Форма 13Ф
Форма 13F представляет собой ежеквартальный отчет, подаваемый в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам США . [ 1 ] « институциональными инвестиционными менеджерами», контролирующими активы на сумму более 100 миллионов долларов, переданы в SEC с перечислением всех долевых активов, находящихся под управлением . [ 2 ] Академические исследователи предоставляют эти отчеты в свободном доступе в виде структурированных наборов данных. [ 3 ]
Форма 13F обеспечивает раскрытие информации на уровне позиций всех институциональных инвестиционных менеджеров с активами под управлением на сумму более 100 миллионов долларов США и соответствующими длинными холдингами в США. Все долевые ценные бумаги, зарегистрированные в США (включая ETF) в портфеле управляющего, включены и детализированы в соответствии с количеством акций, тикером, названием эмитента и т. д. Полный список ценных бумаг, в настоящее время охватываемых формой 13F, включает более 17 500 ценных бумаг. [ 4 ] Форма 13F распространяется на институциональных инвестиционных менеджеров, к которым относятся зарегистрированные консультанты по инвестициям (RIA), банки, страховые компании, хедж-фонды , трастовые компании, пенсионные фонды, паевые инвестиционные фонды среди физических или юридических лиц, имеющих инвестиционное право по своему усмотрению или за чужой счет. [ объяснить ] Например, инвестиционный консультант, который управляет частными счетами, активами взаимного фонда или активами пенсионного плана, является институциональным инвестиционным менеджером.
Короткие позиции не требуется раскрывать в форме 13F или вычитать из длинных позиций, о которых сообщается. [ 5 ] В 2015 году Нью-Йоркская фондовая биржа и Национальный институт по связям с инвесторами подали в SEC петицию в поддержку требования о раскрытии коротких позиций в форме 13F. [ 6 ]
Форму 13F необходимо подать в течение 45 дней после окончания календарного квартала, или, если этот день приходится на субботу, воскресенье или праздничный день, крайним сроком является следующий рабочий день. Так, например, для должностей, занимаемых по состоянию на конец декабря, форму 13F необходимо подать до 14 февраля (если это не суббота, воскресенье или праздничный день).
И в звании дипломированного альтернативного инвестиционного аналитика (CAIA), и в Институте CFA особо упоминается анализ на основе 13F для комплексной проверки и мониторинга инвестиционных менеджеров, а также генерации инвестиционных идей. CAIA включает обсуждение [ 7 ] в своих учебных материалах. При отсутствии доступа к привилегированному доступу к активам менеджеров форма 13F предоставляет базовый уровень данных для анализа рисков инвестиционного менеджера, определения эффективности и связанных с ними рисков.
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Закон о ценных бумагах и биржах 1934 года с поправками.
- ^ Форма 13F — Отчеты, поданные менеджерами по институциональным инвестициям , SEC . веб-сайт
- ^ Балог, Аттила (3 мая 2024 г.). «Отчеты институционального холдинга Layline» . Гарвардская вселенная данных . дои : 10.7910/DVN/TZM1QT . Проверено 3 мая 2024 г.
- ^ Форма 13F — Обеспеченные ценные бумаги
- ^ «Вопрос 41: А как насчет коротких позиций?» . Часто задаваемые вопросы о форме 13F . Комиссия по ценным бумагам и биржам США . Проверено 1 февраля 2021 г.
- ^ NYSE Group, Inc; Национальный институт по связям с инвесторами (7 октября 2015 г.). «Петиция о разработке правил в соответствии с разделами 10 и 13 (f) Закона о фондовых биржах 1934 года» (PDF) . Проверено 1 февраля 2021 г.
- ^ Форма 13F - Анализ 13F образовательных материалов CAIA