Menachem Brenner

Менахем Бреннер — профессор финансов и банковского дела и финансового аналитика научный сотрудник факультета Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета .

Биография

Основные области исследований Бреннера включают рынки производных финансовых инструментов, хеджирование , ценообразование опционов и фондовый рынок . Он разработал (совместно с Дэном Галаем) индекс волатильности VIX , основанный на ценах торгуемых индексных опционов.

Он также работал заместителем редактора и рецензентом в нескольких финансовых журналах, а также был редактором (вместе с Марти Субраманьям ) Review of Derivatives Research , академического журнала, специализирующегося на рынках деривативов.

Он является лауреатом стипендии леди Дэвис, а также грантов Фонда Форда и Национального исследовательского совета Италии. До прихода в Нью-Йоркский университет Стерна он работал доцентом кафедры финансов в Еврейском университете в Иерусалиме . Он также был приглашенным профессором в Калифорнийском университете в Беркли , Университете Бергамо и Тель-Авивском университете .

Он был организатором и докладчиком на ежегодном международном коллоквиуме по опционам на Американской фондовой бирже.

Профессиональная деятельность

• Член совета директоров Тель-Авивской фондовой биржи (TASE), председатель комитета по новым продуктам и председатель комитета по фондовым индексам.
• Консультант по проектированию и внедрению фондовых индексов и опционов на фондовые индексы для ТАСЭ
• Консультант/преподаватель по деривативам на крупнейших биржах: TASE , AMSE, NYSE , Бомбейской фондовой биржи , Афинской биржи деривативов.
• Консультант Управления по ценным бумагам Израиля по различным аспектам рынков капитала и производных продуктов.
• Консультант центрального банка Израиля ( Банк Израиля )
• Разработчик индекса волатильности, используемого Французской товарной биржей ( MONEP ).
• Разработчик индексов волатильности для ведущего поставщика услуг финансовых данных в Японии (Quick Corp)
• Разработчик инвестиционных индексов развивающихся рынков для Международной финансовой корпорации ( Всемирный банк )
• Консультант крупного израильского банка в области новых финансовых продуктов
• Разработчик производных продуктов волатильности для Американской фондовой биржи.
• Консультант по арбитражным делам, связанным с деривативами
• Консультант израильской фирмы по ценным бумагам по вопросам проектирования и управления отделом деривативов.
• Консультант по различным проектам в области деривативов, включая оценку Executive Options
• Консультант по системе управления рисками для крупного банка Израиля
• Преподаватель фьючерсов и опционов в крупных американских и европейских банках, японской фирме по ценным бумагам и бразильском инвестиционном банке (например, Deutsche Bank , Yamaichi Securities , Smith Barney , Garantia, JP Morgan , Credit Suisse, ICICI )

Публикации

Статьи Бреннера публиковались в Journal of Finance , Journal of Financial Economics , Journal of Business и Journal of Financial and Quantitative Analysis . Он также является редактором книги по ценообразованию опционов .

• Азулай, Э.; М. Бреннер и Ю. Ландскронер. Инфляционные ожидания, вытекающие из валютного опциона . Журнал денежно-кредитной экономики.
• Бреннер, М. (2002). Дж. Пикфорд (ред.). Различная природа нестабильных сил в освоении инвестиций . Ф. Т. Прентис Холл. стр. 224–230.
• Бреннер, М.; Г. Куртадон и М. Субраманьям (1987). Оценка опционов на фондовые индексы . Том. 414.
• Бреннер, М.; М. Круи и Д. Галай (2001). Р. Левич и С. Фиглевски (ред.). Загадка Y2K, в «Управление рисками: современное состояние» . Академическое издательство Клювер. стр. 111–119.
• Бреннер, М.; Р. Элдор и С. Хаузер (апрель 2001 г.). Цена опционов Неликвидность . Журнал финансов. стр. 789–805.
• Бреннер, М. и Ю.Х. Эом. Ценообразование безарбитражных опционов: новые доказательства действительности Мартингейла . Обзор финансовых исследований.
• Бреннер, М.; Д. Галай и О. Сад. Эндогенизация выбора участников на аукционах делимых товаров . Журнал денежно-кредитной экономики.
• Бреннер, М.; Э. Оу и Дж. Чжан (март 2006 г.). Хеджирование риска волатильности . Журнал банковского дела и финансов. стр. 811–821.
• Бреннер, М.; П. Паскуариелло и М. Субрахманьям. О волатильности и движении финансовых рынков США в связи с анонсами макроэкономических новостей . Журнал финансового и количественного анализа.
• Бреннер, М. и Б. Шрайбер (июнь 2007 г.). Ликвидность и эффективность на трех параллельных рынках валютных опционов .
• Бреннер, М.; Дж. Шу и Дж. Чжан. Новый рынок торговли волатильностью . Журнал денежно-кредитной экономики.
• Бреннер, М. и М. Соколер. Инфляционное таргетирование и режимы обменного курса; Данные финансовых рынков . Обзор финансов.
• Бреннер, М.; Р. Сундарам и Д. Йермак (июль 2000 г.). Изменение условий опционов на акции для руководителей . Журнал финансовой экономики. стр. 103–128.
• Сундарам, Р.; М. Бреннер и Д. Йермак (сентябрь 2005 г.). О сокращении опционов на акции для руководителей . Журнал бизнеса. стр. 1809–1835.

Образование

Бреннер получил степень бакалавра экономики в Еврейском университете в Иерусалиме , а также степени магистра и доктора наук в Корнелле .

Внешние ссылки

• Профиль Стерна Нью-Йоркского университета
• Биография Менахема Бреннера
• Магистр наук в области глобальных финансов