Херштатт Банк

Херштатт Банк
Тип компании	Частный
Промышленность	Банковское дело
Штаб-квартира	Кёльн , Германия
Обслуживаемая территория	По всему миру
Продукты	Потребительский банкинг

Herstatt Bank (Bankhaus ID Herstatt KGaA) — частный банк в немецком городе Кёльн . Он обанкротился 26 июня 1974 года, событие, широко известное как кризис Херштата . Неудача Херштатта особенно подчеркнула важность расчетного риска на валютных рынках, который стал соответственно известен как риск Херштатта .

Херстаттский кризис имел важные политические последствия. В последующие месяцы 1974 года Германия учредила Liquiditäts-Konsortialbank [ de ] , а на международном уровне руководители центральных банков создали Базельский комитет по банковскому надзору . ^[1] Со значительно большей задержкой опасения по поводу риска Херстатта возобновились в конце 1980-х и 1990-х годах и привели к созданию CLS Bank , работающего с 2002 года как служба расчетов на глобальном валютном рынке .

Фон

Herstatt Bank был основан в 1955 году Иваном Давидом Герштаттом при финансовой поддержке Герберта Квандта , Эмиля Бюрле и Ханса Герлинга , главы страховой компании, взявшего контрольный пакет акций. ^[2] К 1974 году активы банка превышали 2 миллиарда немецких марок, что делало его 35-м по величине банком Германии. Herstatt Bank стал важным участником валютных рынков. В 1973 и 1974 годах доллар США испытывал значительную волатильность. Банк сделал неправильную ставку на направление курса доллара и к июню 1974 года накопил убытки в размере 470 миллионов немецких марок по сравнению с капиталом в 44 миллиона немецких марок.

Кризис и ликвидация

26 июня 1974 года немецкие регулирующие органы вынудили проблемный банк Herstatt ликвидироваться. В тот день ряд банков осуществил оплату в немецких марках (DEM) Герштатту во Франкфурте в обмен на доллары США (USD), которые должны были быть доставлены в Нью-Йорк . Банк закрылся в 16:30 по немецкому времени, что было 10:30 по нью-йоркскому времени. Из-за разницы в часовых поясах Herstatt прекращала свою деятельность в период между соответствующими платежами. Банки - контрагенты не получили платежи в долларах США.

Последствия и политическое наследие

В ответ на межюрисдикционные последствия разгрома Герштата страны «Большой десятки» (на самом деле «Большая десятка» — это одиннадцать стран: Бельгия , Канада , Франция , Германия , Италия , Япония , Нидерланды , Швеция , Швейцария , Великобритания и США), Люксембург и Испания сформировали постоянный комитет под эгидой Банка международных расчетов (БМР). В состав комитета, называемого Базельским комитетом по банковскому надзору , входят представители центральных банков и регулирующих органов. Этот тип расчетного риска, при котором одна сторона в валютной сделке выплачивает проданную валюту, но не получает купленную валюту, иногда называется риском Херстатта .

Крах Herstatt Bank стал ключевым фактором, который привел к внедрению во всем мире систем валовых расчетов в реальном времени (RTGS), которые гарантируют, что платежи между одним банком и другим выполняются в режиме реального времени и считаются окончательными. Работу по этим вопросам координировал Базельский комитет по банковскому надзору при Банке международных расчетов .

Банк и система непрерывных связанных расчетов (CLS) были запущены почти 30 лет спустя, в 2002 году. Этот процесс «платеж против платежа» (PVP) позволяет банкам-членам торговать иностранной валютой, не принимая на себя расчетный риск, связанный с этим процессом, в результате чего контрагент может потерпеть неудачу раньше. выполнение своей части сделки.

См. также

Ссылки

^ «Базельский комитет по банковскому надзору» . Энциклопедия рисков. Архивировано из оригинала 9 ноября 2007 г.
^ Харальд Виксфорт, Билефельд/Бремен. «Перевороты, преемственность и структурные изменения в финансовом центре Кельна после Второй мировой войны» (PDF) . IBF Франкфурт . Серия статей IBF. п. 14. Архивировано из оригинала (PDF) 12 декабря 2017 года . Проверено 12 декабря 2017 г.

Шенк, Кэтрин Р. Лето в городе: международный банковский кризис 1974 года в Лондоне и его последствия для реформы регулирования. 2011.

[1] «Базельский комитет по банковскому надзору» . Энциклопедия рисков. Архивировано из оригинала 9 ноября 2007 г.

[2] Харальд Виксфорт, Билефельд/Бремен. «Перевороты, преемственность и структурные изменения в финансовом центре Кельна после Второй мировой войны» (PDF) . IBF Франкфурт . Серия статей IBF. п. 14. Архивировано из оригинала (PDF) 12 декабря 2017 года . Проверено 12 декабря 2017 г.

[1]

[2]