Прекращение вклада

Прекращение депозитов было формой сбережений и кредитов , которые были одним из ключевых продуктов раннего строительного общества. движение в Великобритании, а оттуда оно распространилось по территории нынешнего Содружества . Они были запрещены в Великобритании примерно в 1910 году и теперь являются незаконными повсюду, а последние их остатки можно увидеть в Новой Зеландии .

Ключевыми особенностями были:

1. Прекращающиеся депозиты были открыты для подписки вкладчиков в течение определенного периода времени, пока не было найдено необходимое количество вкладчиков, чтобы сделать их жизнеспособными. Затем группа, как она называлась, закрывалась, а последующие претенденты включались в следующую группу.
2. с вкладчиками был заключен контракт на внесение небольшого депозита на регулярной основе, например, еженедельно или ежемесячно (аналогично страховым сберегательным полисам)
3. проценты по этим депозитам не были получены
4. всякий раз, когда у группы было достаточно средств, проводилось голосование всех вкладчиков, которые были в курсе выплат. Призом голосования стала беспроцентная ипотечная ссуда на сумму около 60% стоимости дома (в соответствии с местными правилами доверительного управления инвестициями).

Характерно, что срок существования групп составлял 20–25 лет, и в первые 10 лет, пока накапливались средства, голосование не проводилось. К моменту начала голосования через 10 лет у победителей голосования обычно будет достаточно сэкономленных средств, чтобы покрыть 40% взноса на покупку дома, а остальные 60% будут поступать из беспроцентной ипотеки.

Как первоначально было установлено, некоторые вкладчики никогда не получат ипотеку (выиграют голосование), т.е. количество бюллетеней в течение срока действия схемы было меньше, чем количество вкладчиков.

Так зачем же кому-то присоединяться к схеме, в которой вы можете делать депозиты на 20–25 лет, никогда не получать по ним проценты и просто получать сэкономленную сумму обратно в конце периода? Ответ восходит к условиям рабочего класса в то время, когда они были задуманы, и к движению самопомощи рабочего класса, которое также породило профсоюзы , кооперативное движение и т. д. Время — конец 18 века, когда здание началось общественное движение. Люди рабочего класса не имели доступа к банковской системе и, что особенно важно, не имели доступа к своим предприятиям самопомощи. Соответственно, продукт прекращающегося депозита должен был быть разработан таким образом, чтобы он никоим образом не зависел от более широких финансовых рынков и, в частности, не предполагал каких-либо заимствований со стороны строительного общества, которое его продвигало. Он должен был полностью самофинансироваться на каждом этапе своего жизненного цикла. В первоначальном формате голосование проводилось только тогда, когда на счету было достаточно денег, чтобы предоставить победителю беспроцентную ипотеку. Если средств было недостаточно, бюллетень не проводился, и эта возможность отключить кран для голосования делала продукт очень устойчивым. Группы смогли пережить длительную экономическую депрессию, просто не проводя никаких выборов до тех пор, пока ситуация не улучшится. Хотя семьи рабочего класса стремились иметь собственный дом, у них не было доступа к банковской системе, и они не могли реально рассчитывать, что за свою трудовую жизнь накопит достаточно денег, чтобы купить его. Соответственно, они были готовы принять участие в схемах прекращения вкладов, которые не гарантировали им дом в обмен на их сбережения, но представляли собой механизм, с помощью которого некоторые участники схемы получат один благодаря случайному элементу голосования.

Кончина

В Великобритании схемы прекращения вкладов были объявлены вне закона в период между 1900 и 1910 годами. Причина, по-видимому, заключалась в том, что они в значительной степени полагались на честность организаторов, а в противном случае они были открыты для многих злоупотреблений, которые оставляли вкладчиков без средств. или недовольны. Аналогичный закон был принят в последующие десятилетия по всему Содружеству, последний из которых был принят в Новой Зеландии в 1980/81 году. После этой даты запуск новых схем невозможен, но из-за долгой жизни продукта некоторые группы, существовавшие до 1980 года, продолжали существовать и после 2000 года. К этому моменту продукт и его администрация уже были далеки от первоначальной концепции. Факторами, способствовавшими этому, были:

1. крах движения строительного общества, в результате которого оно изменилось в результате быстрого процесса слияний и поглощений от независимого общества в большинстве крупных городов до нескольких крупных национальных обществ в период с 1970 по 1990 годы.
2. преобразование крупнейших из этих национальных обществ в банки в 1980-х и 90-х годах.
3. сильная конкуренция между обществами 1960-х годов, когда конкурирующие общества внесли радикальные изменения в продукт, чтобы сделать свою версию более привлекательной, чем у конкурентов. Эти нововведения включали введение гарантированных ежемесячных голосований, голосования на более раннем этапе существования группы (менее 10 лет) и гарантированной беспроцентной ипотеки для каждого вкладчика при наступлении срока погашения группы, если они не выиграли ни одну ранее. .
4. Есть некоторые свидетельства того, что эти изменения в характеристиках продукта подорвали экономическую модель продукта, так что группы больше не были финансово независимыми на протяжении всего своего жизненного цикла, как в исходном продукте, а вместо этого использовались средства более поздних групп для поддержки денежного потока более ранних групп. . Это означало, что, когда новые группы были запрещены законом, положение становилось несостоятельным. Администраторы начали рассматривать всю сумму прекращенных депозитных денег в целом, а не ряд отдельных групп, поэтому, по сути, хорошо работающие группы перекрестно субсидировали другие группы.
5. Размер кредита, полученного в результате победы в голосовании, стал недостаточным для покупки дома из-за инфляции цен на жилье в течение 25 лет существования группы.
6. Освобождение финансовых рынков и общий рост благосостояния привели к тому, что ипотечные кредиты стали широко доступны через банки для всех, кто был кредитоспособен.
7. После того, как группы больше не могли быть созданы, знания о том, как они должны были работать, постепенно терялись, изменения в правилах на этапах слияния и изменения продукта не соответствовали особенностям продукта, так что возникла все большая серая зона, в которой общество в правилах больше не было ясно, как ими следует пользоваться.
8. Прежде всего, многие вкладчики, которых продавцы вынуждали начать подписку, предпочли не продолжать и просто отказались от сэкономленных денег, которые из-за инфляции стали незначительной суммой.

См. также

• Общество Старра-Боукетта