Лоран-Эммануэль Кальве
Лоран-Эммануэль Кальве | |
|---|---|
 | |
| Рожденный | 28 февраля 1969 г. |
| Национальность | Французский |
| Альма-матер | Йельский университет École des Ponts ParisTech Политехническая школа |
| Научная карьера | |
| Поля | Финансовая экономика |
| Докторские консультанты | Джон Геанакоплос Бенуа Мандельброт Питер CB Филлипс |
Лоран-Эммануэль Кальве (родился 28 февраля 1969 г.) — французский экономист и профессор финансов. Он является избранным вице-президентом Европейской финансовой ассоциации . [1]
Кальвет — профессор финансов в бизнес-школе SKEMA . Ранее он занимал преподавательские должности в Гарвардском университете , HEC в Париже , Имперском колледже Лондона и бизнес-школе EDHEC .
Кальвет является одним из основателей Сети исследований финансов домашних хозяйств Центра исследований экономической политики . [2] Он работает в Консультативном научном комитете Европейского совета по системным рискам . [3]
Ранние годы
[ редактировать ]Кальве родился 28 февраля 1969 года. Он учился в лицее Янсона де Сайи и лицее Луи-ле-Гран в Париже. Он получил инженерное образование в Политехнической школе в 1991 году и в École des Ponts ParisTech в 1994 году. [4] [5] [6] Он продолжил обучение и получил степень магистра философии . и доктор философии. (1998) степень по экономике Йельского университета . [7]
Академическая карьера
[ редактировать ]Кальве работал доцентом, а затем доцентом кафедры социальных наук Джона Леба в Гарвардском университете с 1998 по 2004 год. Он преподавал финансы в HEC Paris с 2004 по 2016 год, Имперском колледже Лондона с 2007 по 2008 год и в бизнес-школе EDHEC с 2007 по 2008 год. 2016-2023 гг. [8] Лоран Кальве, специалист по ценообразованию активов , финансам домашних хозяйств и моделированию волатильности, присоединился к бизнес-школе SKEMA в 2023 году в качестве профессора финансов.
В 2006 году Кальве получил награду «Лучший финансовый исследователь в возрасте до 40 лет» от Le Monde и Института финансов Europlace. [9] [10]
Взносы
[ редактировать ]Кальве известен своими исследованиями в области финансовой экономики , домашних финансов и эконометрики . Вместе с Адлаем Фишером он первым разработал с марковским переключением . мультифрактальную модель финансовой волатильности [11] [12] который используется учеными и финансовыми практиками для прогнозирования волатильности, расчета стоимости, подверженной риску, и ценовых деривативов. [13] [14] [15] [16] Этот подход обобщен в книге «Мультифрактальная волатильность: теория, прогнозирование и ценообразование» (2008). [17]
В публикации 2007 года [18] Лоран Э. Кальве, Джон Ю. Кэмпбелл и Паоло Содини показывают, что домохозяйства владеют хорошо диверсифицированными портфелями финансовых активов, что соответствует предсказаниям портфельной теории. Этот результат подтверждает ключевое предположение модели ценообразования капитальных активов . Последующая работа подтверждает, что домохозяйства следуют другим важным принципам финансовой теории, таким как ребалансировка портфеля. [19] и формирование привычек. [20]
Кальве также внес вклад в теорию статистической фильтрации. [21] Совместно с Вероникой Челлар и Эльвезио Ронкетти он разработал надежные методы фильтрации, способные противостоять неправильным спецификациям модели и выбросам. [22] Надежный фильтр естественным образом решает проблему вырождения, от которой страдает фильтр частиц Гордона, Салмонда и Смита. [23] и его многочисленные расширения.
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Исполнительный комитет EFA 2023 | EFA — Европейская финансовая ассоциация» .
- ^ «Лоран э. Кальве» . 4 мая 2021 г.
- ^ Совет директоров, Европейский системный риск (8 декабря 2022 г.). «Генеральный совет Европейского совета по системным рискам провел свое 48-е очередное заседание 1 декабря 2022 года» .
- ^ «КОНКУРС Политехнической школы» . Le Monde.fr . 2 августа 1988 года.
- ^ https://www.legifrance.gouv.fr/jorf/id/JORFTEXT000000356768
- ^ https://www.legifrance.gouv.fr/jorf/id/JORFTEXT000000360981
- ^ «Результаты недавнего размещения» .
- ^ «HEC, EDHEC, EMLyon... В бизнес-школах есть свое трансферное окно» . 6 сентября 2016 г.
