Функция совокупного предложения Лукаса

Функция совокупного предложения Лукаса или предложения Лукаса « неожиданного » функция , основанная на модели несовершенной информации Лукаса , представляет собой представление совокупного предложения, основанное на работах нового классического экономиста Роберта Лукаса . Модель утверждает, что экономический выпуск является функцией денег или ценового «сюрприза». Модель учитывает эмпирически обоснованный компромисс между выпуском и ценами, представленный кривой Филлипса , но функция отличается от кривой Филлипса, поскольку только непредвиденные изменения уровня цен приводят к изменениям выпуска. ^[1] Модель учитывает эмпирически наблюдаемые краткосрочные корреляции между выпуском и ценами, но сохраняет нейтральность денег (отсутствие связи цены или денежной массы с объемом производства и занятостью) в долгосрочном периоде. Предположение о неэффективности политики расширяет модель, утверждая, что, поскольку люди с рациональными ожиданиями не могут систематически удивляться монетарной политике , монетарная политика не может использоваться для систематического влияния на экономику.

Фон

Новая классическая экономика сделала свою первую попытку смоделировать совокупное предложение Лукаса и Леонарда Рэппинга (1969). ^[2] В этой более ранней модели предложение (в частности, предложение рабочей силы) является прямой функцией реальной заработной платы: больше работы будет выполняться, когда реальная заработная плата высока, и меньше, когда она низкая. Согласно этой модели, безработица является «добровольной». ^[3] В 1972 году Лукас предпринял вторую попытку смоделировать совокупное предложение. ^[3] Эта попытка основывалась на Милтона Фридмана рождаемости гипотезе естественного уровня , которая бросала вызов кривой Филлипса. ^[4] Лукас подкрепил свою оригинальную теоретическую работу, в которой описывалась кривая предложения, основанная на неожиданностях, эмпирической статьей, которая продемонстрировала, что страны с историей стабильного уровня цен демонстрируют больший эффект в ответ на денежно-кредитную политику, чем страны, где цены были волатильными. ^[4]

На основании статьи Лукаса 1973 года, ^[5] Томас Сарджент и Нил Уоллес представили свою «неожиданную» функцию предложения, в которой был введен член ошибки белого шума, который невозможно предсказать каким-либо образом. ^[6] Лукас ввел в свою систему эффекты номинальных и реальных шоков, влияющих на макроэкономику, через ценовые ожидания: если ожидания верны, объем производства в любой данный период находится на своем естественном уровне. Однако хорошо известная и широко принятая совокупная производственная функция, описанная Сарджентом и Уоллесом, также обеспечивает свободу действий для шоков белого шума, независимых от ценовых ожиданий, что приводит к случайному характеру равновесия и неэффективности контрциклических усилий денежно-кредитной политики. ^[7]

Модель Лукаса доминировала в новой классической теории экономического делового цикла до 1982 года, когда реальная теория делового цикла , начиная с Финна Э. Кидланда и Эдварда К. Прескотта , ^[8] заменил теорию Лукаса о бизнес-цикле, движимом деньгами, моделью, основанной исключительно на предложении, которая использовала технологии и другие реальные потрясения для объяснения колебаний объема производства. ^[9]

Теория

Обоснование теории поставок Лукаса основано на том, как поставщики получают информацию. Лукас утверждал, что поставщикам приходилось реагировать на проблему «извлечения сигнала» при принятии решений, основанных на ценах; фирмы должны были определить, какая часть изменений цен в их соответствующих отраслях отражает общее изменение номинальных цен (инфляцию), а какая часть отражает изменение реальных цен на факторы производства и продукцию. ^[10] Лукас предположил, что поставщики знают свою отрасль лучше, чем экономику в целом. Учитывая этот дисбаланс в информации, поставщик может воспринять общее повышение цен из-за инфляции как увеличение относительной цены на свою продукцию, отражающее более высокую реальную цену на свою продукцию и стимулирующее увеличение производства. Неожиданность приводит к увеличению производства и занятости во всей экономике. ^[10]

Функцию можно представить просто как:

Y_{s}=f(P-P_{expected})

Простая версия моделирует совокупный выпуск как функцию ценового сюрприза. Более сложное выражение кривой предложения Лукаса добавляет к модели ожидания. Совокупное предложение является функцией «естественного» уровня выпуска ( $Y_{N_{t}}$ ) и разницу между фактическими ценами ( $P_{t}$ ) и ожидаемый уровень цен с учетом прошлой информации $\Omega _{t-1}$ умноженный на коэффициент, основанный на чувствительности экономики к ценовым сюрпризам ( $\alpha$ ): ^[11]

