✖


Jump to content

Дипломированный финансовый аналитик

Программа дипломированного финансового аналитика ( CFA ) — это последипломного образования профессиональная сертификация , предлагаемая на международном уровне американским Институтом CFA (ранее Ассоциация управления инвестициями и исследованиями, или AIMR) для специалистов в области инвестиций и финансов. Программа преподает широкий спектр предметов, связанных с расширенным инвестиционным анализом , включая анализ ценных бумаг , статистику , теорию вероятностей , фиксированный доход , деривативы , экономику , финансовый анализ , корпоративные финансы , альтернативные инвестиции , управление портфелем , а также дает общие знания в других областях. финансов .

Кандидат, успешно завершивший программу и отвечающий другим профессиональным требованиям, получает «Хартию CFA» и становится «Хартиетом CFA». По состоянию на ноябрь 2022 года держателями чартеров во всем мире являются не менее 190 000 человек, причем с 2012 года их рост составляет 6% ежегодно (включая последствия пандемии). [1] Успешным кандидатам требуется в среднем четыре года, чтобы получить сертификат CFA. [2] [3]

В число крупнейших работодателей держателей чартеров CFA во всем мире входят JPMorgan Chase , UBS , Royal Bank of Canada и Bank of America . [4]

История [ править ]

Секторы с наибольшей долей держателей чартеров CFA [5]
Сектор %
Управление портфелем 25%
Исследовать 12%
Консалтинг 10%
Руководитель высшего уровня 9%
Инвестиционная стратегия 7%
Управление рисками 7%
Управление капиталом 5%
Кредитный анализ 5%
Торговля 4%
Бухгалтерский учет/аудит 4%
Финансовое планирование 3%
Другие 9%

Предшественница Института CFA, Федерация финансовых аналитиков (FAF), была основана в 1947 году как организация, оказывающая услуги профессионалам в области инвестиций. FAF основал Институт дипломированных финансовых аналитиков в 1962 году; самые ранние держатели сертификатов CFA были «дедушками» только благодаря опыту работы, но затем была введена серия из трех экзаменов, а также требование быть практикующим специалистом в течение нескольких лет перед сдачей экзаменов. В 1990 году, в надежде повысить общественный авторитет сертификата, Институт CFA (ранее Ассоциация инвестиционного менеджмента и исследований) объединился с FAF и Институтом дипломированных финансовых аналитиков.

Экзамен CFA был впервые введен в 1963 году и начался в Соединенных Штатах и ​​​​Канаде, но стал глобальным, и многие люди стали обладателями сертификатов в Европе, Азии и Австралии. К 2003 году менее половины кандидатов в программе CFA проживали в США и Канаде, а большинство других кандидатов базировались в Азии или Европе. Число держателей чартеров в Индии и Китае увеличилось на 25% и 53% соответственно с 2005 по 2006 год. [6]

CFA Устав ​ ​

Звание CFA призвано продемонстрировать прочную основу в продвинутом инвестиционном анализе и управлении портфелем, сопровождаемую строгим акцентом на этической практике.

Владелец чартера придерживается самых высоких этических стандартов. Как только инвестиционный профессионал получает хартию, он также берет на себя ежегодное обязательство поддерживать и соблюдать строгий профессиональный кодекс поведения и этические стандарты. Нарушения этического кодекса CFA могут привести к отраслевым санкциям, приостановлению действия права на использование обозначения CFA или отзыву членства.

Требования [ править ]

Чтобы стать обладателем сертификата CFA, кандидаты должны соответствовать следующим требованиям: [7]

  • Получили степень бакалавра (или ее эквивалент) или учитесь на последнем году обучения по программе бакалавриата. Однако аккредитованная степень не всегда может быть требованием. [8]
  • Пройти все три уровня программы CFA (освоение текущей учебной программы CFA и сдача трех экзаменов).
  • Иметь 4000 часов в течение как минимум трех лет квалифицированного опыта работы, приемлемого для Института CFA. [9] Однако до выполнения этого требования можно сдать экзамены индивидуального уровня.
  • Имейте два или три рекомендательных письма.
  • Станьте членом Института CFA.
  • Соблюдайте Кодекс этики и стандарты профессионального поведения Института CFA.

В связи со сроками проведения экзаменов прохождение всех трех уровней CFA возможно в течение двух лет. [10] но кандидаты все равно должны выполнить требования к опыту работы в размере 4000 часов в течение как минимум трех лет, чтобы стать держателем чартера.

