Еврогипо

Hypothekenbank Frankfurt AG , ранее Eurohypo AG , был ликвидирован в 2016 году. Его портфели были переданы Commerzbank AG. Лицензии на банковскую деятельность и брифинги были возвращены, а Hypothekenbank Frankfurt AG был преобразован в сервисную компанию LSF Loan Solutions Frankfurt GmbH. ^{[ 1 ]}

недвижимости, Hypothekenbank Frankfurt AG был европейским банком базирующимся в Эшборне , Франкфурт . Eurohypo на 100% принадлежал Commerzbank . Это был одиннадцатый по величине банк Германии с балансом в 214,2 миллиарда евро в 2007 году. ^{[ 2 ]}

Hypothekenbank Frankfurt AG (ранее Eurohypo AG) — ведущий международный специализированный банк в сфере недвижимости и государственных финансов . Банк также является эмитентом Pfandbrief в рамках группы Commerzbank. Eurohypo Бизнес-модель основана на общей платформе недвижимости и государственных финансов. Bloomberg News назвал Eurohypo «проблемным» и заявил, что он может быть переведен в « плохой банк » в рамках немецкого фонда спасения банков SoFFin в попытке помочь компенсировать дефицит капитала Commerzbank. ^{[ 3 ]}

Подразделение недвижимости компании включает финансирование коммерческой недвижимости в Германии, а также во многих странах Европы, США и Азии.

Отдел государственных финансов охватывает

Обычное кредитование государственного сектора, т.е. центральных правительств, федеральных земель и муниципалитетов или заемщиков, гарантированных ими.
Финансирование и консультирование проектов государственно-частного партнерства в качестве «Центра компетенции» в рамках группы Commerzbank.
Pfandbrief рефинансирование и управление покрытым пулом

Бизнес-подразделение Казначейства, в частности, несет ответственность за:

Соблюдение инструкций по управлению крытым бассейном.
Рефинансирование портфеля коммерческой недвижимости

Кредитование коммерческой недвижимости в условиях кредитного кризиса. Eurohypo показала неоднозначную динамику во время рецессии. ^{[ 4 ]}

Фон

Eurohypo была основана в 2003 году как дочерняя компания Deutsche Bank, Dresdner Bank и Commerzbank. ^{[ 5 ]} которые договорились друг с другом объединить все свои операции по кредитованию недвижимости по всему миру в новый банк. Он был сформирован после того, как все три немецких банка годами страдали от списаний в своих книгах по кредитованию недвижимости и вынуждены были удерживать большие объемы регулятивного капитала для покрытия таких рисков. Объединив свои три позиции, Eurohypo стала внебалансовой дочерней компанией для всех трех банков, поскольку ни один акционер не имел доминирующего пакета акций. Он также создал банк с большей численностью персонала и административными расходами, чем у любого из его конкурентов, причем ни один из трех его основных акционеров не нес прямой ответственности за его стратегическое направление. Первоначальное намерение заключалось в том, чтобы Eurohypo был зарегистрирован в качестве независимого банка на Немецкой бирже. Летом 2005 года, когда фондовые рынки были оживленными, а Dresdner Bank и Deutsche Bank стремились разместить еврогипо, Commerzbank был обеспокоен предлагаемым размещением. Собственные доходы Commerzbank, которые в значительной степени были связаны с корпоративным сектором Германии со средней капитализацией, не восстановились такими же темпами, как остальная часть немецкой экономики, и более 40% его доходов поступило от его доли в Eurohypo. Если бы Eurohypo стал независимым банком, Commerzbank стал бы относительно легкой целью для поглощения.

Commerzbank не хотел быть поглощенным более крупным банком (с риском, который это представляло бы для рабочих мест его собственных членов совета директоров) - они заблокировали размещение Eurohypo и предложили выкупить доли Deutsche Bank и Dresdner Bank. . Этот шаг, хотя и сделал Коммерцбанк более крупной и сложной целью, был странным со стратегической точки зрения: в течение многих лет Коммерцбанк хотел избавиться от кредитования недвижимости, и все его сотрудники, разбиравшиеся в недвижимости, теперь работали на Eurohypo, и он потерял всякую способность внутри Commerzbank понимать направление рынков недвижимости или риски этого бизнеса. Соглашения о продаже акций Commerzbank были подписаны 16 ноября 2005 года. Таким образом Commerzbank приобрел дочернюю компанию, которая была не только крупнейшим эмитентом Pfandbrief в Европе, но также стала одним из важнейших игроков европейского бизнеса секьюритизации и лидером рынка. в синдицированных кредитах. Эта подверженность более рискованным продуктам и кредитованию в новых географических регионах, хотя и очень ценилась в то время, в последующие годы имела негативный эффект.

Финансовый кризис 2008 года (и последующих лет) оказал существенное влияние на Eurohypo и начал ухудшать отношения с его материнским банком. С новым генеральным директором Франком Пёршке, пришедшим из Commerzbank, банк объявил, что собирается сократить географию предоставления кредитов до основной группы из США, Великобритании, Германии, Польши, Испании, Франции и России (так называемая «Операция Фокус» внутри банка). Однако новая кредитная деятельность была очень ограниченной и не компенсировала эффект существенных списаний, которые Eurohypo теперь начал нести в своем балансе, как и другие банки, работающие в секторе недвижимости.

