Предопределенные переменные

Заранее определенные переменные — это переменные, которые были определены до текущего периода. В эконометрических моделях это означает, что член ошибки текущего периода не коррелирует с текущими и запаздывающими значениями заранее определенной переменной, но может коррелировать с будущими значениями. Это более слабое ограничение, чем строгая экзогенность , которая требует, чтобы переменная не коррелировала с прошлыми, настоящими и будущими потрясениями.

Типичным примером заранее определенной переменной является потребление в моделях с кредитными ограничениями и рациональными ожиданиями . Здесь потребление предопределено, но не является строго экзогенным. Непредсказуемый отрицательный шок дохода не будет коррелировать с прошлым (и потенциально текущим) потреблением, но, несомненно, будет коррелировать с будущим потреблением — человек будет вынужден корректировать свое будущее потребление, чтобы приспособиться к своему более бедному состоянию, вызывая корреляцию. Если шок влияет на текущее потребление, предопределённость (теперь определяемая только как лаги) предоставляет потенциальные инструменты — лагированные значения переменной.

Предопределенность, или последовательная экзогенность, обычно используется в динамических панельных моделях.

Заранее определенные переменные могут быть показаны как: E(u _is |x _it ) =0, где s > t.

Наличие заранее определенных переменных является мотивирующим фактором в оценке Арельяно-Бонда .