Объемный риск
| Пример |
Розничный торговец электроэнергией не может точно предсказать спрос всех домохозяйств в течение заданного времени, поэтому производитель не может спрогнозировать точное время, когда электростанция будет производить больше электроэнергии, чем потребляется, даже если станция всегда выдает одинаковую мощность . |
Риск объема (или риск количества) относится к производства или объемам продаж, существенно и неблагоприятно отклоняющимся от ожидаемых объемов . [1] [2] Этот термин будет иметь применимость в зависимости от контекста.
Что касается товарного риска , [3] Серьезную озабоченность вызывает воспроизводство неопределенности, часто называемое «риском доходности». т.е. недостаточное количество соответствующего товара , добываемого , добываемого или производимого иным образом .Здесь участник также сталкивается с неопределенностью в отношении спроса, где большие отклонения от прогнозируемого объема могут быть вызваны, например, несезонной погодой, влияющей на потребление газа .Другие проблемы включают в себя [4] доступность оборудования, коллективное возмущение клиентов и вмешательство регулирующих органов .Эти изменения спроса и предложения часто приводят к волатильности рынка . [2] Производители здесь соответственно подвержены ценовому риску . [5] хотя и в более узком смысле, чем обычно употребляемый.
В контексте бизнес-риска риск объема связан прежде всего с доходами , где отклонение от бюджета может быть вызвано внешними или внутренними факторами . [1] Внутренние факторы, такие как недостаточный человеческий капитал и старение оборудования, могут свести на нет способность направления бизнеса выполнить операционный бизнес - или план . Внешние факторы включают в себя, прежде всего, [1] конкурентная среда .ГЧП, или государственно-частное партнерство , несет в себе так называемый «риск дохода». [6]
Управление рисками предполагает [2] формальное моделирование спроса и динамическое (если не упреждающее) реагирование на рынок. Планирование сценариев может явно учитывать различные уровни спроса. [7] Для ГЧП (местное) правительство может предоставить поддерживаемую налогами MRG, «гарантию минимального дохода». [8] [9] В отношении неопределенности производства часто используется такой подход: [5] пространственно диверсифицировать ;также возможно предусмотреть непредвиденные обстоятельства, связанные с эксплуатационной готовностью оборудования .
прямое хеджирование Однако «становится трудным». [10] когда количество неопределенно, особенно когда основной товар не подлежит хранению.Один из подходов состоит в том, чтобы застраховаться от колебаний в целом. [10] т. е. количество, умноженное на цену.Были разработаны различные стратегии с использованием, например, производных погодных условий. [11] и варианты электричества . [10] В то же время производители и их потребители регулярно хеджируют ценовой риск, используя [12] товарные деривативы, если таковые имеются. Товарные трейдеры также будут хеджировать возникающие в результате рыночные риски и риски волатильности .
См. также [ править ]
- Планирование спроса клиентов
- Товарный рынок
- Дерево решений
- Риск спроса
- Энергетическое прогнозирование
- Финансовый прогноз
- Управление финансовыми рисками § Корпоративные финансы
- Гибкая производственная система
- ФПиА
- Вариант интенсивности
- Минеральная экономика
- Разведка полезных ископаемых
- Отклонение продаж § Отклонение объема продаж
- Управление рисками поставщиков
- Управление рисками цепочки поставок
- Вариант переключения
- Договор «бери или плати»
Ссылки [ править ]
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б с Объемный риск , openriskmanual.org
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б с Объемный риск , Capital.com
- ^ Кандл, Питер; Студер, Герольд (январь 2001 г.). «Учет объемного риска» . Журнал «Риск» : 84f . Проверено 23 октября 2015 г.
- ^ Пеллегрино, Р.; Тауро, Д. (27 марта 2018 г.). «Финансирование цепочки поставок: ориентированная на цепочку поставок перспектива снижения товарного риска и волатильности цен ( в печати )» . Журнал управления закупками и поставками . дои : 10.1016/j.pursup.2018.03.004 . S2CID 169679135 .
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б Объемный риск и ценовой риск , TAS Royalty Company
- ^ Риск дохода , APM Group
- ^ Джей Огилви (2015). «Сценарное планирование и стратегическое прогнозирование» , forbes.com
- ^ Международный валютный фонд (2019). «Модель оценки фискальных рисков ГЧП»
- ^ Глобальный инфраструктурный центр (2016). «Распределение рисков в договорах государственно-частного партнерства»
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б с Юми Оум, Шмуэль Орен, Шиджи Дэнг (2006). «Хеджирование количественных рисков с помощью стандартных вариантов мощности на конкурентном оптовом рынке электроэнергии» . Логистика военно-морских исследований . Том. 53.
- ^ Такудзи Мацумото, Юджи Ямада (2021). «Стратегия одновременного хеджирования ценовых и объемных рисков в электроэнергетическом бизнесе с использованием энергетических и погодных деривативов» . Экономика энергетики. Том 95, март 2021 г.
- ^ Bloomberg.com (2022). 5 вещей, которые нужно знать хеджерам на новых сырьевых рынках
 | Эта статья, посвященная финансам, незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее . |