Дипломированный аналитик по альтернативным инвестициям
| Учредил | 2002 |
|---|---|
| Тип | Профессиональное обозначение |
| Цель | Финансы |
| Расположение | |
Обслуживаемая территория | По всему миру |
Членство | 13,000+ (2024) |
Генеральный директор | Уильям Дж. Келли, CAIA |
Президент | Джон Л. Боуман, CFA |
| Веб-сайт | www |
Дипломированный аналитик по альтернативным инвестициям ( CAIA ) (произносится как «KAI-ah») — это профессиональное звание, предлагаемое Ассоциацией CAIA профессионалам в области инвестиций, прошедшим курс обучения и сдавшим два экзамена. Индустрия « альтернативных инвестиций » характеризуется тем, что занимается классами активов и инвестициями, отличными от стандартных акций или продуктов с фиксированным доходом . Альтернативные инвестиции могут включать хедж-фонды , частные инвестиции , реальные активы , сырьевые товары и структурированные продукты .
Ассоциация дипломированных аналитиков альтернативных инвестиций была основана в 2002 году Ассоциацией управления альтернативными инвестициями (AIMA) и Центром международных рынков ценных бумаг и производных инструментов (CISDM). По состоянию на 2024 год в CAIA насчитывается более 13 000 членов. [1] Назначенные лица CAIA обязаны сохранять членство в Ассоциации CAIA и соблюдать профессиональные и этические стандарты.
Учебный план
[ редактировать ]Учебная программа CAIA предназначена для предоставления финансистам широкой базы знаний в области альтернативных инвестиций и состоит из двух уровней экзаменов, которые регулярно пересматриваются с целью включения соответствующих практических разработок отрасли и новейших академических исследований. Учебная программа уровня I фокусируется на основах альтернативных инвестиционных рынков, а уровень II концентрируется на продвинутых темах альтернативных инвестиций. Оба уровня учитывают глобальную перспективу и включают вопросы этики и профессионального поведения.
Экзамен CAIA Level I состоит из 200 вопросов с несколькими вариантами ответов. Учебная программа уровня I охватывает семь тем, перечисленных ниже. Предполагается, что кандидаты CAIA уровня I имеют элементарное понимание основных концепций традиционных финансов и количественного анализа.
Учебная программа уровня I включает в себя:
- Профессиональные стандарты и этика
- Введение в альтернативные инвестиции
- Что такое альтернативные инвестиции?
- Среда альтернативных инвестиций
- Доступ к альтернативным инвестициям
- Количественные основы
- Статистические основы
- Основы финансовой экономики
- Производные финансовые инструменты и нейтральная к риску оценка
- Меры риска и производительности
- Альфа, бета и проверка гипотез
- Реальные активы
- Природные ресурсы и земля
- Товары
- Другие реальные активы
- Активы недвижимости
- Методы работы с недвижимостью
- Хедж-фонды
- Структура индустрии хедж-фондов
- Макро- и управляемые фьючерсные фонды
- Хедж-фонды, управляемые событиями и относительной стоимостью
- Хедж-фонды акций
- Частный капитал и частный долг
- Активы прямых инвестиций
- Фонды прямых инвестиций
- Частный кредит и проблемный долг
- Введение в структурирование
- Кредитный риск и кредитные деривативы
- Цифровые активы
- Технология распределенного реестра
- Дополнительные стратегии
- Фонды фондов
- Структурированные продукты, привязанные к акциям
Ассоциация CAIA рекомендует кандидатам посвятить 200 или более часов обучению для подготовки к экзамену уровня I.
Уровень II
[ редактировать ]Экзамен CAIA уровня II состоит из 100 вопросов с несколькими вариантами ответов, а также трех наборов вопросов со структурным ответом (эссе). Кандидаты должны применить навыки и знания Уровня I, чтобы получить более глубокое понимание проблем, связанных с каждой из областей альтернативных инвестиций. Учебная программа уровня II охватывает девять тем, перечисленных ниже.
Учебная программа уровня II охватывает:
- Новые темы
- Цифровые активы: Биткойн, Web 3.0 и DeFi.
