Дискреционное управление инвестициями

Дискреционное управление инвестициями — это форма профессионального управления инвестициями , при которой инвестиции осуществляются от имени клиентов посредством различных ценных бумаг . Термин «дискреционный» относится к инвестиционным решениям, принимаемым инвестиционным менеджером на основе суждения инвестиционного менеджера, а не под руководством клиента. Основная цель предлагаемых услуг – превзойти контрольные показатели, перечисленные в мандате; это называется предоставлением альфа .

Предоставляемые услуги обычно ориентированы на институциональный бизнес, пенсионные фонды и состоятельных частных лиц . Компания по управлению инвестициями несет постоянную ответственность за то, чтобы инвестиционный портфель соответствовал отношению клиента к риску и инвестиционным целям. ^[1]

Инвестиционные продукты

Дискреционные инвестиционные менеджеры могут управлять инвестициями в любой тип ценных бумаг в соответствии со стратегией инвестиционного менеджера. Наиболее распространенными инвестиционными продуктами являются акции , облигации , ETF и производные финансовые инструменты . Все инвестиционные продукты, входящие в состав стратегии инвестиционного менеджера, должны быть изложены в инвестиционном мандате. ^{[ нужна ссылка ]}

Инвестиционный процесс

Из-за характера услуг компании по дискреционному управлению инвестициями предоставляют мандат, чтобы гарантировать, что предлагаемые услуги соответствуют финансовым целям клиента.

Процесс построен таким образом, чтобы капитал клиента инвестировался в соответствии со стратегиями, указанными в инвестиционном мандате. Клиенты, выбирающие конкретную стратегию, получат одну и ту же стратегию – нет адаптации инвестиций под конкретного клиента, а инвестиционный капитал от группы инвесторов будет вложен одновременно, как в паевой или хедж-фонд , хотя каждый фактический Счет клиента отделен, и вложенные деньги будут взвешены пропорционально капиталу человека. Например, инвестиционный менеджер может принять решение инвестировать 1% инвестированных средств в конкретную ценную бумагу, поэтому счет в размере 10 000 000 фунтов стерлингов внесет в транзакцию 100 000 фунтов стерлингов, а счет в 1 000 000 фунтов стерлингов внесет 10 000 фунтов стерлингов. ^[2]

Комиссия за управление инвестициями

Комиссия за управление инвестициями может включать в себя:

Комиссия за активы под управлением (AUM). Большинство компаний по дискреционному управлению инвестициями взимают комиссию за активы под управлением (AUM), обычно по годовой ставке 0,1–4% от стоимости портфеля управляемых активов. ^[3]
Комиссия за транзакцию: в дополнение к комиссии AUM при выполнении транзакций может взиматься комиссия.
Комиссия за результат (в процентах от прибыли): это плата, взимаемая как доля прибыли, полученной клиентом, обычно 10–30% от прибыли. Благодаря этому типу комиссии клиенту не нужно платить, когда фонд теряет деньги. ^[4]

В Соединенном Королевстве

В Великобритании регулирующим органом для компаний по доверительному управлению инвестициями является Управление финансового надзора . Инвестиционные менеджеры должны иметь высшее образование или инвестиционную квалификацию, например, звание дипломированного финансового аналитика (CFA).

См. также

Ссылки

^ «Управление богатством» . 16 марта 2016 года . Проверено 12 августа 2016 г.
^ «Что такое управление дискреционными фондами» . defaqto.com . Проверено 12 августа 2016 г.
^ корень (23 ноября 2003 г.). «Определение вознаграждения за управление» . Инвестопедия . Проверено 12 августа 2016 г.
^ «Определение высшей точки из лексикона Financial Times» . lexicon.ft.com . Проверено 16 августа 2016 г.

[1] «Управление богатством» . 16 марта 2016 года . Проверено 12 августа 2016 г.

[2] «Что такое управление дискреционными фондами» . defaqto.com . Проверено 12 августа 2016 г.

[3] корень (23 ноября 2003 г.). «Определение вознаграждения за управление» . Инвестопедия . Проверено 12 августа 2016 г.

[4] «Определение высшей точки из лексикона Financial Times» . lexicon.ft.com . Проверено 16 августа 2016 г.

[1]

[2]

[3]

[4]