Проходные баллы [ править ]

Экзамены CFA известны своей сложностью и низким процентом сдачи. В период 2010–2021 годов процент сдавших экзамены на уровни 1–3 колебался в пределах 22–56%. [11] Экзамен CFA Level 1 в мае 2021 года и июле 2021 года попал в заголовки новостей после того, как процент сдавших экзамен упал до рекордно низкого уровня в 25% и 22% соответственно. [12] [13] [14] а в августе 2021 года процент сдачи 2-го уровня упал до 29%. [15]

Учебный план [ править ]

Учебная программа программы CFA основана на Кандидатском комплексе знаний, установленном Институтом CFA. [16] Учебная программа CFA ежегодно обновляется с учетом новейших передовых практик, причем степень изменений варьируется в зависимости от года и уровня. [17] Учебная программа в целом включает в себя приведенные ниже тематические области. Есть три экзамена («уровня»), которые проверяют академическую часть программы CFA. Все три уровня подчеркивают предмет этики. Существенные различия между экзаменами заключаются в следующем:

  • Учебная программа уровня I уделяет особое внимание инструментам и материалам и включает введение в оценку активов, финансовую отчетность и анализ, а также методы управления портфелем.
  • Учебная программа уровня II делает упор на оценку активов и включает применение инструментов и исходных данных (включая экономику, финансовую отчетность и анализ, а также количественные методы) при оценке активов.
  • Учебная программа уровня III делает упор на управление портфелем и включает описания стратегий применения инструментов, исходных данных и моделей оценки активов для управления инвестициями в акционерный капитал, фиксированный доход и производные инструменты для частных лиц и учреждений.
Учебный план программы CFA III уровня 2012 г.

На экзаменах, начиная с 2008 года, кандидатам автоматически предоставляются материалы учебной программы Института CFA во время регистрации на экзамен. Учебная программа отдельно не предоставляется при отсутствии регистрации на экзамен. Если студент не сдал экзамен и ему разрешено пройти повторное тестирование в том же году, Институт CFA предлагает небольшую скидку и не будет отправлять учебную программу повторно (учебная программа меняется только ежегодно). Если учащийся пройдет повторное тестирование в год, отличный от года неудачи, он или она снова получит учебную программу, поскольку она могла быть изменена. Учебные материалы для экзаменов CFA доступны у многочисленных коммерческих поставщиков обучения, хотя они официально не одобрены. Различные организации (некоторые из которых официально аккредитованы) также обеспечивают подготовку на основе курсов. [18] По состоянию на 2019 год экзамен включает вопросы по искусственному интеллекту , автоматизированным инвестиционным услугам и поиску нетрадиционных источников данных. [19]

профессиональные Этические и стандарты

Раздел этики в первую очередь касается соблюдения правил и правил отчетности при управлении деньгами инвестора или при выпуске отчетов об исследованиях. Некоторые правила относятся к профессиональному поведению в более общем плане (например, запрет на плагиат ); другие конкретно касаются надлежащего использования обозначения держателями чартеров и кандидатами. Эти правила изложены в «Стандартах профессионального поведения» в контексте всеобъемлющего «Кодекса этики».

Количественные методы [ править ]

В этой тематической области преобладает статистика : темы довольно обширны и охватывают теорию вероятностей , проверку гипотез, (многомерную) регрессию и анализ временных рядов. Другие темы включают временную стоимость денег , включая базовую оценку и расчет доходности и доходности, расчеты, связанные с портфелем , и технический анализ. [20] Недавние дополнения, как упоминалось выше, представляют собой обзор машинного обучения и больших данных . [21]

Экономика [ править ]

Охватываются как микроэкономика , так и макроэкономика , включая международную экономику (в основном связанную с конвертацией валют и влиянием на нее международных процентных ставок и инфляции). На уровне III основное внимание уделяется применению экономического анализа для управления портфелем и распределения активов.

финансовой Анализ отчетности ​

Учебная программа включает темы финансовой отчетности ( международные стандарты финансовой отчетности и общепринятые принципы бухгалтерского учета США ), а также анализ коэффициентов и финансовой отчетности . Финансовая отчетность и анализ бухгалтерской информации тщательно проверяются на уровнях I и II, но не являются существенной частью уровня III. [22]

Корпоративные финансы [ править ]

Учебная программа первоначально охватывает основные темы корпоративных финансов : решения о капиталовложениях , структуры капитала политику и реализацию , а также дивидендную политику ; это основано на областях бухгалтерского учета, экономики и статистики. Затем он распространяется на более сложные темы, такие как анализ слияний и поглощений , корпоративное управление , а также деловые и финансовые риски . [23]

Анализ безопасности [ править ]

Учебная программа включает в себя освещение мировых рынков, а также анализ и оценку различных типов активов : акции (акции), фиксированный доход (облигации), деривативы (фьючерсы, форварды, опционы и свопы) и альтернативные инвестиции (недвижимость, частные инвестиции) . акции, хедж-фонды и сырьевые товары). Экзамен уровня I требует знания этих инструментов. Уровень II фокусируется на оценке , используя «инструменты», изучаемые с помощью количественных методов, анализа финансовой отчетности, корпоративных финансов и экономики. Уровень III сосредоточен на включении этих инструментов в портфели.

капитал и фиксированный доход Акционерный

Учебная программа по инвестициям в акционерный капитал включает в себя функционирование фондового рынка , индексов , оценку акций и отраслевой анализ. Темы с фиксированным доходом также включают различные долговые ценные бумаги , связанные с ними риски , а также оценки и спреды доходности .