Y_{s}=Y_{N_{t}}+\alpha [P_{t}-E\left(P_{t}|\Omega _{t-1}\right)]

Используя закон Оукена для выражения функции через безработицу, функцию предложения Лукаса можно рассматривать как выражение кривой Филлипса, дополненной ожиданиями. ^[12]

См. также

Модель островов Лукас

Ссылки

^ Бланшар, Оливье Жан ; Фишер, Стэнли (1989). «Модель Лукаса» . Лекции по макроэкономике . Кембридж: MIT Press. стр. 356–360 [с. 358]. ISBN 978-0-262-02283-5 .
^ Роберт Э. Лукас-младший; Леонард А. Рэппинг (июнь 1969 г.). «Ценовые ожидания и кривая Филлипса». Американский экономический обзор . 59 (3): 342–350. JSTOR 1808963 .
^ Jump up to: ^а ^б Сноудон и Вейн (2005), 233.
^ Jump up to: ^а ^б Сноудон и Вейн (2003), 453.
^ Лукас, Роберт (1973). «Некоторые международные данные о компромиссе между выпуском и инфляцией». Американский экономический обзор . 63 (3): 326–334.
^ Сарджент, Том; Уоллес, Нил (1975). «Рациональные» ожидания, оптимальный денежный инструмент и правило оптимальной денежной массы». Журнал политической экономии . 83 (2): 241–254. doi : 10.1086/260321 .
^ Гальбач, Питер (2015). Теория новой классической макроэкономики. Позитивная критика . Вклад в экономику. Гейдельберг/Нью-Йорк/Дордрехт/Лондон: Springer. дои : 10.1007/978-3-319-17578-2 . ISBN 978-3-319-17578-2 .
^ Кидланд, FE; Прескотт, ЕС (1982). «Время создавать и агрегировать колебания». Эконометрика . 50 (6): 1345–1370. дои : 10.2307/1913386 . JSTOR 1913386 .
^ Сноудон и Вейн (2005), 295.
^ Jump up to: ^а ^б Сноудон и Вейн (2005), 233–234.
^ Сноудон и Вейн (2005), 234.
^ Сноудон и Вейн (2005), 235.

Дальнейшее чтение

Сноудон, Брайан; Вейн, Ховард Р. (2002). Энциклопедия макроэкономики . Олдершот: Э. Элгар. ISBN 978-1-84542-180-9 .
Сноудон, Брайан; Вейн, Ховард Р. (2005). Современная макроэкономика . Челтнем: Э. Элгар. ISBN 978-1-84542-208-0 .
Турновский, Стивен Дж. (2000). Методы макроэкономической динамики (Второе изд.). МТИ Пресс. стр. 97–104 . ISBN 978-0-262-20123-0 .

[1] Бланшар, Оливье Жан ; Фишер, Стэнли (1989). «Модель Лукаса» . Лекции по макроэкономике . Кембридж: MIT Press. стр. 356–360 [с. 358]. ISBN 978-0-262-02283-5 .

[2] Роберт Э. Лукас-младший; Леонард А. Рэппинг (июнь 1969 г.). «Ценовые ожидания и кривая Филлипса». Американский экономический обзор . 59 (3): 342–350. JSTOR 1808963 .

[SnowdonVane233-3] Jump up to: ^а ^б Сноудон и Вейн (2005), 233.

[SnowdonVane453-4] Jump up to: ^а ^б Сноудон и Вейн (2003), 453.

[5] Лукас, Роберт (1973). «Некоторые международные данные о компромиссе между выпуском и инфляцией». Американский экономический обзор . 63 (3): 326–334.

[6] Сарджент, Том; Уоллес, Нил (1975). «Рациональные» ожидания, оптимальный денежный инструмент и правило оптимальной денежной массы». Журнал политической экономии . 83 (2): 241–254. doi : 10.1086/260321 .

[7] Гальбач, Питер (2015). Теория новой классической макроэкономики. Позитивная критика . Вклад в экономику. Гейдельберг/Нью-Йорк/Дордрехт/Лондон: Springer. дои : 10.1007/978-3-319-17578-2 . ISBN 978-3-319-17578-2 .

[8] Кидланд, FE; Прескотт, ЕС (1982). «Время создавать и агрегировать колебания». Эконометрика . 50 (6): 1345–1370. дои : 10.2307/1913386 . JSTOR 1913386 .

[9] Сноудон и Вейн (2005), 295.

[SnowdonVane233-34-10] Jump up to: ^а ^б Сноудон и Вейн (2005), 233–234.

[11] Сноудон и Вейн (2005), 234.

[12] Сноудон и Вейн (2005), 235.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]

[10]

[11]

[12]