Своп-спред
Спреды свопов представляют собой разницу между ставкой свопа (фиксированной процентной ставкой) и соответствующей доходностью государственных облигаций с тем же сроком погашения ( казначейских ценных бумаг в случае США). [1]
Например, если текущая рыночная ставка по пятилетнему свопу составляет 1,35 процента, а текущая доходность по пятилетним казначейским облигациям составляет 1,33 процента, спред пятилетних свопов составит 0,02 процентных пункта, или 2 базисных пункта . [2] [3]
Часто цены с фиксированным доходом указываются в формате «SWAPS +», при этом ставка свопа добавляется к заданному количеству базисных пунктов. Ставка свопа представляет собой просто доходность казначейских облигаций с равным сроком погашения плюс спред свопа.
Спред свопа стал популярным индикатором кредитного спреда в Европе в 1990-е годы.
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Срочная структура и динамика процентных ставок Глава 10» . Институт CFA. [ мертвая ссылка ]
- ^ «Эмпирический анализ спредов процентных свопов» (PDF) . факультет.mccombs.utexas.edu . Архивировано из оригинала (PDF) 28 марта 2017 г.
- ^ «Изучение спредов свопов и их последствий для финансирования правительства» . www.treasury.gov . Проверено 27 марта 2017 г.
 | Эта статья, посвященная финансам, незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее . |