Доверительное управление собственностью сотрудников
Траст собственности сотрудников ( EOT ) держит постоянный или долгосрочный пакет акций компании на доверительном управлении в интересах всех сотрудников компании. EOT обеспечивает косвенное (доверительное) владение компанией сотрудниками.
Среди различных форм собственности сотрудников, в частности, может быть выбрана трастовая модель вместо непосредственного владения акциями сотрудниками, поскольку она может быть использована для организации выкупа сотрудниками, не требуя финансирования от сотрудников, обеспечивает долгосрочную модель владения. и прост в управлении. Эта доверительная модель собственности сотрудников продвигается правительством Великобритании с 2012 года и в настоящее время является основной формой собственности сотрудников в Великобритании. Модель владения EOT также признана в США (где она может обозначаться по-разному, например, бессрочный траст, траст-управляющее владение) как альтернатива ESOP. [ 1 ]
Доверительная модель собственности сотрудников
[ редактировать ]Существуют три основные формы собственности сотрудников: прямое владение акциями всеми сотрудниками как физическими лицами; Косвенное владение от имени всех сотрудников доверительным управляющим траста сотрудников; и гибридная модель , сочетающая в себе как прямую, так и косвенную собственность. [ 2 ] EOT — это форма косвенной собственности, при которой доверенное лицо EOT владеет акциями постоянного или долгосрочного траста от имени всех сотрудников. EOT также может использоваться в гибридной модели, то есть когда EOT имеет пакет акций, принадлежащий наряду с сотрудниками в качестве индивидуальных акционеров (и/или, возможно, других инвесторов). Пакет акций EOT должен действовать в сочетании с организационной структурой, которая обеспечивает вовлечение сотрудников в соответствующую компанию (или группу), чтобы компания могла иметь право собственности на сотрудников. [ 3 ]
Использование EOT
[ редактировать ]Бизнес-модель собственности сотрудников — это способ достижения выгод для бизнеса, его сотрудников и общества. [ 4 ] Модель доверия имеет следующие характеристики по сравнению с моделями собственности сотрудников, предполагающими прямое владение акциями сотрудников: [ 5 ]
- его можно использовать для финансирования перехода к собственности сотрудников за счет взносов самого бизнеса, а не отдельных сотрудников;
- он обеспечивает стабильную и долгосрочную структуру собственности сотрудников, включая механизм EOT, который обеспечивает интересы как нынешних, так и будущих сотрудников. [ 6 ] и способствует предоставлению сотрудникам коллективного «голоса»; и
- это делает налоговые и общие административные процедуры более простыми, чем использование планов акций (или опционов на акции) отдельных сотрудников.
Исследования в компаниях, принадлежащих EOT, показали более высокие баллы по ценностям справедливости, доверия, совершенства, смирения и смелости среди сотрудников без существенных различий между уровнями старшинства. [ 7 ] Исследование компаний, принадлежащих EOT, также показывает, что собственность сотрудников хорошо работает для удовлетворения чаяний поколения миллениалов, и показывает, что миллениалы ценят многие характеристики бизнес-модели собственности сотрудников, такие как распределение прибыли и личное развитие, больше, чем предыдущие поколения. [ 8 ]
EOT в Великобритании
[ редактировать ]EOT продвигался правительством Великобритании (наряду с другими видами собственности сотрудников) в годы, прошедшие после обзора собственности сотрудников компании Nuttall в 2012 году. EOT был признан налоговым законодательством Великобритании в 2014 году, когда были введены налоговые льготы для поощрения его использования. Nuttall Review и налоговые льготы EOT помогли увеличить количество компаний в Великобритании, принадлежащих сотрудникам. [ 9 ]
Nuttall проверка собственности сотрудников
[ редактировать ]Великобритания имеет долгую историю собственности сотрудников в различных формах, включая трастовую модель. В 2012 году Грэм Наттолл был назначен независимым советником правительства Великобритании по вопросам собственности сотрудников, чтобы «работать с правительством над выявлением барьеров на пути владения работниками и помогать находить решения, позволяющие их устранить». [ 10 ] В результате Nuttall Review, в частности, отстаивал преимущества владения сотрудниками через траст, который обеспечивает долгосрочную структуру, подходящую для достижения вовлеченности сотрудников и поддержки выкупа сотрудников. Обзор Nuttall поддержал налоговые изменения, направленные на повышение осведомленности о собственности сотрудников, и содержал различные рекомендации, которые получили широкую поддержку правительства. [ 11 ] Грэм Наттолл работал с Министерством финансов Ее Величества над возможными новыми налоговыми льготами.