Производные [ править ]

Учебная программа включает в себя освещение фундаментальных основ рынков деривативов, оценки деривативов, а также стратегий хеджирования и торговли с использованием деривативов, включая фьючерсы , форварды , свопы и опционы . Учебная программа включает в себя различные модели и схемы ценообразования , такие как Блэк-Шоулз и биномиальное ценообразование опционов (расширяющееся до охвата деревьев процентных ставок ), в то время как охват базовой математики носит концептуальный, а не технический характер.

Альтернативные инвестиции [ править ]

Учебная программа включает в себя освещение ряда тем в категории альтернативных инвестиций. Темы включают хедж-фонды , прямые инвестиции , недвижимость , сырьевые товары , инфраструктуру и другие альтернативные инвестиции, включая, если применимо, стратегии, подкатегории, потенциальные выгоды и риски, структуры комиссионных и комплексную проверку.

Управление портфелем планирование и благосостояния

Важность этого раздела возрастает с каждым из трех уровней — он интегрирует и опирается на другие темы, включая этику.Он включает в себя:(i) современная теория портфеля ( эффективная граница , модель ценообразования капитальных активов и т. д.);(ii) инвестиционная практика (определение инвестиционной политики для индивидуальных и институциональных инвесторов , итоговое распределение активов , исполнение ордеров и хеджирование с использованием деривативов);и (iii) измерение эффективности инвестиций . [ нужна ссылка ]

программы CFA Эффективность ​

Учитывая время и усилия, которые кандидаты должны приложить для завершения программы CFA, можно было бы ожидать, что обладатели сертификатов CFA будут иметь более высокие результаты , чем те, кто не завершил программу. Однако есть некоторые свидетельства того, что дифференциальная работа аналитиков экономически несущественна. [24] предполагая преобладание сигнальной системы ; хотя другие исследования, опубликованные в журнале Financial Analysts Journal (журнал, издаваемый Институтом CFA ), предполагают положительное влияние программы CFA на человеческий капитал. [25]

нормативное и признание юридическое Глобальное

страной Юридическое признание ​

Источник: [26]

Австралия [ править ]

  • Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) присвоила программе обучения RG 146 Gap Training Program для держателей сертификатов CFA и кандидатов на программу CFA уровень 1. Программа обучения Gap RG 146 предназначена для кандидатов, сдавших экзамен CFA уровня I, или держателей чартеров, желающих выполнять требования, необходимые для предоставления как консультаций по финансовым продуктам розничным клиентам, так и личных консультаций. [27]
  • Правительство Австралии признает держателей сертификатов CFA автоматически соответствующими Стандартным наборам A, C и D в соответствии с Кодексом профессионального поведения уполномоченных финансовых консультантов (AFA). [28]
  • Университет Маккуори признает завершение CFA уровня III эквивалентом степени бакалавра по соответствующей дисциплине в процессе поступления. Аналогичным образом, успешное завершение CFA уровня I или II в сочетании со степенью бакалавра по нерелевантной дисциплине в процессе приема будет рассматриваться как степень бакалавра по соответствующей дисциплине. Студенты, прошедшие уровни CFA I, II или III, имеют право на отказ от курса. [29]
  • Университет Гриффита признает, что студенты, сдавшие экзамен CFA уровня I, освобождаются от требований к баллам GMAT, GRE и BAT, а также от требования получить специализированную степень бакалавра в области финансов. Кандидаты, сдавшие экзамен CFA уровня 1, имеют право на получение 40 кредитов CP (четыре курса) в базовом компоненте программы магистра финансов. [30]

Бахрейн [ править ]

  • Центральный банк Бахрейна (ЦББ) признает держателей сертификатов CFA отвечающими требованиям для регулируемых функций главы казначейства, трейдера финансовыми инструментами и консультанта по инвестициям. [31]
  • Владельцы сертификатов CFA автоматически удовлетворяют требованиям обязательной программы финансовых консультаций (AFP) уровня II.

Бразилия [ править ]

  • Comissao de Valores Mobiliários (CVM) признает успешных кандидатов CFA уровня III как отвечающих требованиям сдачи глобальных экзаменов по содержанию Национального сертификата профессиональных инвестиций (CNPI). [32]
  • Владельцы сертификатов CFA признаны главным бразильским регулятором аналитики ценных бумаг APIMEC. [33] как эквивалент теста на «глобальное содержание», хотя кандидаты все равно должны пройти тест на «локальное содержание», чтобы получить членство.

Канада [ править ]

  • Институт CFA является признанным образовательным учреждением Revenu Quebec.
  • Держатели чартеров CFA юридически признаны Канадскими администраторами ценных бумаг (CSA) как имеющие право на должность управляющего портфелем, инвестиционного консультанта, консультанта по деривативам и товарным фьючерсам, биржевым контрактам, а также на должность консультанта по ценным бумагам. [34]
  • Некоторые финансовые программы признаны Институтом CFA как часть программы признания университетов. Этот статус предоставляется учреждениям, чьи программы на получение степени включают не менее 70 процентов знаний кандидата программы CFA (CBOK). [35]

Египет [ править ]

Германия [ править ]

Греция [ править ]

  • Комиссия рынка капитала (CMC) отменяет лицензионные требования для должности инвестиционного аналитика и управляющего портфелем для тех, кто прошел уровень CFA III.

