Управление активами и пассивами

Управление активами и пассивами (часто сокращенно ALM ) — это практика управления финансовыми рисками , возникающими из-за несоответствия между активами и пассивами , как часть инвестиционной стратегии в финансовом учете .

ALM находится между управлением рисками и стратегическим планированием . Он ориентирован на долгосрочную перспективу, а не на смягчение непосредственных рисков и представляет собой процесс максимизации активов для погашения сложных обязательств, которые могут повысить прибыльность.

ALM включает в себя распределение и управление активами, капиталом, процентными ставками и управлением кредитными рисками, включая наложение рисков, а также калибровку инструментов всей компании в рамках этих рамок управления рисками для оптимизации и управления в местной нормативной среде и среде капитала.

Часто подход ALM пассивно сопоставляет активы с обязательствами (полностью хеджируются) и оставляет активным управление излишками.

Точные роли и периметр ALM могут значительно различаться от одного банка (или других финансовых учреждений) к другому в зависимости от принятой бизнес-модели и могут охватывать широкую область рисков. Традиционные программы ALM фокусируются на процентном риске и риске ликвидности , поскольку они представляют собой наиболее заметные риски, влияющие на баланс организации (поскольку они требуют координации между активами и пассивами).

См. также

• Управление финансовыми рисками § Корпоративные финансы
• Управление казначейством
• Риск ликвидности
• Процентный риск
• Ликвидность под угрозой
• Доходы под угрозой
• Денежный поток под угрозой

Ссылки

• Крокфорд, Нил (1986). Введение в управление рисками (2-е изд.) . Вудхед-Фолкнер. 0-85941-332-2.
• Ван Девентер, Имаи и Меслер (2004), глава 2
• Мурад Чоудри (2007). Управление банковскими активами и пассивами – стратегия, торговля, анализ . Уайли Финанс.

Внешние ссылки

• Руководство по профессиональным актуарным специальностям Общества актуариев, описывающее управление активами и пассивами
• Управление активами и пассивами от Riskglossary.com
• Система управления активами и пассивами в банках – Рекомендации Резервного банка Индии
• Управление активами и пассивами: проблемы и тенденции , Р. Вайдьянатан, ASCI Journal of Management 29 (1). 39-48
• Price Waterhouse Coopers Состояние практики управления балансами среди международных банков, 2009 г.
• Принципы Банка международных расчетов по управлению и надзору за процентным риском - итоговый документ
• Банк международных расчетов Базель III: Коэффициент покрытия ликвидности и инструменты мониторинга риска ликвидности