Фокус финансовых партнеров
| Тип компании | Частный |
|---|---|
| Nasdaq : FOCS | |
| Промышленность | Управление капиталом |
| Основан | 2004 г |
| Основатели |
|
| Штаб-квартира | |
| Владельцы |
|
| Веб-сайт | фокусфинансовые партнеры |
Focus Financial Partners Inc. — американская компания, которая инвестирует в независимые фидуциарные фирмы по управлению активами и котируется на Nasdaq под тикером FOCS. Компания со штаб-квартирой в Нью-Йорке была зарегистрирована в 2004 году Рюдигером (Руди) Адольфом , Раджини Кодиаламом и Леонардом (Ленни) Чангом. [ 1 ]
По состоянию на 2018 год у Focus есть офисы в Нью-Йорке и Сан-Франциско . [ 2 ] и около 60 фирм-партнеров в США , Австралии , Канаде и Великобритании . В партнерство входят более 2700 руководителей и сотрудников, специализирующихся на управлении активами.
31 августа 2023 г. компания Clayton, Dubilier & Rice завершила приобретение Focus Financial Partners. Даже после продажи стоимостью более 7 миллиардов долларов Stone Point Capital остается миноритарным акционером компании. [ 3 ]
Обзор
[ редактировать ]Когда Focus провела IPO в июле 2018 года, The Wall Street Journal заявила, что публичное размещение акций компании стало «первой возможностью для инвесторов в акции выйти на быстро развивающийся рынок для получения независимых финансовых консультаций». [ 4 ] Barron's также описал его как «лидер, который может открыть дверь к ликвидности для RIA». [ 5 ] и «переломный момент для сферы RIA» по версии WealthManagement. [ 6 ]
По сообщениям новостей, она была одним из лидеров в переходе финансовых консультантов от брокеров -дилеров к зарегистрированным инвестиционным консультантам (RIA). [ 7 ] За год, закончившийся 31 декабря 2017 года, выручка Focus превысила 660 миллионов долларов США, более 90% из которых носило комиссионный и периодический характер. [ 8 ] шесть раз она входила в Inc. (последний раз в 2017 году). список 5000 самых быстрорастущих частных компаний Америки по версии журнала [ 9 ] [ 10 ] [ 11 ]
В июле 2017 года, за три месяца до закрытия сделки, сообщалось, что группа инвесторов во главе с Stone Point Capital и Kohlberg Kravis Roberts (KKR) приобрела контрольный пакет акций компании, оценив Focus примерно в 2 миллиарда долларов. [ 12 ] Позже, в сентябре 2023 года, через шесть месяцев после того, как он снова согласился стать частным, [ 13 ] Компания Focus была приобретена Clayton, Dubilier & Rice в рамках сделки с денежными средствами на сумму более 7 миллиардов долларов, при этом Stone Point Capital сохранила свою долю. [ 14 ]
История
[ редактировать ]Адольф сказал об основании компании: «Мы видели десятки тысяч независимых фирм, не имеющих хорошего планирования преемственности и ограниченных своим небольшим размером. Они преуспевали, но могли бы добиться большего, если бы у них были некоторые преимущества большой организации». позади них, не ставя под угрозу их предпринимательскую независимость и дух». [ 15 ]
Достигнув в общей сложности 14 фирм-партнеров в октябре 2007 года, [ 16 ] В следующем году компания Focus начала выходить на международный уровень с появлением английской компании Greystone Financial Services Ltd. [ 17 ] и введение Focus Independent, программы, созданной, чтобы «помочь элитным консультантам полностью реализовать свой предпринимательский потенциал». В 2009 году Polaris Venture Partners и Summit Partners предоставили Focus новый капитал в размере 50 миллионов долларов. [ 18 ]
Продолжая расти, Focus закрыла кредитную линию на сумму 220 миллионов долларов в январе 2012 года, что сделало ее доступ к кредитам «уникальным в отрасли RIA». [ 19 ] В 2013 году компания получила дополнительные стратегические инвестиции в акционерный капитал в размере 216 миллионов долларов от Centerbridge, а в 2014 году расширилась до кредитной линии на 550 миллионов долларов. [ 20 ]
Через два года после прибытия в Канаду через Dorchester Wealth Management и объявления о кредитной линии в размере 1 миллиарда долларов США, [ 21 ] он прибыл в Австралию в 2017 году благодаря инвестициям в Financial Professionals, [ 22 ] [ 17 ] позволяя Focus иметь 40 фирм-партнеров. [ 23 ] В мае компания объявила, что SCS Financial и ее дочерняя компания SCS Capital Management, независимая зарегистрированная инвестиционно-консалтинговая фирма, базирующаяся в Бостоне , штат Массачусетс, и Нью-Йорке , штат Нью-Йорк, заключили окончательное соглашение о присоединении к партнерству Focus, крупнейшей сделке в Focus. 'история. [ 24 ]
В апреле 2017 года было объявлено, что группа инвесторов во главе с SPC и KKR приобретет контрольный пакет акций компании, оценивая Focus примерно в 2 миллиарда долларов. [ 25 ] Пятнадцать месяцев спустя, когда она предложила 16 миллионов обыкновенных акций фирмы класса А. [ 26 ] В ходе IPO Focus получила в общей сложности 615,4 миллиона долларов — только за первый день акции подскочили на 14% в первый день торгов на фондовом рынке NASDAQ. [ 4 ]
В декабре 2020 года РИА Intel сообщило, что Focus планирует создать собственную RIA-фирму под названием Connectus Wealth Advisers. [ 27 ]
Бизнес-модель
[ редактировать ]Focus инвестирует в зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA) и помогает крупным командам по управлению инвестициями покидать брокерские дома и открывать собственные независимые фирмы в рамках партнерства Focus (через программу Focus Independent).