Гонконг, Китай [ править ]

  • Правительство Гонконга официально признает Хартию CFA как профессиональную квалификацию. [37]
  • Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга (SFC) считает, что сдача уровня CFA I считается отраслевой квалификацией для различных лицензионных экзаменов. [38]
  • Академический и аккредитационный консультативный комитет SFC утвердил присвоение CFA признанной отраслевой квалификации для лицензирования ответственных должностных лиц в Гонконге . [39]
  • Общество CFA Гонконга (ранее Гонконгское общество финансовых аналитиков Limited) признано SFC учреждением, обеспечивающим непрерывное профессиональное обучение (CPT). Программы и семинары непрерывного образования, организованные Обществом CFA Гонконга, имеют право на получение часов CPT. [40]

Индонезия [ править ]

Ирландия [ править ]

  • Институт банковского дела освобождает держателей сертификатов CFA от прохождения 2 из 6 модулей, необходимых для получения профессионального диплома в области финансового консультирования. [41]

Израиль [ править ]

  • Чтобы стать портфельным менеджером, Управление по ценным бумагам Израиля (ISA) требует сдать шесть экзаменов и пройти стажировку. Экзамены включают право и этику ценных бумаг, бухгалтерский учет, статистику и финансы; экономика; анализ ценных бумаг и финансовых инструментов; и управление портфелем. Владельцы сертификатов CFA автоматически считаются сдавшими пять из шести экзаменов. [42]

Малайзия [ править ]

  • Комиссия по ценным бумагам Малайзии (SC) требует, чтобы соискатели лицензии представителя на рынках капитала (CMSRL) сдали различные экзамены. Владельцы сертификатов CFA освобождаются от четырех экзаменов. [43]

Мексика [ править ]

  • Комиссия Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) предоставляет постоянную лицензию на получение сертификата общего финансового сертификата людям, прошедшим программу инвестиционных фондов Института CFA. [44]

Нидерланды [ править ]

  • Голландский институт ценных бумаг (DSI) признает сдачу экзамена CFA уровня 1 достаточным для получения квалификации финансового аналитика.
  • Голландский институт ценных бумаг (DSI) признает держателей сертификатов CFA автоматически отвечающими квалификационным требованиям для должности старшего управляющего фондом.

Peru[editПеру

  • Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) признает кандидатов, прошедших уровень CFA I, для утверждения на роль портфельного менеджера. [45]

Филиппины [ править ]

  • Комиссия по ценным бумагам и биржам Филиппин требует, чтобы хотя бы один управляющий фондом прошел уровень CFA 1 для управления взаимными фондами.

Португалия [ править ]

  • Comissao do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) (Португальская комиссия по рынку ценных бумаг) официально признает держателя сертификата CFA полностью соответствующим квалификации для регистрации в качестве инвестиционного консультанта или финансового аналитика. [46]

Саудовская Аравия [ править ]

  • Управление рынка капитала (CMA) признает держателей сертификатов CFA опытными инвесторами, и они освобождаются от экзамена CMA уровня I. [47]

Сингапур [ править ]

  • Денежно -кредитное управление Сингапура (MAS) признает держателей сертификатов CFA, желающих подать заявку на получение лицензии в качестве представителя служб рынков капитала (CMS), освобожденными от модулей 6 и 7 экзамена по рынкам капитала и финансовым консультационным услугам (CMFAS).

Южная Африка [ править ]

  • Процесс лицензирования FAIS для поставщиков финансовых услуг (FSP) освобождает держателей чартеров CFA от категории I, II, IIA, III и IV квалификации начального уровня FSP для процесса лицензирования ключевых лиц и представителей. [48]
  • Исключения доступны для различных модулей Южноафриканского института финансовых рынков «Экзамен для зарегистрированных лиц», [49] в зависимости от уровня кандидата. [50] Никаких исключений для проверки соблюдения правил местного рынка и их соответствия не предусмотрено.
  • Южноафриканский квалификационный орган (SAQA) сравнил хартию CFA со своим Национальным сертификатом по финансовым рынкам и инструментам. [51]
  • Владельцам чартеров предоставляются льготы при сдаче двух из шести квалификационных экзаменов Южноафриканского института биржевых брокеров . [52]

Испания [ править ]

