Паттерн-дневной трейдер

В Соединенных Штатах дневной трейдер по шаблону — это обозначение Управления по регулированию финансовой индустрии (FINRA) для биржевого трейдера , который совершает четыре или более дневных сделок в течение пяти рабочих дней на маржинальном счете , при условии, что количество дневных сделок превышает шесть процентов. от общей торговой активности клиента за тот же пятидневный период.

Правило FINRA применяется к любому клиенту, который покупает и продает определенную ценную бумагу в один и тот же торговый день (дневные сделки) и делает это четыре или более раз в течение любого пяти последовательных рабочих дней; правило применяется к маржинальным счетам , но не к счетам с наличными . К дневному трейдеру по шаблонам применяются особые правила. Основное правило заключается в том, что для участия в дневной торговле по шаблонам вы должны поддерживать баланс средств на маржинальном счете в размере не менее 25 000 долларов США. Требуемый минимальный капитал должен находиться на счете до начала любой дневной торговой деятельности. Должно пройти три месяца без дневной торговли, чтобы лицо, классифицированное таким образом, утратило наложенные на него ограничения. В соответствии с NYSE 432 брокерские фирмы должны вести ежедневный учет требуемой маржи.

Минимальное требование к собственному капиталу в Правиле 4210 FINRA было одобрено Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) 27 февраля 2001 года путем утверждения поправок к Правилу 2520 NASD.

Определение

требования) паттерн-дневной трейдер обычно определяется В Правиле 4210 FINRA ( Маржинальные как любой клиент, который совершает четыре или более дневных сделок туда и обратно в течение любых пяти последовательных рабочих дней. Правило FINRA 4210 по существу аналогично Правилу 431 Нью-Йоркской фондовой биржи. Однако, если количество дневных сделок меньше или равно 6% от общего количества сделок, совершенных трейдером за этот период в пять рабочих дней, трейдер не будет считаться дневным трейдером по шаблону и от него не будет требоваться соответствовать критериям дневного трейдера по шаблонам.

Дэйтрейдер, не использующий паттерны (то есть тот, кто совершает внутридневные сделки лишь изредка), может стать дейтрейдером по паттернам в любое время, если он соответствует вышеуказанным критериям. Если брокерская фирма знает или обоснованно полагает, что клиент, желающий открыть или возобновить торговлю на счете, будет участвовать в паттерн-дей-трейдинге, то клиент может сразу же считаться паттерн-дей-трейдером, не дожидаясь пяти рабочих дней.

Поездка туда и обратно

Поездка туда и обратно — это открытие и закрытие позиции безопасности. Независимо от того, покупаете ли вы или продаете для открытия, когда вы закрываете позицию, вы совершаете круговой путь.

Дневная торговля подразумевает покупку, а затем продажу или короткую продажу, а затем выкуп той же ценной бумаги в тот же день. Интерпретация более сложных ситуаций может подлежать интерпретации отдельной брокерской фирмой. Например, если вы покупаете одну и ту же акцию в трех сделках в один и тот же день и продаете их все в одной сделке, это можно считать однодневной сделкой. или трехдневные сделки. Если вы покупаете акции за одну сделку и продаете позицию за три сделки, это обычно считается однодневной сделкой, если все сделки совершаются в один и тот же день. Еще три дневные сделки в течение следующих четырех рабочих дней наложат на ваш счет ограничения (вы можете закрывать существующие позиции или совершать покупки только с имеющимися денежными средствами авансом) на 90 дней или до тех пор, пока вы не внесете сумму, достаточную для того, чтобы на вашем счете было 25 000 долларов США, в зависимости от того, что наступит раньше. . Дневная торговля также применима к торговле опционными контрактами. Принудительные продажи ценных бумаг посредством маржинального требования учитываются при расчете внутридневной торговли.

Требования и ограничения

Согласно правилам NYSE и Управления по регулированию финансовой индустрии, трейдер, который, как считается, демонстрирует модель дневной торговли, подпадает под действие правил и ограничений «Торговля дневной торговли», и к нему относятся иначе, чем к трейдеру, который удерживает позиции на ночь. Для дневной торговли:

• Минимальный капитал для дневной торговли счету должно быть не менее 25 000 долларов США : на .
• Маржинальное требование для удовлетворения минимального капитала : Требование минимального капитала для дневной торговли выдается, когда счет дневного трейдера по шаблону падает ниже 25 000 долларов США. Этот минимум должен быть восстановлен посредством денежного депозита или других маржинальных акций.
  • Крайний срок для удовлетворения требований : дневным трейдерам по шаблонам разрешено вносить средства в течение пяти рабочих дней для удовлетворения маржинального требования.
  • Требование к депозиту без снятия средств : этот минимальный капитал или депозиты должны оставаться на счете и не могут быть сняты в течение как минимум двух рабочих дней.
  • Перекрестные гарантии запрещены . Дневным трейдерам запрещено использовать перекрестные гарантии для удовлетворения требований по маржинальной торговле или для удовлетворения минимальных требований к капиталу. Каждый дневной торговый счет должен самостоятельно выполнять все маржинальные требования, используя только имеющиеся на счете средства.
• Ограничения для счетов с невыполненными требованиями дневной торговли : если требование дневной торговли не выполнено, покупательная способность счета для дневной торговли будет ограничена на 90 дней или до тех пор, пока не будет выполнено минимальное количество средств для дневной торговли (т. е. будет выполнено требование маржи).

Дневная торговля на денежных счетах

Правило Pattern Day Trading регулирует использование маржи и определено только для маржинальных счетов. Денежные счета по определению не позволяют брать маржинальные займы, поэтому внутридневная торговля регулируется отдельными правилами, касающимися денежных счетов. Владельцы денежных счетов по-прежнему могут участвовать в определенных дневных сделках, если эта деятельность не приводит к « фрирайду» , то есть продаже ценных бумаг, купленных на нерасчетные средства. В случае «безбилетника» денежный счет будет ограничен в течение 90 дней для покупки ценных бумаг с предоплатой наличными. Согласно Положению Т, брокеры должны заморозить счет инвестора на 90 дней, если инвестор продает ценные бумаги, которые не были полностью оплачены (т.е. оплачены за счет недоступных средств). В течение этого 90-дневного периода инвестор должен полностью оплатить любую покупку на дату сделки.