The Wall Street Journal отмечает, что фирмы-партнеры Focus сохраняют свою предпринимательскую независимость, одновременно извлекая выгоду из синергии, масштаба, экономики и передового опыта лидера рынка, которые помогают им достигать своих бизнес-целей. [ 28 ] Как описывает этот процесс Руди Адольф: «Прежде всего, продающее RIA сохраняет операционную автономию через управляющую компанию, поскольку мы считаем, что успешного предпринимателя никогда не превратить в наемного работника». [ 29 ]
Ключевой персонал
[ редактировать ]Рюдигер (Руди) Адольф, основатель и генеральный директор
До прихода в Focus в 2004 году [ 30 ] Адольф был старшим вице-президентом и генеральным директором глобального брокерского и банковского подразделения American Express . До этого он был партнером McKinsey & Company в Нью-Йорке, специализируясь в основном на фирмах, оказывающих финансовые услуги. Он начал свою карьеру в McKinsey в Мюнхене. [ 31 ]
Адольф был включен в несколько списков самых влиятельных людей своей отрасли: через одиннадцать лет после того, как журнал Wealth Management назвал его «Десятью, за кем стоит следить» , [ 32 ] он был включен в список «Иконы и новаторы» журнала InvestmentNews . Этот список чествует провидцев, которые сформировали и изменили профессию финансового консультанта. [ 33 ]
Раджини Кодиалам, соучредитель и управляющий директор
Кодиалам была вице-президентом компании American Express в Нью-Йорке, где она руководила общим онлайн-опытом бизнеса потребительских карт и путешествий в США. Кодиалам ранее работал в McKinsey & Company в Нью-Йорке, специализируясь на фирмах, оказывающих потребительские финансовые услуги. [ 34 ]
Леонард (Ленни) Чанг, соучредитель и управляющий директор
До прихода в Focus Ленни Чанг работал в Boston Consulting Group , где выполнял ряд заданий для фирм по управлению институциональными активами и финансовых брокеров. Ранее он работал в American Express в группе стратегии и развития бизнеса. [ 35 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ "О" . Фокус Финансовые партнеры . Проверено 17 мая 2018 г.
- ^ «Интервью с Руди Адольфом из Focus Financial Partners» . Финансовое планирование. 22 октября 2013 г.
- ^ «Clayton, Dubilier & Rice завершает приобретение Focus Financial Partners» . Клейтон, Дюбилье и Райс . Проверено 2 сентября 2023 г.
- ^ Jump up to: а б Бейлфус, Лиза (26 июля 2018 г.). «Сфокусируйтесь на прибыли финансовых акций во время их дебюта на Nasdaq» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 1 сентября 2018 г.
- ^ Гармхаузен, Стив (1 июня 2018 г.). «Вот почему IPO Focus — это разумно» . Бэрронс . Проверено 1 сентября 2018 г.
- ^ Даймонд, Луи (30 июля 2018 г.). «Почему IPO Focus Financial стало переломным моментом для рынка RIA» . Управление богатством . Проверено 1 сентября 2018 г.
- ^ «Focus Financial Strikes 6 сделок по слиянию партнеров» . Подумайте, советник. 24 октября 2014 г.
- ^ «Объявление: Moody's: увеличение размера срочного кредита Focus Financial не окажет влияния на рейтинги» . Муди. 11 апреля 2017 г.
- ^ «Фокус инвестирует в первую канадскую консультационную фирму» . Инвестиционные новости. 13 апреля 2015 г.
