Маржа под угрозой

Маржа под риском ( MaR ) — это величина, используемая для управления краткосрочными рисками ликвидности из-за изменения маржинальных требований , т. е. это финансовый риск, возникающий при торговле сырьевыми товарами . Он похож на стоимость под риском (VaR) , но вместо моделирования EBIT возвращает квантиль (ожидаемого) распределения денежных потоков .

Для этого MaR требует (1) валюту, (2) уровень достоверности (например, 90%) и (3) период владения (например, 3 дня).Идея состоит в том, что данный убыток портфеля будет компенсирован маржинальным требованием на ту же сумму. ^[1]MaR количественно определяет маржинальное требование «наихудшего случая» и зависит только от рыночных цен. ^[2]

См. также [ править ]

Ссылки [ править ]

^ Ланг, Иоахим; Мадленер, Рейнхард (сентябрь 2010 г.). «Оптимизация портфеля электростанций: влияние снижения кредитного риска и маржи» . Институт будущих потребностей и поведения потребителей энергии – Рабочий документ . Ахен, Германия . Проверено 1 января 2016 г.
^ Рёш, Даниэль; Шойле, Харальд (2013). Проблемы кредитной секьюритизации и деривативов на мировых рынках (2-е изд.). Нью-Йорк: Уайли. п. 286. ИСБН 978-1-119-96604-3 .

[CircRef-1] Ланг, Иоахим; Мадленер, Рейнхард (сентябрь 2010 г.). «Оптимизация портфеля электростанций: влияние снижения кредитного риска и маржи» . Институт будущих потребностей и поведения потребителей энергии – Рабочий документ . Ахен, Германия . Проверено 1 января 2016 г.

[Roeschh2013-2] Рёш, Даниэль; Шойле, Харальд (2013). Проблемы кредитной секьюритизации и деривативов на мировых рынках (2-е изд.). Нью-Йорк: Уайли. п. 286. ИСБН 978-1-119-96604-3 .

[1]

[2]