  • Кандидаты, прошедшие уровень 1 программы CFA, могут подать заявку на получение статуса сертифицированного консультанта (CAd) — сертификата, присуждаемого Обществом CFA Испании. Сертификация CAd признана национальным регулятором ценных бумаг Испании, CNMV, как отвечающая требованиям директивы MiFID II Европейского Союза для профессионалов в области инвестиций, которые занимаются любым типом консультирования клиентов. Кандидаты также должны пройти тест CAd по испанскому законодательству и правилам ЕС, соблюдать Кодекс этики и стандарты профессионального поведения Института CFA и быть местным членом Общества CFA Испании. Сертификацию САПР необходимо продлевать каждый год, демонстрируя 30 часов непрерывного профессионального развития (CPD) и подтверждая соблюдение кодекса и стандартов. [53]

Шри-Ланка [ править ]

  • Комиссия по ценным бумагам и биржам Шри-Ланки разрешает держателям сертификатов CFA автоматически соответствовать требованиям для работы в качестве инвестиционных менеджеров, управляющих средствами клиентов. [54]

Тайвань [ править ]

  • Тайваньская Ассоциация инвестиционных трастов и консалтинга по ценным бумагам (SITCA) официально признает держателей сертификатов CFA квалифицированными для практики в качестве аналитиков по инвестициям в ценные бумаги.
  • Владельцы сертификатов CFA не обязаны сдавать экзамен по лицензированию инвестиционных трастов ценных бумаг.

Таиланд [ править ]

  • Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) Таиланда, пройдя уровень CFA III, дает кандидату право быть управляющим фондом. [55]

Турция [ править ]

  • Совет по рынкам капитала (CMB) Турции считает, что сдача уровней CFA I, II и III эквивалентна лицензионным экзаменам CMA уровней 1, 2 и 3.

Соединенное Королевство [ править ]

  • Великобритании В 2009 году Национальный информационный центр академического признания (UK NARIC) оценил программу CFA и хартию CFA как сопоставимые со схемой квалификаций и кредитов (QCF) уровня магистра 7. [56] Уровни программы CFA были определены как:
    • Уровень III Программы CFA и Хартия CFA соответствуют уровню 7 NARIC.
    • Уровень II программы CFA соответствует уровню 6 по версии NARIC.
    • Уровень I программы CFA соответствует уровню 5 NARIC.

США [ править ]

  • Управление по регулированию финансовой индустрии (FINRA) освобождает кандидатов, сдавших уровни CFA I и II, от экзамена Series 86 от регистрации в качестве аналитиков-исследователей.
  • Депозитарий регистрации инвестиционных консультантов (IARD) освобождает держателей сертификатов CFA от необходимых экзаменов на квалификацию для регистрации в качестве инвестиционного консультанта.
  • Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг (NASAA) освобождает держателей сертификатов CFA от необходимых экзаменов серии 65 для регистрации в качестве консультантов по инвестициям.
  • Нью -Йоркская фондовая биржа (NYSE) освобождает кандидатов, сдавших уровень I CFA, от той части экзамена Серии 16, которая касается правил, касающихся стандартов исследований и связанных с ними вопросов, из Части II квалификационного экзамена для наблюдательных аналитиков NYSE.
  • Ассоциация игроков Национальной футбольной лиги (NFLPA) признает Хартию CFA как отвечающую квалификационным требованиям, чтобы стать финансовым консультантом зарегистрированного игрока.
  • рассматривает Калифорнийский университет в Беркли кандидатов на степень магистра делового администрирования (MBA), сдавших экзамен CFA уровня III, на автоматический отказ от участия в двух основных курсах.
  • Университет Нотр-Дам считает, что держатели сертификатов CFA в магистратуре по администрированию некоммерческих организаций (EMNA) имеют право на отказ от обязательной курсовой работы.
  • Бостонский университет считает, что обладатели сертификата CFA имеют право на отказ от участия в двух из 10 курсов магистратуры по финансовому менеджменту (MSFM) на кампусе и онлайн-программах.
  • Университет Дьюка считает, что студенты, обучающиеся по его бизнес-программам для аспирантов и сдавшие экзамен CFA уровня III, имеют право на безусловное административное освобождение от Финансов 645.

Вьетнам [ править ]

  • Государственная комиссия по ценным бумагам (SSC) считает кандидатов, прошедших уровень CFA II, достаточными для освобождения их от трех необходимых сертификатов по торговле ценными бумагами: [57]
    1. Основные вопросы ценных бумаг и рынка ценных бумаг
    2. Анализ ценных бумаг и инвестирование
    3. Анализ финансовой отчетности предприятия

профессиональных организаций Признание ​

Институт CBV [ править ]

Лица, сдавшие все три уровня экзаменов CFA, имеют право пропустить факультативные курсы Института CBV . программы обучения [58]

Общество актуариев (SOA) [ править ]

Общество актуариев (SOA) присвоило балл «Подтверждение образовательным опытом (VEE) по экономике» кандидатам, сдавшим экзамен CFA уровня I. SOA также предоставила баллы по VEE-корпоративным финансам и VEE-прикладным статистическим методам кандидатам, сдавшим экзамен CFA уровня II. [59]

Международная ассоциация профессиональных риск-менеджеров (PRMIA) [ править ]

(PRMIA) освобождает держателей сертификатов CFA Международная ассоциация профессиональных риск-менеджеров от сдачи первого необходимого экзамена для получения квалификации PRM. [60]

