СФАС 157
В сентябре 2006 года Совет по стандартам финансового учета (FASB) США опубликовал Положение о стандартах финансового учета № 157 : «Оценка справедливой стоимости». [ 1 ] ), который «определяет справедливую стоимость, устанавливает основу для измерения справедливой стоимости в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP) и расширяет раскрытие информации об измерениях справедливой стоимости». Настоящее заявление действительно для финансовых периодов финансовой отчетности, начинающихся после 15 ноября 2007 г., а также применимых промежуточных периодов.
Определение «справедливой стоимости»
[ редактировать ]Параграф 5 SFAS № 157 (теперь известный как ASC 820 в обновленной Кодификации FASB) определяет справедливую стоимость как «цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в обычной сделке между участниками рынка при оценке». дата." Следует отметить, что данное Заявление требует рассмотрения цены выхода, уплаченной (если обязательство) или полученной (если актив) в гипотетической сделке на упорядоченном рынке (т.е. не принудительная ликвидация или продажа под принуждением).
Настоящее Положение также вводит еще две концепции в определение справедливой стоимости – основной (или наиболее выгодный) рынок и наиболее эффективное и наилучшее использование.
Основной (или наиболее выгодный) рынок – оценка справедливой стоимости предполагает, что гипотетическая сделка происходит на основном рынке, «рынке, на котором отчитывающаяся организация продала бы актив или передала бы обязательство с наибольшим объемом и уровнем активности по активу или обязательству». ." При отсутствии основного рынка предполагается, что актив или обязательство передаются на наиболее выгодном рынке, «рынке, на котором отчитывающаяся организация продала бы актив или передала бы обязательство по цене, которая максимизирует сумму, которая была бы получена». за актив или минимизирует сумму, которая будет уплачена за передачу обязательства, с учетом транзакционных издержек на соответствующем рынке(ах)».
Максимальное и наилучшее использование – оценка справедливой стоимости предполагает, что актив используется таким образом, чтобы максимизировать его стоимость. Например, если компания владеет фабрикой, но недвижимость будет иметь более высокую стоимость в качестве жилого участка, актив должен оцениваться по справедливой стоимости как жилой участок.
Создание системы оценки справедливой стоимости
[ редактировать ]Поэтому концепция иерархии справедливой стоимости представлена в пунктах 22–31 SFAS № 157. Чтобы предоставить пользователю финансовой отчетности более глубокое понимание методов оценки и обеспечить сопоставимость финансовой отчетности, SFAS № 157 требует определения справедливой стоимости. активы и обязательства должны быть распределены по разным уровням или иерархиям на основе прозрачности исходных данных для оценки активов/обязательств.
Уровень 1, самый высокий в иерархии, указывает на активы/обязательства с наиболее прозрачными и осязаемыми методами оценки. Финансовый инструмент уровня 1 обычно имеет котируемые цены и активные рынки – например, акции. Этот тип инструментов имеет наиболее поддающуюся проверке и надежную оценку справедливой стоимости.
Инструменты уровня 2 требуют большего участия в оценке, чем инструменты уровня 1. Уровень 2 «исходные данные — это исходные данные, отличные от котировок, включенных в уровень 1, которые наблюдаются для актива или обязательства прямо или косвенно». Например, процентный своп использует известные общедоступные данные, такие как процентные ставки, а условия контракта могут использоваться для расчета стоимости процентного свопа. Инструмент можно оценить косвенно, используя наблюдаемые данные. Другим примером может быть использование котировок на аналогичные активы или обязательства на активных рынках.
Уровень 3 является наиболее ненаблюдаемым из уровней и указывает на использование методов оценки и данных, которые не могут быть проверены. Эти типы инструментов включают в себя множество предположений и оценок. Примеры могут включать нечасто обращающиеся ценные бумаги, обеспеченные активами, или инвестиции в частные компании.
Расширение раскрытия информации
[ редактировать ]Параграф 32 SFAS № 157 требует двух основных типов раскрытия информации – баланса справедливой стоимости и переноса уровня 3.
Баланс по справедливой стоимости аналогичен типичному балансу, поскольку раскрывает стоимость активов и обязательств на определенную дату. Однако баланс по справедливой стоимости включает только финансовые инструменты и использует справедливую стоимость (понятие, определенное выше) на определенную дату. Кроме того, баланс справедливой стоимости разделен на три иерархии справедливой стоимости, описанные выше: уровень 1, уровень 2 и уровень 3.
Пролонгация уровня 3 сверяет балансы уровня 3 по активам и обязательствам предыдущего отчетного периода с текущим отчетным периодом. Эта сверка должна включать общие прибыли и убытки (реализованные и нереализованные) за период, покупки, продажи, выпуски и расчеты (нетто), переводы на уровень 3 и/или с него. Эти компоненты должны согласовать баланс предыдущего периода. к балансу текущего периода.
Это две основные раскрытые таблицы, но требуется дополнительная информация, такая как описание методов оценки, значительные перемещения между уровнями и т. д. Кроме того, различные регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Американский институт сертифицированных Бухгалтеры (AICPA) и другие группы в составе FASB выпустят дополнительные рекомендации по раскрытию информации в соответствии с SFAS № 157.