Финансовые ставки

Финансовые ставки — это ставки на изменение цены финансового инструмента в какой-то более поздний момент относительно текущей цены или уровня инструмента против коэффициентов, предлагаемых букмекерской конторой. Максимальный потенциальный выигрыш по ставке известен, когда ставка сделана, и, как следствие, риск известен заранее, поскольку он ограничен начальной ставкой.

Финансовые инструменты для ставок представляют собой разновидность цифровых опционов . Результат ставки при расчете является бинарным, то есть либо выигрыш, либо проигрыш. Расчеты осуществляются наличными, без поставки базового актива. В любой момент времени до даты расчета ставки часто могут быть проданы, что дает возможность сделать ставку на точность движения рынка в пределах фиксированных пределов нулевого выигрыша (проигрыша ставки) и максимального потенциального выигрыша. Иногда за эту услугу может взиматься плата.

Основное различие между финансовыми ставками и спекуляциями на финансовых рынках с использованием таких продуктов, как ставки на финансовые спреды, заключается в том, что ставка должна приводить к простому двоичному выигрышу или проигрышу в зависимости от события, связанного с базовыми финансовыми инструментами. Это приводит к фиксированной выплате за выигрыш, тогда как при ставках на спред выплата или убыток варьируются в зависимости от уровня цены базового инструмента.

Основы финансовой теории [ править ]

Коэффициенты должны соответствовать ценам на базовые финансовые инструменты, котирующиеся на валютных рынках или биржах ценных бумаг в режиме реального времени , чтобы избежать арбитражных возможностей (хотя это может оказаться невозможным из-за ограничений на короткие продажи, т.е. на размещение ставок). Таким образом, расчет шансов основан на формуле Блэка-Шоулза для определения цены опционов. Использование некоторых вариантов модели для определения волатильности на основе наблюдаемых рыночных цен торгуемых опционов дает подразумеваемую волатильность . Подразумеваемая волатильность ориентирована на будущее, то есть ее можно использовать для оценки шансов на будущее движение цен с помощью математических алгоритмов.

Виды финансовых ставок [ править ]

Существует три основных варианта финансовых ставок. Они различаются главным образом способом отображения шансов.

Финансовые ставки с фиксированными коэффициентами
Финансовые ставки с плавающими коэффициентами
Бинарные ставки

Ставки с фиксированными и плавающими коэффициентами [ править ]

В рамках финансовых плавающих коэффициентов коэффициенты меняются для данной цены исполнения по мере изменения цены базового актива. Компания с плавающими коэффициентами рассчитывает коэффициенты для различных страйков, и сумма, которую можно выиграть при расчете, зависит от суммы ставки с этими коэффициентами.

В рамках финансовых ставок с фиксированными коэффициентами коэффициенты являются фиксированными, в то время как цена исполнения , при которой достигается выигрыш, относительно текущего уровня, изменяется. Компания с фиксированными коэффициентами рассчитает, какую сумму нужно поставить, чтобы выиграть определенную сумму при расчете, если условия прогноза сбудутся.

Бинарные ставки [ править ]

Бинарные ставки отображают коэффициенты в виде индекса от 0 до 100, где ставка устанавливается на уровне 100, если событие произойдет, и 0, если оно не произойдет. На каждый пункт индекса делается ставка. Событие можно купить или продать, что позволяет получить прибыль как от того, что событие произойдет, так и от того, что оно не произойдет.

Особенности [ править ]

Центральной особенностью финансовых ставок является фиксированный характер риска, который позволяет участникам рынка ограничивать риск известной суммой. Когда кто-то открывает ставку (длинную или короткую), он заранее знает, на какой риск идет. Здесь важно то, что вы можете выйти из своей ставки в любое время до расчета, таким образом, у вас есть возможность еще больше минимизировать риск. То же самое можно применить и к выигрышным ставкам (вы можете получить выигрыш до наступления времени расчета).

Ликвидность всегда обеспечивается и достигается за счет того, что букмекерская контора, выступающая в роли маркет-мейкера , всегда готова продать ставки покупателю, а в случае, если это разрешено, выкупить ставки у участника, желающего продать ставку до истечения срока ее действия.

Центральной особенностью финансовых ставок является кредитное плечо . Преимущество кредитного плеча для участника заключается в том, что оно позволяет увеличить процентное изменение капитала, чем если бы он был инвестирован непосредственно в базовый актив. Это делает финансовые ставки менее капиталоемкими, чем торговля непосредственно на биржах ценных бумаг.

См. также [ править ]

Ссылки [ править ]