стандартам финансового планирования (CFP Board Сертифицированный Совет по )

Совет по стандартам сертифицированных специалистов по финансовому планированию (CFP Board) утвердил устав CFA как удовлетворяющий большинству требований к образовательным курсовым работам для сертификации CFP, при условии завершения основного курса, зарегистрированного в Совете CFP, перед сдачей экзамена CFP. [61]

Споры товарных о знаках

Индия [ править ]

Институт CFA не связан со степенью дипломированного финансового аналитика, предлагаемой Институтом дипломированных финансовых аналитиков Индии (ICFAI) Университета Индии или его филиалом, Советом дипломированных финансовых аналитиков (CCFA).

В 1998 году организация-предшественница Института CFA, AIMR, подала иск и выиграла решение в американском суде против ICFAI/CCFA. [62] Решение запретило ICFAI/CCFA и ее членам использовать знак CFA или дипломированного финансового аналитика в США и Канаде. вынес временный судебный запрет против индийского предприятия. В августе 2006 года индийский суд также [ нужна ссылка ]

В решениях не оценивалось качество индийской программы, а просто обсуждалось нарушение прав на товарный знак. Индийская ассоциация профессионалов в области инвестиций — единственная организация в Индии, связанная с Институтом CFA. Права Института CFA на товарные знаки «CFA» и «Chartered Financial Analyst» были подтверждены в Индии Высоким судом Дели. Кроме того, Высокий суд Дели издал временный судебный запрет, предписывающий ICFAI и дочернему Совету дипломированных финансовых аналитиков прекратить использование товарных знаков Института CFA. Заместитель регистратора товарных знаков постановил, что регистрация товарного знака, выданная Институту CFA для бренда «CFA», должна быть переиздана из-за ошибки, допущенной Реестром товарных знаков. Институт CFA имеет многочисленные заявки на товарные знаки, зарегистрированные в Реестре товарных знаков, и держатели сертификатов CFA Института CFA могут свободно использовать знаки «CFA» и «Дипломированный финансовый аналитик» на всей территории Индии. [63]

8 мая 2007 года Окружной суд США Восточного округа Вирджинии отменил заочное решение, вынесенное против ICFAI, которое Институт CFA получил в октябре 1998 года. ICFAI предложил возобновить дело и отменить заочное решение, утверждая, что суд не обладает юрисдикцией. над ICFAI на момент вынесения заочного решения. После отмены заочного решения ICFAI проинформировала индийских держателей чартеров CFA , что они могут на законных основаниях использовать свой чартер в США и Канаде. Однако 4 сентября 2007 г. суд отменил свое решение об освобождении после того, как Институт CFA подал ходатайство о пересмотре этого решения. [64] [65]

Соединенное Королевство [ править ]

В январе 2007 года Реестр товарных знаков Великобритании отказался зарегистрировать «дипломированного финансового аналитика» в качестве товарного знака, поскольку слово «дипломированный» в Соединенном Королевстве ассоциируется с организациями, учрежденными королевской хартией , и, таким образом, «соответствующая общественность в Великобритании будет, prima facie следует ожидать, что лицо, использующее запрошенный знак, будет представлять себя как член организации, подпадающей под действие Королевской хартии». [66] «CFA» является зарегистрированным товарным знаком в Великобритании, но только для «Образовательных услуг» (класс 41), а не для «Финансовых услуг» (класс 36), под которым была предпринята попытка зарегистрировать «Дипломированного финансового аналитика». [67]

Список держателей чартеров CFA [ править ]

Основная статья: Список держателей чартеров CFA

См. также [ править ]

Ссылки [ править ]

