Кредит участия

Кредиты участия — это кредиты, выданные несколькими кредиторами одному заемщику. Это похоже на синдицированный кредит , но каждый кредитор передает средства ведущему финансовому учреждению, которое предоставляет кредит кредитору.

Например, несколько банков могут внести свой вклад в финансирование одного чрезвычайно крупного кредита, при этом один из банков возьмет на себя роль «ведущего банка». Это кредитное учреждение затем нанимает другие банки для участия и разделения рисков и прибыли. Ведущий банк обычно выдает кредит, берет на себя ответственность за обслуживание кредита участия, организует участие и управляет им, а также имеет дело непосредственно с заемщиком. Кредитные союзы также могут участвовать в кредитах таким же образом.

Структура

Участие в кредите продается ведущим финансовым учреждением («ФИ») другим ФИ. Отдельный договор , называемый соглашением об участии в кредите, структурируется и согласовывается между ФУ. Участие в кредите может осуществляться либо на паритетной основе с равным распределением рисков для всех участников кредита, либо на основе старшего/подчиненного кредитора, при котором выплаты старшему кредитору выплачиваются в первую очередь, а участие субординированного кредита выплачивается только в том случае, если остается достаточно средств для участия в кредите. производить платежи. Такое участие в старших/субординированных кредитах может быть структурировано либо по принципу ЛИФО (последний пришел — первым вышел), либо по принципу ФИФО (первым поступил — первым вышел) (см. учет ФИФО и ЛИФО ).

Использование

Наиболее убедительными причинами, по которым финансовые учреждения используют кредиты участия, являются следующие:

• Продажа участия в кредите позволяет ведущему банку выдать исключительно крупный кредит, который в противном случае был бы слишком велик, чтобы он мог справиться с ним самостоятельно. Привлекая другие банки в качестве участников, ведущий банк может оставаться в рамках своих собственных законных лимитов кредитования и при этом иметь достаточно денежных средств для финансирования.
• Банки, покупающие участие в кредите, получают долю в прибыли ведущего банка. Если кредитное учреждение не ведет большого бизнеса самостоятельно или находится на медленном рынке, оно может объединиться с прибыльным «ведущим банком» на более здоровом рынке, чтобы получить больший доход от кредитования.
• Покупка кредитов участия является для банков способом диверсифицировать свои активы . Инвестируя различные кредиты в разных регионах, они снижают свой риск и подверженность потенциальным потерям, если бедствие, такое как стихийное бедствие или серьезная экономическая депрессия , поразит их конкретное сообщество.
• Продажа участия в кредите позволяет банку снизить свой кредитный риск для клиента или конкретного сообщества, который влечет за собой риск выше среднего.
• Продажа кредитов на участие позволяет ведущему банку сохранять контроль над более важными отношениями с клиентами или даже над всеми отношениями с крупными клиентами банка вместо того, чтобы делиться отношениями с другими конкурирующими банками.

См. также

• Синдицированный кредит
• Одноранговое кредитование
• Финансирование