Финансовый инструмент

Финансовые инструменты представляют собой денежные контракты между сторонами. Их можно создавать, продавать, изменять и заселять. Это могут быть наличные деньги (валюта), свидетельство доли владения в организации или договорное право на получение или поставку в форме валюты (форекс); долг ( облигации , кредиты ); собственный капитал ( акции ); или производные финансовые инструменты ( опционы , фьючерсы , форварды ).

Международные стандарты финансовой отчетности IAS 32 и 39 определяют финансовый инструмент как «любой договор, который приводит к возникновению финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или долевого инструмента у другого предприятия».

Финансовые инструменты можно классифицировать по « классу активов » в зависимости от того, основаны ли они на иностранной валюте (отражают валютные инструменты и операции), основаны на акциях (отражают право собственности на организацию-эмитента) или основаны на долговых обязательствах (отражают кредит, полученный инвестором). в адрес эмитента). Если инструмент является долговым, его можно разделить на краткосрочные (менее одного года) и долгосрочные.

Типы

Финансовые инструменты могут быть либо денежными инструментами, либо производными инструментами:

• Денежные инструменты – инструменты, стоимость которых определяется непосредственно рынками . Это могут быть ценные бумаги , которые легко подлежат передаче, и такие инструменты, как кредиты и депозиты , о передаче которых должны договориться как заемщик, так и кредитор.
• Производные инструменты – инструменты, стоимость которых определяется стоимостью и характеристиками одного или нескольких базовых объектов, таких как актив , индекс или процентная ставка . Это могут быть биржевые деривативы и внебиржевые (OTC) деривативы . Некоторые из наиболее распространенных производных инструментов включают форварды , фьючерсы , опционы , свопы и их разновидности, такие как синтетические обеспеченные долговые обязательства и кредитно-дефолтные свопы .

Класс актива	Тип инструмента
	Ценные бумаги	Прочие наличные	Биржевые деривативы	Внебиржевые деривативы
Долг (долгосрочный) 1 год	Облигации	Кредиты	на облигации Фьючерсы Опционы на фьючерсы на облигации	Процентные свопы Верхние и нижние пределы процентных ставок Варианты процентных ставок Экзотические производные
Долг (краткосрочный) ≤ 1 года	Векселя, например казначейские векселя Коммерческая бумага	Депозиты Депозитные сертификаты	Краткосрочные процентные фьючерсы	Соглашения о форвардных ставках
Капитал	Запас	Н/Д	на акции Опционы на акции Фьючерсы	на акции Опционы Экзотические производные
Валюта	Н/Д	Спотовая иностранная валюта	Валютные фьючерсы	обмена валюты Варианты Нападающие Валютные свопы Валютные свопы

Некоторые инструменты не поддаются категоризации в приведенной выше матрице, например, соглашения РЕПО .

Измерение выигрыша или убытка

Прибыль или убыток по финансовому инструменту определяется следующим образом:

Тип инструмента	Категории	Измерение	Прибыли и убытки
Ресурсы	Кредиты и дебиторская задолженность	Амортизированная стоимость	или обесценения актива Чистая прибыль при прекращении признания (курсовая разница и обесценение признаются в составе чистой прибыли немедленно)
Ресурсы	Финансовые активы, доступные для продажи	Депозитный счет – справедливая стоимость	Прочий совокупный доход (обесценение признается в составе чистой прибыли немедленно)

См. также

• Внебалансовые проблемы
• МСФО (IFRS) 9 – Стандарт бухгалтерского учета «Финансовые инструменты».
• МСФО (IFRS) 7 – Стандарт бухгалтерского учета «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

Внешние ссылки

• Список МСФО – Интернет-сообщество, посвященное МСФО/МСФО и аудиту.
• Понимание деривативов: рынки и инфраструктура Федеральный резервный банк Чикаго, Группа финансовых рынков
• Почему фондовый рынок лучше, чем держать деньги в банке…