Осенью 2012 года Министерство финансов и Управление налогов и таможни Ее Величества подтвердили поддержку реализации ответа правительства на Обзор Наттолла и что правительство рассматривает дополнительные стимулы для поддержки этой цели. [ 12 ] Правительство признало, что на законных основаниях может применяться ряд моделей собственности сотрудников, включая фонды пособий работникам, которые не направлены на уклонение от налогов.
В 2013 году правительство объявило, что по результатам обзора Nuttall оно решило ввести две налоговые льготы для поощрения, продвижения и поддержки структур косвенной собственности сотрудников. [ 13 ] Эти льготы в некоторой степени будут способствовать поддержке существующих и вновь создаваемых структур косвенной собственности сотрудников, точно так же, как планы долевого участия сотрудников с налоговыми льготами уже поощряют прямое владение акциями сотрудников. Налоговые льготы также способствуют повышению осведомленности об этом секторе и повышают привлекательность структур косвенной собственности сотрудников для предприятий, которые могут рассматривать возможность конвертации.
Закон о финансах 2014 г.
[ редактировать ]Закон Великобритании о финансах 2014 года дал определение EOT для целей налогообложения в Великобритании. Это определение ограничивает свободу действий доверенного лица EOT. ЕТТ не должен разрешать:
- любое имущество, находящееся в трасте, может быть использовано иначе, чем в интересах всех сотрудников соответствующей компании и любых компаний группы (за некоторыми ограниченными исключениями) на тех же условиях (см. ниже);
- доверенное лицо EOT применять любое трастовое имущество:
- путем создания нового траста; или
- путем передачи имущества доверительному управляющему любого поселения, кроме, в широком смысле, другого EOT;
- доверительный управляющий выдает кредиты любым бенефициарам; или
- в условия СРВ должны быть внесены поправки таким образом, чтобы разрешить любое из вышеперечисленного.
Закон о финансах 2014 года также ввел:
- полное освобождение от налога на прирост капитала, возникающего в связи с продажей акций EOT, чтобы предоставить доверительному управляющему контрольный пакет акций в компании, и
- освобождение от подоходного налога (но не взносов национального страхования) для определенных дискреционных бонусов в размере до 3600 фунтов стерлингов на сотрудника за налоговый год, выплачиваемых сотрудникам компании (или группы), контролируемой EOT. [ 14 ]
Для применения этих льгот необходимо соблюдение ряда условий. [ 15 ]
Требование равенства
[ редактировать ]Ключевым требованием для того, чтобы траст квалифицировался как EOT Великобритании, является то, что он соответствует «требованию равенства». До принятия Закона о финансах 2014 года траст для сотрудников (даже тот, который использовался для целей владения сотрудниками) обычно составлялся таким образом, чтобы соответствовать определенным менее обременительным требованиям Закона о наследовании (1984), касающимся трастов для сотрудников (особенно раздел 86). В рамках таких трастов сотрудников доверенное лицо может осуществлять распределение средств на индивидуальных условиях выбранному бенефициару, в то время как, напротив, EOT требует, чтобы все соответствующие сотрудники получали выгоду от любых распределений на «одинаковых условиях». Это означает, что бенефициары EOT должны либо все получать одинаковую сумму, либо их пособие может варьироваться в зависимости от их вознаграждения, стажа работы или отработанных часов.
Аналогичная концепция применяется к не облагаемым подоходным налогом бонусам сотрудников. Все лица, нанятые работодателем или другой компанией группы, должны иметь право на участие и (за исключением возможных исключений) должны участвовать на одинаковых условиях.
Эффект от введения EOT в Великобритании
[ редактировать ]Обзор Nuttall и налоговые изменения EOT стимулировали более широкий интерес к собственности сотрудников. Некоторые существующие фирмы, принадлежащие сотрудникам, изменили свою структуру собственности и включили в себя EOT. [ 16 ] В сумме вновь созданные EOT и предполагаемые EOT (ранее существовавшие трасты сотрудников, отвечающие определенным требованиям) теперь представляют более трех четвертей компаний в секторе собственности сотрудников Великобритании и более половины общего числа сотрудников. [ 17 ]
EOT в США
[ редактировать ]В США некоторое использование EOTs.