  1. ^ Мейкон, Софи (12 марта 2022 г.). «Почему компании высшего уровня нанимают держателей сертификатов CFA» . 300hours.com .
  2. ^ «Станьте держателем сертификата CFA» . Cfainstitute.org . Проверено 23 ноября 2015 г.
  3. ^ «1963 — Текущие результаты кандидатского экзамена» (PDF) . Институт CFA. Архивировано (PDF) из оригинала 29 июля 2014 г.
  4. ^ «Исследования и данные» . www.cfainstitute.org . Архивировано из оригинала 01 июля 2017 г. Проверено 14 июня 2017 г.
  5. ^ Мейкон, Софи. «Карьерный путь CFA: каковы типичные возможности трудоустройства для владельцев сертификатов CFA? - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 6 октября 2021 г.
  6. ^ Тэтэм, Чарльз младший (1 января 1945 г.). «Краткая история общества» . Журнал финансовых аналитиков . 1 (1): 3–5. дои : 10.2469/faj.v1.n1.3934 . ISSN   0015-198X .
  7. ^ Тан, Зи. «Каковы именно требования к держателям сертификатов CFA? - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 13 апреля 2021 г.
  8. ^ «Требования к членству» . Cfainstitute.org . Архивировано из оригинала 24 апреля 2013 г. Проверено 23 ноября 2015 г.
  9. ^ «Требования к опыту работы CFA: кристально ясное руководство - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 13 апреля 2021 г.
  10. ^ «Спланируйте регистрацию CFA на 2021 год с помощью нашего бесплатного планировщика путешествий — 300 часов» . 300hours.com . Проверено 13 апреля 2021 г.
  11. ^ «Процент сдачи CFA: насколько сложны экзамены CFA?» . 300 часов . Проверено 3 февраля 2022 г.
  12. ^ «Процент прохождения CFA: насколько сложны экзамены CFA? - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 6 октября 2021 г.
  13. ^ «Экзамены CFA: высокий процент провалов заставляет лакеев размышлять» . Файнэншл Таймс . 2 августа 2021 г. Архивировано из оригинала 2 августа 2021 г.
  14. ^ Новости, Bloomberg (27 июля 2021 г.). «Процент сдачи экзамена CFA упал до рекордно низкого уровня в 25% для экзамена уровня 1 – BNN Bloomberg» . БНН . Проверено 3 августа 2021 г. {{cite web}}: |last= имеет общее имя ( справка )
  15. ^ Bloomberg, Уровень сдачи экзамена CFA уровня II самый низкий за всю историю - 29%.
  16. ^ «Тематический очерк» . Cfainstitute.org. Архивировано из оригинала 5 октября 2007 года . Проверено 23 марта 2010 г.
  17. ^ «Изменения в учебной программе CFA 2022: наше суперрезюме — 300 часов» . 300hours.com . Проверено 6 октября 2021 г.
  18. ^ «Список зарегистрированных учебных программ и образовательных программ CFA» . Cfainstitute.org . Проверено 21 ноября 2015 г.
  19. ^ «Экзамен CFA с добавлением вопросов по искусственному интеллекту и «большим данным»» . Рейтер . 23 мая 2017 г. Проверено 01 марта 2018 г.
  20. ^ «Учебная программа программы CFA уровня I 2017» (PDF) . Институт CFA . Проверено 3 февраля 2017 г. [ мертвая ссылка ]
  21. ^ Обсуждение ведется сверху вниз; см.: Кэтлин ДеРоуз и Кристоф Ле Ланно (2020). «Машинное обучение» .
  22. ^ «CFA Level 1 FRA: Наша шпаргалка — 300 часов» . 300hours.com . Проверено 13 апреля 2021 г.
  23. ^ «Полезен ли CFA для корпоративных финансов? - Каплан Швезер» . www.schweser.com . Проверено 23 сентября 2021 г.
  24. ^ Де Франко, Гас; Чжоу, Ибинь (2009). «Работа аналитиков, имеющих сертификат CFA ®: роль человеческого капитала и сигнальных теорий». Обзор бухгалтерского учета . 84 (2): 383–404. дои : 10.2308/акр.2009.84.2.383 . ISSN   0001-4826 . JSTOR   27802657 .
  25. ^ Кан, Цян; Ли, Си; Су, Тай (01.04.2018). «Финансовые аналитики продавцов и программа CFA®». Журнал финансовых аналитиков . 74 (2): 70–83. дои : 10.2469/faj.v74.n2.2 . ISSN   0015-198X . S2CID   218507866 .
  26. ^ Тан, Зи (14 января 2022 г.). «Освобождение от экзамена CFA: большое преимущество, которое вы должны знать - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 12 марта 2022 г.
  27. ^ «Программа обучения RG146 для владельцев сертификатов CFA и кандидатов (личные консультации) | ASIC — Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям» . Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям .
  28. ^ «FASEA утверждает образовательные кредиты для курсов CIMA и CFA для получения профессионального звания» . 9 августа 2019 г.
  29. ^ «Маккуори CFA» .
  30. ^ «CFA Университета Гриффита» .
  31. ^ «Освобождения CFA для владельцев чартеров от CBB» .
  32. ^ «Новости» . Комиссия по ценным бумагам и биржам .
  33. ^ «АПИМЕК» . Apimec.com.br . Проверено 21 ноября 2015 г.
  34. ^ «Признание CSA держателей сертификатов CFA» .
  35. ^ «Программа поступления в университет» . Институт CFA .
  36. ^ «Освобождение CFA уровня 1» .
  37. ^ «Официальное признание Хартии CFA» (PDF) .
  38. ^ «Лицензионные экзамены SFC, признание CFA» (PDF) .
  39. ^ Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (январь 2022 г.). «Руководство по компетентности» (PDF) . Рекомендации по компетентности .
  40. ^ «Список утвержденных поставщиков CPT» (PDF) .
  41. ^ «IOB Освобождение от CFA» (PDF) .
  42. ^ «Признание ISA CFA» .
  43. ^ «Признание SC CFA» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 9 февраля 2014 г.
  44. ^ «Признание CFA Национальной комиссией пенсионных накоплений (CONSAR)» . Архивировано из оригинала 21 августа 2013 г. {{cite web}}: Проверять |url= ценность ( помощь )
  45. ^ «Признание SMV CFA» (PDF) .
  46. ^ «ЦМВМ – Постановление ЦМВМ № 3/2010» . www.cmvm.pt. ​
  47. ^ «Какие сертификаты принимает Саудовская CMA» .
  48. ^ «Уведомление Совета FAIS 106, Определение требований к пригодности и правильности, а также определения категории FSP» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 26 июня 2013 г.
  49. ^ «Южноафриканский институт финансовых рынков: проверка зарегистрированных лиц» . Saifm.co.za. Архивировано из оригинала 30 августа 2010 г. Проверено 23 марта 2010 г.
  50. ^ «Освобождение от экзаменов для зарегистрированных лиц» . Saifm.co.za. Архивировано из оригинала 1 октября 2010 г. Проверено 23 марта 2010 г.
  51. ^ «КВАЛИФИКАЦИЯ, ЗАРЕГИСТРИРОВАННАЯ ЮЖНО-АФРИКАНСКИМ КВАЛИФИКАЦИОННЫМ ОРГАНОМ» .
  52. ^ «Политика образования SAIS» (PDF) .
  53. ^ «Сертифицированный консультант – программа САПР» . www.cfasociety.org . Проверено 20 января 2021 г.
  54. ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам» .
  55. ^ «Требования к управляющему фондом SEC Таиланда» (PDF) .
  56. ^ Мейкон, Софи. «Процент прохождения CFA: насколько сложны экзамены CFA? - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 13 апреля 2021 г.
  57. ^ «Требования к сертификатам по ценным бумагам, Государственная комиссия по ценным бумагам (SSC)» .
  58. ^ «Освобождение от курса» . Институт CBV . Институт CBV . Проверено 21 ноября 2021 г.
  59. ^ «Подтверждение образовательным опытом» . soa.org .
  60. ^ «Часто задаваемые вопросы по PRM» . ПРМИЯ.
  61. ^ «Требования к образованию» . cfp.net . Проверено 16 июля 2016 г.
  62. ^ «AIMR получила положительное решение по иску о нарушении прав на товарный знак» . Cfainstitute.org. Архивировано из оригинала 26 апреля 2007 года . Проверено 23 марта 2010 г.
  63. ^ «Часто задаваемые вопросы» . cfainstitute.org . Проверено 23 ноября 2015 г.
  64. ^ «Часто задаваемые вопросы по Индии: Программа CFA в Индии» . Cfainstitute.org. Архивировано из оригинала 7 октября 2007 года . Проверено 23 марта 2010 г.
  65. ^ «Доктор медицинских наук, Институт CFA обсуждает последние изменения в экзаменах CFA в Индии» . Даулатгуру.com. Архивировано из оригинала 8 апреля 2010 г. Проверено 23 марта 2010 г.
  66. ^ «Заявка на товарный знак № 2226144: дипломированный финансовый аналитик» (PDF) . Patent.gov.uk. Архивировано из оригинала (PDF) 5 февраля 2012 г. Проверено 21 ноября 2015 г.
  67. ^ «Детали к товарному знаку UK00002225116» . Ведомство интеллектуальной собственности Великобритании . Проверено 28 июня 2016 г.