Материнский банк Commerzbank все больше разочаровывался. Компания не до конца разбиралась в кредитовании недвижимости и изо всех сил пыталась найти генерального директора Eurohypo, который мог бы адекватно отчитываться перед ней, а также иметь видение бизнеса по кредитованию недвижимости. Назначив Фрэнка Пёршке генеральным директором Eurohypo в 2007 году, он ушел в середине 2011 года, чтобы занять должность в Jones Lang LaSalle . ^{[ 6 ]}

Правление Eurohypo было воссоздано новыми членами правления, в основном из подразделения кредитов и рисков внутри банка. Доктор Томас Кентген, бывший кредитный директор, был выбран генеральным директором. В ноябре 2011 года стало ясно, что Commerzbank все еще пытается найти лучший способ сохранить прибыльность бизнеса достаточно долго, чтобы выйти из него. Неожиданным шагом правление Eurohypo было вынуждено объявить, что оно прекратит кредитование во всех странах, кроме Германии, на шестимесячный период, чтобы вернуть различные коэффициенты достаточности капитала на более приемлемые уровни. Внутри Eurohypo это стало источником серьезного разочарования, поскольку лояльность клиентов во многом зависела от того, чтобы рынок всегда считал их открытыми для бизнеса. В отсутствие других вариантов менеджеры по работе с клиентами внутри банка сделали все возможное, чтобы убедить клиентов возобновить работу 27 июня 2012 года.

Следующий неожиданный шаг окончательно уничтожил бы банк. Накануне возобновления деятельности Commerzbank выпустил пресс-релиз, в котором заявил, что полностью прекратит свою деятельность по кредитованию недвижимости по всему миру, и уведомил генерального директора Eurohypo о том, что кредитные операции не возобновятся. Commerzbank также объявил, что закроет свой бизнес по финансированию судов по всему миру. Commerzbank объявил об этом прессе и фондовому рынку до того, как были проинформированы многие старшие региональные менеджеры Eurohypo.

С июня 2012 года Eurohypo официально прекратил свое существование, при этом некоторые подразделения банка пытались организовать аукцион по региональным кредитным книгам, например, в Великобритании. Некоторые наблюдатели отметили, что такой аукцион вряд ли увенчается успехом, поскольку Commerzbank имеет завышенное представление о стоимости кредитных портфелей и не имеет мотивации соглашаться на пониженную стоимость. Некоторые комментаторы рынка также считают, что попытка продажи «британской управленческой платформы» инициирована некоторыми высокопоставленными сотрудниками лондонского филиала, а не Commerzbank, и поэтому столь же маловероятна на успех. Большинство новых участников рынка кредитования Великобритании, таких как Starwood Capital, AIG и Venn Partners, наняли небольшую команду специалистов, а не всю команду одного из бывших крупных кредиторов недвижимости. Поскольку лондонский филиал Eurohypo относительно перегружен, новому владельцу потребуется значительное сокращение дорогостоящего персонала. ^{[ 7 ]}

Ссылки

^ «Коммерцбанк ликвидирует Hypothekenbank Frankfurt AG (HF)» . 17 мая 2016 г. Проверено 28 марта 2018 г.
^ «100 крупнейших кредитных учреждений Германии» (PDF) . Банк (на немецком языке). Архивировано из оригинала (PDF) 17 июля 2011 г. Проверено 1 апреля 2009 г.
^ «Эксклюзив: Commerzbank ведет переговоры о государственной помощи» . Рейтер . 12 декабря 2011 г.
^ Уилсон, Джеймс; Баркер, Алекс (28 марта 2012 г.). «Коммерцбанк» проведет реструктуризацию Еврогипо . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 11 декабря 2022 г. Проверено 4 февраля 2019 г.
^ «Еврогипо» . Банки Дейли.
^ Дойл, Дэвид (8 сентября 2011 г.). «Джонс Ланг ЛаСалль назначает бывшего председателя Eurohypo» . Неделя недвижимости .
^ Фельсинг, Commerzbank AG-Микаэла (14 июня 2019 г.). «Коммерцбанк АГ – Пресс-релиз» . www.commerzbank.de (на немецком языке) . Проверено 29 июня 2022 г.

Корпоративная культура Еврофипо

Внешние ссылки

[1] «Коммерцбанк ликвидирует Hypothekenbank Frankfurt AG (HF)» . 17 мая 2016 г. Проверено 28 марта 2018 г.

[2] «100 крупнейших кредитных учреждений Германии» (PDF) . Банк (на немецком языке). Архивировано из оригинала (PDF) 17 июля 2011 г. Проверено 1 апреля 2009 г.

[3] «Эксклюзив: Commerzbank ведет переговоры о государственной помощи» . Рейтер . 12 декабря 2011 г.

[4] Уилсон, Джеймс; Баркер, Алекс (28 марта 2012 г.). «Коммерцбанк» проведет реструктуризацию Еврогипо . Файнэншл Таймс . Архивировано из оригинала 11 декабря 2022 г. Проверено 4 февраля 2019 г.

[5] «Еврогипо» . Банки Дейли.

[6] Дойл, Дэвид (8 сентября 2011 г.). «Джонс Ланг ЛаСалль назначает бывшего председателя Eurohypo» . Неделя недвижимости .

[7] Фельсинг, Commerzbank AG-Микаэла (14 июня 2019 г.). «Коммерцбанк АГ – Пресс-релиз» . www.commerzbank.de (на немецком языке) . Проверено 29 июня 2022 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

Базы данных авторитетного контроля
Международный	ВИАФ
Национальный	Германия