.

Дальнейшее чтение

• Пол Кругман (2005). Международная экономическая теория и политика. Эддисон Уэсли. ISBN   978-0-321-27884-5 .
• Пол Кругман (1995). Прямые иностранные инвестиции в США. Институт международной экономики. ISBN   0-88132-204-0
• Саймон Коллинсон и Гленн Морган (2009). Изображения транснациональной фирмы. Джон Уайли и сыновья. ISBN   978-1-4051-4700-2
• Джорджио Барба Наваретти и Энтони Дж. Венейблс (2004). Транснациональные компании в мировой экономике. Издательство Принстонского университета. ISBN   978-0-691-11920-5
• Чарльз П. Киндлбергер (1969). Американский бизнес за рубежом. Издательство Йельского университета. ISBN   0-300-01085-0
• Матс Форесгрен (2008). Теории транснациональной фирмы. Издательство Эдварда Элгара. ISBN   978-1-84844-117-0
• Майкл Раушер (1997). Международная торговля, движение факторов производства и окружающая среда. Кларендон Пресс. ISBN   0-19-829050-0
• Ирвинг Фишер (1961). Теория интереса. ISBN   0-678-00003-4