В 2014 году международная дизайнерская фирма Wimberly Allison Tong & Goo (WATG) стала первой американской компанией, которая создала собственность сотрудников через английское EOT. [ 18 ] Компания WTG отказалась от продажи компании ESOP. Руководство хотело избежать финансовых и временных затрат на создание и поддержание ESOP, включая юридическую работу, администрирование и оценку. Они также хотели избежать простой замены своих обязательств по обратному выкупу из существующих соглашений о покупке-продаже обязательствами по обратному выкупу ESOP. [ 19 ]
В 2017 году компания Arbor Assays из Анн-Арбора также стала принадлежать английской EOT. [ 20 ] Этот метод владения сотрудниками был принят для постоянного поддержания компании на благо ее сотрудников. В финансовом отношении сотрудники получат выгоду, поскольку в дополнение к их основной заработной плате компания будет ежегодно распределять среди участвующих сотрудников доходы, не необходимые для деятельности компании или будущих инвестиций.
В 2022 году Clegg Auto, группа из четырех авторемонтных и кузовных мастерских в штате Юта, основала первое EOT, владеющее несколькими дочерними компаниями, финансируемое Common Trust. Всего через год после перехода в собственность сотрудников предприятия объявили об удвоении прибыли. [ 21 ]
В 2023 году техасская компания по обмену сообщениями Text-Em-All стала первой SaaS-компанией в США, перешедшей на EOT. [ 22 ] Основатели специально хотели закрепить долгосрочное видение компании, чтобы она могла продолжать приносить пользу клиентам, сотрудникам и сообществу.
Другие компании США также перешли на эту форму трастовой собственности, используя трасты, созданные в соответствии с национальным законодательством о трастах, в том числе:
- Equity Atlas, компания из штата Орегон, которая в 2016 году запустила первую финансовую компанию EOT в США. Разработанная и созданная с учетом социальной миссии, компания создала бессрочный траст, принадлежащий сотрудникам, который поддерживает демократический контроль между работниками и владельцами и равное распределение прибыли навечно. [ 23 ]
- Метис Строительство (2016) [ 24 ]
- Органически выращенная компания (2018) [ 25 ]
- Парас и партнеры (2019) [ 26 ]
- Издательство Берретт-Келер (2020) [ 27 ]
- ШопБот (2021) [ 28 ]
- Клегг Авто (2022) [ 21 ]
- CodeWeavers (2023) [ 29 ]
EOT в Австралии
[ редактировать ]Служба собственности сотрудников Австралии работает над внедрением модели EOT в Австралии. [ 30 ] [ 31 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Что такое собственность сотрудников?» . Национальный центр собственности сотрудников (NCEO) . Национальный центр собственности сотрудников (NCEO) . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ Джон, Нельсон-Джонс; Наттолл, Грэм (1987). Собственность работников: юридические и налоговые аспекты . Паб Фурмат. стр. Глава 8. ISBN 978-1851900336 .
- ^ «Глоссарий» (PDF) . Делимся успехом: Обзор ответственности сотрудников Nuttall (июль 2012 г.). Июль 2012 года . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ «ДИВИДЕНД ОТ СОБСТВЕННОСТИ: ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБСУЖДЕНИЕ СОБСТВЕННОСТИ СОТРУДНИКОВ» (PDF) . Ассоциация собственников работников . Ассоциация собственности сотрудников и LID Publishing Ltd 2018 . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ «Переход к собственности сотрудников, 2013 г.» (PDF) . Издательская служба правительства Великобритании . Департамент бизнеса, инноваций и навыков . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ Право собственности сотрудников — с чего начать (PDF) . Ассоциация собственников работников. 2016. С. 10, 13.