Внешние ссылки [ править ]

Викискладе есть медиафайлы, связанные с дипломированным финансовым аналитиком .
Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Chartered_Financial_Analyst&oldid=1228826616"
Arc.Ask3.Ru: конец переведенного документа.
Arc.Ask3.Ru
Номер скриншота №: c7380f5a53e27729821c556284eda9e8__1718268360
URL1:https://arc.ask3.ru/arc/aa/c7/e8/c7380f5a53e27729821c556284eda9e8.html
Заголовок, (Title) документа по адресу, URL1:
Chartered Financial Analyst - Wikipedia
Данный printscreen веб страницы (снимок веб страницы, скриншот веб страницы), визуально-программная копия документа расположенного по адресу URL1 и сохраненная в файл, имеет: квалифицированную, усовершенствованную (подтверждены: метки времени, валидность сертификата), открепленную ЭЦП (приложена к данному файлу), что может быть использовано для подтверждения содержания и факта существования документа в этот момент времени. Права на данный скриншот принадлежат администрации Ask3.ru, использование в качестве доказательства только с письменного разрешения правообладателя скриншота. Администрация Ask3.ru не несет ответственности за информацию размещенную на данном скриншоте. Права на прочие зарегистрированные элементы любого права, изображенные на снимках принадлежат их владельцам. Качество перевода предоставляется как есть. Любые претензии, иски не могут быть предъявлены. Если вы не согласны с любым пунктом перечисленным выше, вы не можете использовать данный сайт и информация размещенную на нем (сайте/странице), немедленно покиньте данный сайт. В случае нарушения любого пункта перечисленного выше, штраф 55! (Пятьдесят пять факториал, Денежную единицу (имеющую самостоятельную стоимость) можете выбрать самостоятельно, выплаичвается товарами в течение 7 дней с момента нарушения.)