- Частные инвестиции: создание стоимости в сфере прямых инвестиций и прогнозирование доходности
- Управление портфелем: ребалансировка неликвидных портфелей, управление ликвидностью для вызовов капитала и оценка долгосрочной эффективности
- Универсальные инвестиционные соображения
- Профессионализм и фидуциарные обязанности
- Глобальное регулирование
- Геополитика
- ESG и альтернативные инвестиции
- ESG-анализ и применение
- Модели
- Обзор моделирования и модели процентных ставок
- Модели кредитного риска
- Многофакторные модели ценообразования акций
- Процессы распределения активов и модель средней дисперсии
- Другие подходы к распределению активов
- Методы альтернативных инвестиций
- Оценка и хеджирование с использованием биномиальных деревьев
- Направленные стратегии и методы
- Многомерные эмпирические методы и устойчивость результатов
- Методы относительного значения
- Методы оценки частных активов: пример недвижимости
- Доступ к альтернативным инвестициям
- Репликация хедж-фондов
- Диверсифицированный доступ к хедж-фондам
- Доступ к недвижимости и товарам
- Доступ через частные структуры
- Риск и эффективность частных и котируемых активов
- Комплексная проверка и выбор менеджеров
- Активное управление и новые инвестиции
- Выбор управляющего фондом
- Комплексная проверка инвестиционного процесса
- Операционная комплексная проверка
- Комплексная проверка условий и коммерческой деятельности
- Волатильность и сложные стратегии
- Волатильность как фактор воздействия
- Продукты и стратегии волатильности, корреляции и дисперсии
- Сложность и структурированные продукты
- Страховые и гибридные ценные бумаги
- Сложность и пример трансграничного инвестирования в недвижимость
Ассоциация CAIA рекомендует кандидатам посвятить 200 или более часов обучению для подготовки к экзамену уровня II.
Исторические показатели проходимости
[ редактировать ]Выставление оценок начинается после закрытия экзаменационного окна, а результаты уровня I публикуются в течение трех недель после последнего экзаменационного дня. Результаты экзамена уровня II доступны в течение шести недель после последнего экзаменационного дня, поскольку необходимо оценивать вопросы эссе.
Процент кандидатов, сдавших экзамены CAIA, меняется от экзамена к экзамену.
| Процент сдачи экзамена CAIA [2] | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | |||||||||||||||||||
| сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | Маршировать | Сентябрь | фев. | |
| Уровень I | 48% | 45% | 49% | 49% | 51% | 54% | 52% | 54% | 52% | 54% | 54% | 64% | 60% | 63% | 61% | 59% | 66% | 66% | 67% | 67% | 68% | 68% | 64% | 68% | 74% | 71% | 71% | 72% | 68% | 73% | 72% | 72% | 72% | 76% | 79% | 75% |
| Уровень II | 65% | 61% | 57% | 58% | 58% | 59% | 65% | 81% | 64% | 69% | 62% | 58% | 57% | 59% | 66% | 70% | 67% | 68% | 66% | 63% | 62% | 65% | 62% | 58% | 59% | 58% | 56% | 56% | 58% | 62% | 70% | 69% | 65% | 67% | 63% | 65% |
Кандидаты могут дополнить свое изучение материалов учебной программы CAIA сторонними программами подготовки. Эти программы предлагают: Центр бизнес-исследований – Цюрих/Швейцария, Edge Designations, FK Partners – Сан-Паулу, Бразилия, Berkeley Middle East Training, Escuela FEF – Мадрид, Испания, Afi Escuela de Finanzas – Мадрид, Испания, Kaplan Financial – Гонконг, Аппер Марк, Kaplan Schweser – глобально, Kaplan Financial – Великобритания, Top Finance
Главы
[ редактировать ]Как только программа и квалификационные требования будут выполнены, члены CAIA смогут присоединиться к отделениям. По всему миру существует 35 отделений CAIA. Деятельность отделения включает в себя образовательные группы с экспертами-докладчиками и выполнение миссии CAIA по обучению кандидатов и членов по соответствующим темам в альтернативах.
См. также
[ редактировать ]- дипломированного финансового аналитика Присвоение Института CFA.
- Сертифицированный международный инвестиционный аналитик
- Международная профессиональная сертификация менеджера по финансовым рискам (FRM), предлагаемая Глобальной ассоциацией профессионалов в области риска.
- Сертификация сертифицированного бухгалтера по управленческому учету , предлагаемая Институтом бухгалтеров по управленческому учету .
- Сертификация профессионального риск-менеджера (PRM), предлагаемая PRMIA.
- Сертификат об измерении эффективности инвестиций Института CFA.
- Сертифицированный профессиональный страховщик Страхового института Канады.
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Экзамен CAIA: что такое дипломированный аналитик по альтернативным инвестициям? - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 11 января 2024 г.
- ^ Мейкон, Софи. «Процент прохождения CAIA: насколько сложны экзамены CAIA? - 300 часов» . 300hours.com . Проверено 21 ноября 2023 г.
- Найт, Виктория; Мариетта Коши (10 мая 2006 г.). «Значение аналитика привлекает студентов» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 23 августа 2006 г.
- Кантрелл, Аманда (4 мая 2006 г.). «Хедж-фонды чувствуют больше тепла» . CNN . Проверено 23 августа 2006 г.
- Шонфельд, Гордон (2009). «Привилегия пэра: ценность профессиональных званий» . НИССА . Проверено 26 мая 2014 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]| Международный | |
|---|---|
| Национальный | |
| Другой | |