- ^ Исследования хотят понять иррациональность рынков, Le Monde, 19 июня 2006 г.
- ↑ Профессионалы должны придумать лучшие меры защиты от потрясений, перенесенных экономическими субъектами , Le Monde , 19 июня 2006 г.
- ^ Кальве, Лоран Э.; Фишер, Адлай Дж. (2001). «Прогнозирование мультифрактальной волатильности» . Журнал эконометрики . 105 (1): 27–58. дои : 10.1016/S0304-4076(01)00069-0 . S2CID 119394176 .
- ^ Кальве, Лоран Э.; Фишер, Адлай Дж. (2013). «Чрезвычайный риск и фрактальная закономерность в финансах». Фрактальная геометрия и динамические системы в чистой и прикладной математике. II. Фракталы в прикладной математике . Современная математика. Том. 601. Провиденс, Род-Айленд: Американское математическое общество. стр. 65–94. дои : 10.1090/conm/601/11933 . ISBN 9780821891483 . МР 3203827 .
- ^ Люкс, Томас (2008). «Мультифрактальная модель доходности активов с марковским переключением». Журнал деловой и экономической статистики . 26 (2): 194–210. дои : 10.1198/073500107000000403 . S2CID 55648360 .
- ^ Люкс, Томас; Моралес-Ариас, Леонардо (2013). «Относительное прогнозирование эффективности моделей волатильности: данные Монте-Карло». Количественные финансы . 13 (9): 320–342. дои : 10.1080/14697688.2013.795675 . hdl : 10419/30039 . S2CID 153420450 .
- ^ Чен, Фэй; Диболд, Фрэнсис X.; Шорфхайде, Франк (2013). «Мультифрактальная модель продолжительности межторговых сделок с марковским переключением, применимая к акциям США» (PDF) . Журнал эконометрики . 177 (2): 320–342. doi : 10.1016/j.jeconom.2013.04.016 .
- ^ Жикеш, Филип; Баруник, Йозеф; Шенаи, Нихил (2014). «Моделирование и прогнозирование постоянной финансовой продолжительности». Эконометрические обзоры . 36 (10): 1–39. arXiv : 1208.3087 . дои : 10.1080/07474938.2014.977057 . S2CID 214721764 .
- ^ Кальве, Лоран Э.; Фишер, Адлай Дж. (2008). Мультифрактальная волатильность: теория, прогнозирование и ценообразование . Берлингтон, Массачусетс (США). ISBN 9780121500139 .
{{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ) - ^ Кальве, Лоран Э.; Кэмпбелл, Джон Ю.; Содини, Паоло (2007). «Вниз или нет: оценка затрат на благосостояние из-за ошибок в инвестировании домохозяйств» (PDF) . Журнал политической экономии . 115 (5): 707–747. дои : 10.1086/524204 .
- ^ Кальве, Лоран Э.; Кэмпбелл, Джон Ю.; Содини, Паоло (2009). «Борьба с бегством? Ребалансировка портфеля индивидуальными инвесторами» . Ежеквартальный экономический журнал . 124 (1): 301–348. дои : 10.1162/qjec.2009.124.1.301 . S2CID 18533375 .
- ^ Кальве, Лоран Э.; Содини, Паоло (2014). «Двойной выбор: выявление факторов, определяющих принятие риска в портфелях домохозяйств» (PDF) . Журнал финансов . 59 (2): 867–906. дои : 10.1111/jofi.12125 .
- ^ Кальве, Лоран Э.; Целлар, Вероника (2014). «Точные методы приближенной фильтрации байесовских вычислений». Журнал финансовой эконометрики . 13 (4): 798–838. дои : 10.1093/jjfinec/nbu019 .
- ^ Кальве, Лоран Э.; Целлар, Вероника; Ронкетти, Эльвезио (2014). «Надежная фильтрация». Журнал Американской статистической ассоциации . 110 (512): 1591–1606. дои : 10.1080/01621459.2014.983520 . S2CID 219597411 .
- ^ Гордон, Нью-Джерси; Салмонд, диджей; Смит, AFM (1993). «Новый подход к оценке нелинейного/негауссовского байесовского состояния». Труды IEE F-радар и обработка сигналов . 140 (2): 107–113. дои : 10.1049/ip-f-2.1993.0015 .
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Домашняя страница исследования
- резюме
- Лоран-Эммануэль Кальве на проекте «Математическая генеалогия»
- Лоран Э. Кальве в Google Scholar
| Международный | |
|---|---|
| Национальный | |
| академики | |
| Другой | |
