Вариант старта вперед

В финансах форвардный опцион — это опцион , действие которого начинается в определенную дату в будущем, а дата истечения срока действия устанавливается дальше в будущем. ^[1]

Опция запуска вперед начинается в указанную дату в будущем; однако премия выплачивается заранее, а время истечения срока действия устанавливается в момент приобретения опциона на форвардный старт. ^[2]

Цена актива

Поскольку цена актива в начале этого опциона априори не известна , обычно указывается, что цена исполнения будет установлена в будущем, так что изначально опцион находится в деньгах или определенном проценте в деньгах или вне денег. денег.

Этот контракт может быть использован для того, чтобы дать инвестору возможность подвержены риску форвардной волатильности .

Пример опции прямого старта

Опционы на акции для руководителей можно рассматривать как разновидность форвардного стартового опциона. Это связано с тем, что компания обязуется предоставлять сотрудникам опционы «при деньгах» в будущем. ^[3]

Серия вариантов форвардного старта

Серия последовательных вариантов запуска вперед создает опцию клика . ^[2]

Оценка

В модели Блэка-Шоулза стоимость опциона «форвардный старт» пропорциональна цене актива.

Таким образом, стоимость опциона форвард-старт кратна текущей цене актива, причем это кратное значение зависит от волатильности форвардного контракта.

Ссылки

^ Мусиела-Рутковски: Методы Мартингейла в финансовом моделировании, 2-е издание, стр. 231
^ Перейти обратно: ^а ^б Riskglossary.com
^ Спирн, Дэниел. (31 марта 2008 г.). Опционы, фьючерсы, деривативы. Школа математики Университета Миннесоты. Получено с http://www.math.umn.edu/~spirn/5076/Lecture16.pdf. Архивировано 3 ноября 2013 г. в Wayback Machine.

http://www.Forbes.com

Эта экономике статья по незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее .

[1] Мусиела-Рутковски: Методы Мартингейла в финансовом моделировании, 2-е издание, стр. 231

[Riskglossary.com-2] Перейти обратно: ^а ^б Riskglossary.com

[3] Спирн, Дэниел. (31 марта 2008 г.). Опционы, фьючерсы, деривативы. Школа математики Университета Миннесоты. Получено с http://www.math.umn.edu/~spirn/5076/Lecture16.pdf. Архивировано 3 ноября 2013 г. в Wayback Machine.

[1]

[2]

[3]