Экзотическая производная

Виды экзотических деривативов

Производная энергии Производная грузовых перевозок Производная по инфляции Вариант экзотической процентной ставки Макропроизводная Производная погоды Производные финансовые инструменты

Экзотический дериватив в финансах — это дериватив , который более сложен, чем обычно торгуемые «ванильные» продукты. Эта сложность обычно связана с определением выигрыша; см . вариант стиля .В эту категорию могут также входить деривативы с нестандартным предметом, т.е. базисом , разработанные для конкретного клиента или конкретного рынка.

Термин «экзотический дериватив» не имеет точно определенного значения и является разговорным выражением, отражающим степень распространенности конкретного дериватива на рынке. Таким образом, некоторые производные инструменты считались экзотическими, когда они были задуманы и проданы, но потеряли этот статус, когда они торговались в достаточно значительных объемах. Примеры этого явления включают процентные ставки и валютные свопы .

Что касается оценки , то, учитывая их сложность, экзотические деривативы обычно моделируются с использованием специализированных методов моделирования или решетчатых методов. Часто возможно «изготовить» экзотический дериватив из стандартных деривативов. Например, нокаут-колл можно «изготовить» из стандартных опций; см. Барьерный вариант § Оценка . Этот последний подход может быть предпочтительным, поскольку он также позволяет использовать эталон, по которому можно проверять более специализированные модели.

См. также

• Экзотический вариант
• Финансовый инжиниринг
• Финансовые инновации
• Структурированный продукт

Внешние ссылки

• Понимание деривативных контрактов: типы деривативов , Налоговая и таможенная служба Ее Величества
• Экзотические деривативы и структурированные продукты , Себастьен Боссу, Чикагский университет
• Экзотические деривативы. Архивировано 26 декабря 2012 г. в Wayback Machine , профессор Джим Гатерал , Колледж Баруха.
• Руководство по экзотическим деривативам на акции , Саломон Смит Барни (1998)
• Путеводитель по экзотическим кредитным деривативам , Lehman Brothers
• Один день из жизни трейдера экзотическими деривативами , quantnet.com