- ^ Стир, Роджер; Стампулидис, Павлос. «МОРАЛЬНАЯ ДНК КОМПАНИЙ, ПРИНАДЛЕЖАЩИХ СОТРУДНИКОВ» (PDF) . Сертифицированный институт менеджмента . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ Льюис, Питер Невилл; Йомен, Рут. «Разрушение мифа тысячелетия: сила цели» (PDF) . Филдфишер . Филдфишер . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ «Является ли собственность сотрудников будущим бизнеса? | Новости бизнес-лидеров» . Бизнес Лидер . 9 октября 2019 года . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ «Грэм Наттолл назначен советником правительства по вопросам собственности сотрудников – информация BIS для журналистов и прессы» . webarchive.nationalarchives.gov.uk . Информация BIS для журналистов и прессы. Архивировано из оригинала 26 ноября 2012 г. Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ «Новый обзор собственности сотрудников – отчет за год» (PDF) . Департамент бизнеса, инноваций и навыков . Департамент бизнеса, инноваций и навыков . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ «Осеннее заявление 2012 см 8480» (PDF) . Казначейство Ее Величества . Декабрь 2012 г. стр. 43 — Собственность сотрудников — Параграф 1.128 . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ «Поддержка сектора собственности сотрудников» (PDF) . Казначейство Ее Величества . Казначейство Ее Величества, июль 2013 г. Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ Мартин Юрист, Дженнифер. «Новые налоговые льготы для компаний, принадлежащих трастам собственности сотрудников» . Филдфишер . Филдфишер, 13 июля 2015 г.
- ^ Наттолл, Грэм (18 сентября 2014 г.). «Аккуратно: доверительное управление собственностью сотрудников как идеальное решение для преемственности» (PDF) . Журнал о трастовом и имущественном праве и налогообложении .
- ^ Пендлтон, Эндрю; Робинсон, Эндрю. «Право собственности сотрудников в Великобритании» (PDF) . Центр собственности сотрудников «Белая роза» . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ Мейсон, Найджел. «Справедливость для всех: как простой траст может передать собственность и богатство миллионам» (PDF) . Собственность на работе . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ «Fieldfisher советует первой американской компании принять британскую модель собственности сотрудников» . Филдфишер . Филдфишер, 14 апреля 2016 г.
- ^ «ОТЧЕТ О СОБСТВЕННОСТИ СОТРУДНИКОВ: WATG: собственность сотрудников через бессрочный траст» (PDF) . Национальный центр собственности сотрудников . NCEO МАРТ – АПРЕЛЬ 2016 ГОДА . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ Босси, Паоло. «Преобразование Arbor Assays в компанию, принадлежащую сотрудникам, посредством использования «вечного траста». » . Глобальная правовая хроника . Глобальная юридическая хроника, 13 марта 2017 г. Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ Jump up to: а б «Clegg Auto объявляет об удвоении прибыли через год после перехода в собственность сотрудников» . Общее доверие . Август 2023.
- ^ «Text-Em-All отправляется в революционное путешествие с переходом к доверительному управлению сотрудниками» . www.newswire.com . Проверено 13 февраля 2024 г.
- ^ «Атлас акций – сертифицированный EO» . www.certifiedeo.com . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ «ОТЧЕТ NCEO О СОБСТВЕННОСТИ СОТРУДНИКОВ: Право собственности сотрудников посредством бессрочных трастов» (PDF) . Национальный центр собственности сотрудников . Национальный центр собственности сотрудников . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ «Британцы приходят — ESOP и бессрочные трасты» . Америка, принадлежащая сотрудникам . 10 декабря 2018 г.
- ^ «Поскольку генеральный директор уходит в отставку, Paras and Associates принимает модель доверия к собственности сотрудников» . Слатор . 11 октября 2019 года . Проверено 13 июня 2020 г.
- ^ Йоргенсен, Мэтт. «Переход издателя, движимого миссией, к совместной собственности» . Целевой фонд .
- ^ «Блог ShopBot: Пресс-релиз: Инструменты ShopBot переходят на доверительное управление собственностью сотрудников» . www.shopbottools.com . Проверено 21 октября 2021 г.
- ^ «Переход CodeWeavers на доверительное управление собственностью сотрудников» .
- ^ «Трасты собственности сотрудников в Австралии» . Собственность сотрудников в Австралии .
- ^ Шарп, Элисон (24 июня 2021 г.). «Meld Studios: первая компания в Австралии, которая стала собственностью сотрудников трастового фонда» . Мелд Студиос . Проверено 2 августа 2021 г.