Асимметричная передача цен
 | Эта статья включает список общих ссылок , но в ней отсутствуют достаточные соответствующие встроенные цитаты . ( июнь 2022 г. ) |
Асимметричная передача цен (иногда сокращенно APT и неофициально называемая « ракеты и перья » [1] [2] [3] , также известная как асимметричный перенос затрат ) относится к феномену ценообразования, возникающему, когда цены нижнего уровня реагируют по-другому на цены верхнего уровня. изменения цен в зависимости от характеристик цен разведки и добычи или изменений в этих ценах.
Самый простой пример: цены на готовую продукцию быстро растут всякий раз, когда цены на ресурсы растут, но требуется время, чтобы снизиться после снижения цен на ресурсы.
Введение
[ редактировать ]Терминология
[ редактировать ]С точки зрения бизнеса, передача цен означает процесс, в котором цены вверх по течению влияют на цены вниз по течению. Цены на добычу и добычу следует рассматривать с точки зрения цен на основные ресурсы (для переработки/производства и т. д.) или цен, котируемых на более высоких рыночных уровнях (например, на оптовых рынках). Соответственно, цены на переработку следует рассматривать с точки зрения цен на продукцию (для переработки/производства и т. д.) или цен, котируемых на более низких рыночных уровнях (например, на розничных рынках ).
Фоновая теория
[ редактировать ]Поскольку (по определению) цены вверх и вниз по течению связаны:
- в отсутствие внешних потрясений своего рода экономическое равновесие ; между этими двумя факторами должно существовать
- Внешние шоки для системы (т.е. шоки цен в нисходящем или восходящем направлении) должны вызвать краткосрочную и долгосрочную адаптацию к долгосрочному равновесию, поскольку:
- рациональные экономические агенты устанавливают цены на свои товары так, чтобы максимизировать их постоянную функцию полезности;
- в долгосрочной перспективе цены на товары должны отражать их дефицит.
Пример передачи цены
[ редактировать ]Передачу цен лучше всего иллюстрировать примером. Предположим, что:
- товары Анализируемые :
- сырая нефть – глобальная добыча и
- нефть - местный сбыт;
- рассматриваемый рынок нефти невелик по сравнению с рынком сырой нефти (с точки зрения количества проданных/купленных), так что цены на переработку не могут влиять на цены на добычу;
- в краткосрочной перспективе только цены на сырую нефть определяют цены на нефть (т.е. цены на другие ресурсы считаются постоянными);
- В краткосрочной перспективе заменителей нефти не будет.
Учитывая вышеизложенное, можно было бы ожидать, что:
- рост и снижение цен на сырую нефть вызывают соответствующие изменения в нефтепереработке;
- результирующие изменения симметричны с точки зрения абсолютного размера/времени.
Такое поведение, предсказываемое всеми каноническими моделями отраслевого/рыночного ценообразования (совершенная конкуренция, монополия), называется симметричной трансмиссией цен .
В отличие от симметричной передачи цен , говорят, что асимметричная передача цен существует, когда корректировка цен не является однородной по отношению к характеристикам, внешним или внутренним по отношению к системе. В качестве примера асимметричной трансмиссии цен рассмотрим ситуацию, когда:
- Рост цен на сырую нефть приводит к немедленному росту цен на нефть, но снижение цен на сырую нефть требует времени, чтобы это отразилось на ценах на нефть. Эту асимметрию называют асимметрией времени, или
- сочетание временной асимметрии и размерной асимметрии (т.е. ситуация, когда рост цен на нефть приводит к более значительным изменениям (в абсолютных значениях) цен на нефть, чем их снижение).
Следует помнить, что асимметрия размеров не может возникнуть сама по себе. Если бы это было так, цены вверх по течению и цены вниз по течению разошлись бы. Поскольку цены вниз по течению и цены вверх по течению по определению связаны друг с другом, этого не может быть. Соответственно, асимметрия размеров может возникнуть только вместе с асимметрией времени и только тогда, когда долгосрочная связь между ценами восстанавливается после импульсного шока цен вверх по течению.
Последствия
[ редактировать ]Вопросу асимметричной трансмиссии цен уделяется значительное внимание в экономической литературе по двум причинам.
Во-первых, его наличие не соответствует предсказаниям канонической экономической теории (например, совершенной конкуренции и монополии ), которая предполагает, что при некоторых предположениях о регулярности (таких как отсутствие изломов, выпуклая / вогнутая функция спроса ) реакции нижнего уровня на изменения вверх по течению должны быть симметричны по абсолютному размеру и времени.
Во-вторых, из-за размера некоторых рынков, на которых имеет место асимметричная передача цен (например, рынков нефти), глобальной зависимости от некоторых продуктов (опять же нефти) и доли дохода, расходуемой средним домохозяйством на некоторые продукты (опять же нефтепродукты). Асимметричная трансмиссия цен важна с благосостояния точки зрения . Следует помнить, что APT подразумевает перераспределение благосостояния от агентов ниже по течению к агентам выше по течению (предположительно, от потребителей к крупным энергетическим компаниям); это имеет серьезные политические и социальные последствия.
Ссылки
[ редактировать ]- ГАО (1993). Энергетическая безопасность и политика: Анализ цен на сырую нефть и нефтепродукты: Отчет Главного бухгалтерского управления. GAO, Вашингтон, округ Колумбия
- Мейер, Дж.; фон Крамон-Таубадель, С. (2004). Асимметричная трансмиссия цен: исследование . Журнал экономики сельского хозяйства, 55 (3): стр. 581–611.
- Пельцман, С. (2000). Цены растут быстрее, чем падают . Журнал политической экономии, 108 (3), 466:501.
- Таппата, М. (2008). Ракеты и перья. Понимание асимметричного ценообразования .
- Влазловский, СС (2003). Цены на бензин и сырую нефть: асимметричная трансмиссия цен . Экономика/Экономика, 11: С. 1–25.