Договорной порядок вывода средств со счета
В Соединенных Штатах оборотный счет вывода средств ( счет NOW с выплатой процентов, ) представляет собой депозитный счет на который может быть выписано неограниченное количество чеков . [1]
Оборотный порядок снятия средств по существу идентичен чеку, выписанному на депозитный счет до востребования , но банковские правила США определяют термины «депозитный счет до востребования» и «оборотный порядок снятия счета» отдельно. До июля 2011 года Положение Q гласило, что по депозиту до востребования не выплачиваются проценты. Счета NOW были структурированы в соответствии с Положением Q.
Счета NOW считаются чековыми депозитами и учитываются в Федеральной резервной системы Совета M1 определении денежной массы , а также в более широких определениях. Как и все другие банковские депозиты, они являются обязательствами . с точки зрения банка [1]
История
[ редактировать ]Закон о банковской деятельности 1933 года указывал, что ни один банк-член «не должен, прямо или косвенно, каким бы то ни было способом выплачивать какие-либо проценты по любому депозиту, подлежащему выплате по требованию», и 29 августа 1933 года это ограничение было включено в Федеральную резервную систему. Новое Положение Совета Q. [2] Причиной запрета было то, что в период банковских потрясений в первые годы Великой депрессии процентные выплаты по депозитам до востребования, особенно крупными нью-йоркскими банками, рассматривались как «чрезмерная конкуренция» в банковском секторе и предположительно приводили к уменьшение прибыли и, следовательно, банкротство банков, последнее из-за как уменьшения самой прибыли, так и возникших в результате чрезмерных спекуляций на фондовом рынке со стороны нью-йоркских банков. [3] : стр. 3–4
Поначалу общий уровень процентных ставок был низким, и поскольку запрет на проценты по депозитам до востребования предотвращал лишь небольшие выплаты процентов, серьезных попыток обойти запрет не предпринималось. Однако в 1950-х годах процентные ставки выросли, и банки начали чувствовать больше стимулов обойти запрет. Усилия по предотвращению неденежных последствий включали увеличение предложения удобных функций, таких как большое количество филиалов и раздача потребительских товаров новым клиентам. Денежный обход запрета, известный как неявный процент, включал привилегированные процентные ставки по кредитам (часто явно привязанные к остаткам депозитов до востребования клиента) и плату за обслуживание ниже себестоимости таких услуг, как клиринг чеков. [3] : стр.4
Счет NOW был разработан Рональдом Хазелтоном, президентом и генеральным директором Consumer Savings Bank в Вустере, штат Массачусетс , как более явный вызов запрету на выплату процентов. [4] что привело к тому, что Конгресс разрешил открывать счета NOW в Массачусетсе и Нью-Гэмпшире, начиная с января 1974 года, и во всей Новой Англии, начиная с марта 1976 года. Вначале существовал обязательный потолок процентной ставки в размере 5% по счетам NOW: все учреждения Новой Англии, предлагающие их. заплатил полную допустимую ставку 5%. [3] : с. 4
Поскольку счета NOW в Новой Англии не имели очевидных негативных последствий, Конгресс разрешил их использование по всей стране во всех депозитных учреждениях, начиная с 31 декабря 1980 года. 31 марта 1986 года в рамках общего дерегулирования процентных ставок верхний предел процентных ставок по счетам NOW был отменен. , но проценты по-прежнему были запрещены по вкладам до востребования. [5] Наконец, 21 июля 2011 г. был отменен запрет на проценты по депозитам до востребования (единственный оставшийся существенный компонент Положения Q). [2] что устранило единственное различие между двумя типами счетов.
См. также
[ редактировать ]- Канадская платежная ассоциация не имеет такой поддержки для этого типа счета.
- Счет денежного рынка
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Перейти обратно: а б Мишкин, Фредерик С. (2007). Экономика денег, банковского дела и финансовых рынков (альтернативное издание). Бостон: Эддисон Уэсли. п. 220. ИСБН 978-0-321-42177-7 .
- ^ Перейти обратно: а б «Федеральный реестр, том 76, номер 72 (четверг, 14 апреля 2011 г.)» . Федеральный реестр . 76 (72). 14 апреля 2011 г. См. раздел «Федеральная резервная система».
- ^ Перейти обратно: а б с Митчелл, Дуглас В., Текущие процентные счета и макрополитика , доктор философии. диссертация , Принстонский университет , 1978.
- ^ «ДЕЛОВЫЕ ЛЮДИ; Роль братьев Хазелтон в банковских инновациях» . Нью-Йорк Таймс . 4 января 1983 года . Проверено 17 мая 2012 г.
- ^ Гилберт, Олтон (февраль 1986 г.). «Реквием по регулированию Q: что он сделал и почему исчез» (PDF) . Федеральный резервный банк Сент-Луиса : 31.
{{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется|journal=( помощь )
Дальнейшее чтение
[ редактировать ]- Баш, Дональд, «Распространение счетов NOW в Массачусетсе», New England Economic Review , ноябрь/декабрь 1976 г., стр. 20–30.
- Кэмпбелл, Джордж, «Успех со счетами NOW», Журнал Совета Федерального банка жилищного кредитования , сентябрь 1976 г., стр. 2–8.
- Гибсон, Кэтрин, «Ранняя история и первоначальное влияние счетов NOW», New England Economic Review , январь/февраль 1975 г., стр. 17–26.
- Кимбалл, Ральф, «Последние события в эксперименте по счету NOW в Новой Англии», New England Economic Review , ноябрь/декабрь 1976 г., стр. 3–19.
- Паулюс, Джон, «Влияние счетов «СЕЙЧАС» на затраты и доходы коммерческих банков в 1974–75 годах», «Экономическое исследование персонала № 88» , Совет управляющих Федеральной резервной системы , 1976 год.
- Симмонс, Ричард, «Счета и другие услуги NOW: другая перспектива», Журнал Совета Федерального банка жилищного кредитования , сентябрь 1976 г., стр. 9–10.