Ликвидность под угрозой

Ликвидность под риском (сокращенно: LaR ) является мерой подверженности риску ликвидности финансового портфеля.

Его можно определить как чистый отток ликвидности, который может произойти в портфеле при данном сценарии риска. Если ликвидность под риском превышает текущую позицию ликвидности портфеля, то портфель может столкнуться с дефицитом ликвидности.

Ликвидность под риском отличается от других показателей риска, основанных на общих потерях, поскольку она основана на оценке денежных потерь или оттока ликвидности, а не на общих потерях.

Определение [ править ]

Ликвидность под риском финансового портфеля, связанного со стрессовым сценарием, представляет собой чистый отток ликвидности в результате этого стрессового сценария: ^[1]

Ликвидность под риском = Обязательства с наступающим сроком погашения + Чистый запланированный отток + Чистый отток вариационной маржи + Условный кредитный отток денежных средств

Таким образом, дефицит ликвидности в стрессовом сценарии определяется разницей между ликвидностью под риском, связанной со стрессовым сценарием, и объемом ликвидных активов, доступных в момент реализации сценария.

Концепция ликвидности под риском используется в стресс-тестировании . Это условная мера, которая зависит от рассматриваемого стрессового сценария.

По аналогии со стоимостью под риском можно также определить статистическое понятие ликвидности под риском при заданном уровне достоверности (например, 95%), которое можно определить как самую высокую ликвидность под риском, которая может возникнуть во всех сценариях, рассматриваемых в рамках вероятностная модель с вероятностью выше уровня достоверности. ^[2]

Это статистическое понятие ликвидности под риском подвержено риску модели , поскольку оно будет зависеть от распределения вероятностей по сценариям.

с другими риска Связь мерами

Ликвидность под риском отличается от других показателей риска, основанных на общих потерях, таких как стоимость под риском, поскольку она основана на оценке денежных потерь или оттока ликвидности, а не на общих потерях.

См. также [ править ]

Ссылки [ править ]

^ Продолжение, Рама; Котлицкий, Артур; Вальдеррама, Лаура (2020). «Ликвидность под угрозой: совместное стресс-тестирование платежеспособности и ликвидности» . Журнал банковского дела и финансов . 118 . doi : 10.1016/j.jbankfin.2020.105871 . hdl : 11250/2652653 .
^ Концен, Сандер (6 сентября 2009 г.). Ликвидность под риском (LaR) и LiquidityValue at Risk (LVaR): два новых подхода к управлению ликвидностью (на немецком языке) (изд. Франкфуртской школы финансов и менеджмента). Гамбург, Германия: Дипломика. ISBN 978-3-8366-3500-4 . Проверено 12 января 2016 г.

[CKV-1] Продолжение, Рама; Котлицкий, Артур; Вальдеррама, Лаура (2020). «Ликвидность под угрозой: совместное стресс-тестирование платежеспособности и ликвидности» . Журнал банковского дела и финансов . 118 . doi : 10.1016/j.jbankfin.2020.105871 . hdl : 11250/2652653 .

[BachelorWork-2] Концен, Сандер (6 сентября 2009 г.). Ликвидность под риском (LaR) и LiquidityValue at Risk (LVaR): два новых подхода к управлению ликвидностью (на немецком языке) (изд. Франкфуртской школы финансов и менеджмента). Гамбург, Германия: Дипломика. ISBN 978-3-8366-3500-4 . Проверено 12 января 2016 г.

[1]

[2]