- ^ «Фокус Финансовые Партнеры» . Инк . Проверено 17 мая 2018 г.
- ^ «Финансовые партнеры Focus включены в список Inc. 5000 в пятый раз» . Фокус Финансовые партнеры . 17 августа 2016 г. Проверено 5 ноября 2016 г.
- ^ Вурстхорн, Майкл (18 апреля 2017 г.). «Продажа финансовых акций подчеркивает привлекательность независимых консультантов» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 29 июня 2017 г.
- ^ Ясмин, Мехназ (27 февраля 2023 г.). «CD&R выкупит Focus Financial в рамках сделки стоимостью более 7 миллиардов долларов» . Рейтер.
- ^ Бриттон, Диана (31 августа 2023 г.). «Фокус завершает продажу компании CD&R в рамках частной сделки» . Информация.
- ^ Луис М. Висейра и Эмили А. Чиен (10 июня 2014 г.). «Фокус финансовых партнеров и индустрии RIA в США в 2014 году» . Гарвардское деловое обозрение . п. 4 . Проверено 5 ноября 2016 г.
- ^ Сотрудники ФА (15 июля 2013 г.). «Фирма PE Centerbridge инвестирует 216 миллионов долларов в Focus Financial Partners» . Финансовый консультант . Проверено 5 ноября 2016 г.
- ^ Jump up to: а б Ричард Хаббард (28 июля 2008 г.). «Фокус Файнэншл покупает WESPAC» . Финансовый консультант . Проверено 21 июня 2018 г.
- ^ Саутхолл, Брук (12 января 2011 г.). «После годичного перерыва Focus Financial покупает крупную RIA и достигает важной вехи» . РИАБиз . Проверено 5 ноября 2016 г.
- ^ «Focus Financial Partners закрывает кредитную линию на сумму 220 миллионов долларов» . БизнесВайр . 31 января 2012 года . Проверено 5 ноября 2016 г.
- ^ Саутхолл, Брук (8 января 2014 г.). «Какую ставку Руди Адольф делает на RIA, предварительно заимствовав 550 миллионов долларов у Bank of America и более широкого синдиката» . РИАБиз . Проверено 5 ноября 2016 г.
- ^ Лево, Джанет (5 июня 2015 г.). «Focus Financial получила 1 миллиард долларов для роста» . ThinkAdvisor . Проверено 5 ноября 2016 г.
- ^ Бургграф, Елена (27 ноября 2017 г.). «NY's Focus Financial Partners приобретает бутик по управлению активами на Голд-Косте» . Международные инвестиции . Проверено 21 июня 2018 г.
- ^ Waddell Associates объединяется с международной сетью
- ^ Бенджамин, Джефф (15 мая 2017 г.). «Focus Financial подписывает соглашение RIA с SCS Financial» . ИнвестиционныеНовости .
- ^ Симонов, Эван (19 апреля 2017 г.). «KKR, PE Group под руководством Stone Point покупает контроль над Focus Financial Partners» . Финансовый консультант . Проверено 21 июня 2018 г.
- ^ «Focus Financial Partners Inc. объявляет о полном исполнении опциона андеррайтеров» . Деловой провод . 30 июля 2018 года . Проверено 1 сентября 2018 г.
- ^ Трэшер, Майкл (1 декабря 2020 г.). «Является ли этот новый бизнес Focus Financial концом династии и свержением Хайтауэра?» . РИАИнтел . Проверено 1 декабря 2020 г.
- ^ «Все больше брокеров уходят в независимые фирмы» . Уолл Стрит Джорнал . 21 мая 2014 г.
- ^ Луис М. Висейра и Эмили А. Чиен (10 июня 2014 г.). «Фокус финансовых партнеров и индустрии RIA в США в 2014 году» . Гарвардское деловое обозрение . п. 6 . Проверено 5 ноября 2016 г.
- ^ «Фокусный финансовый сайт» .
- ^ «Фокус Финансовые Партнеры» . focusfinancialpartners.com . Архивировано из оригинала 20 мая 2015 г.
- ^ «Десять, за которой стоит посмотреть 2006» . Управление богатством . 1 августа 2006 года . Проверено 5 ноября 2016 г.
- ^ Нэйсон, Дебора. «Иконы и новаторы 2017» . Инвестиционные новости . Проверено 1 сентября 2018 г.
- ^ «Фокус Финансовые Партнеры» . focusfinancialpartners.com . Архивировано из оригинала 11 июля 2015 г.
- ^ «Фокус Финансовые Партнеры» . focusfinancialpartners.com . Архивировано из оригинала 11 июня 2015 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Исторические бизнес-данные Focus Financial Partners:
- документы SEC