Динамический фактор

В эконометрике ( динамический фактор также известный как индекс диффузии ) представляет собой ряд, который измеряет совместное движение многих временных рядов . Он используется в некоторых макроэкономических моделях .

Индекс диффузии предназначен для обозначения

• изменения доли временных рядов экономических данных , которые увеличиваются или уменьшаются за выбранный интервал времени,
• увеличение или уменьшение будущей экономической активности,
• обеспечивают некоторую корреляцию с деловыми настроениями компаний.

Формально

$X_{t}=\Lambda _{t}F_{t}+e_{t},$

где $F_{t}=(f_{t}^{\top },\dots ,f_{t-q}^{\top })$ – вектор лаговых факторов переменных в $T\times N$ матрица $X_{t}$ (T — количество наблюдений, а N — количество переменных), $\Lambda _{t}$ – факторные нагрузки, а $e_{t}$ это факторная ошибка .

История

Индексы диффузии изначально были разработаны для определения поворотных моментов делового цикла.

Пример

Диффузионный индекс ежемесячного уровня занятости по отраслям измеряет, в какой степени рост уровня занятости населения обусловлен ростом во всех отраслях по сравнению с резким ростом всего в нескольких отраслях. В одном из опубликованных рядов данных по этой схеме индекс диффузии рассчитывается на основе панели дискретных временных рядов путем присвоения наблюдению значения 0, если оно ниже, чем его аналог в предыдущем месяце, и 50, если оно находится на том же уровне. и 100, если оно увеличилось. Среднее значение этих компонентов за определенный период времени представляет собой индекс диффузии. По отношению к приведенному выше уравнению основные факторы $f_{t}$ извлекаются из значений {0, 50, 100} на основе изменений занятости и индекса диффузии $X_{t}$ получается процент этих показателей занятости, которые увеличились в предыдущем месяце. Некоторые исследователи сообщают, что диффузионный индекс ежемесячной занятости в производственном секторе является ведущим индикатором поворотных моментов в деловом цикле.

Литература

• Форни, Марио и Липпи, Марко, 2001. «Обобщенная динамическая факторная модель: теория репрезентации», Econometric Theory , vol. 17(6), страницы 1113–41.
• Гетц, Патрисия М. и Марк Улмер. «Индексы диффузии: экономический барометр» , Monthly Labor Review , апрель 1990 г., Vol. 113, № 4, стр. 13–22.
• Сток, Джеймс Х. и Уотсон, Марк В., 2002. «Макроэкономическое прогнозирование с использованием индексов диффузии», Журнал деловой и экономической статистики , том. 20(2), страницы 147–62.