Формировать риск

Профиль формы прогнозируемой нагрузки (темно-синий) и форвардные контракты на базовую нагрузку , пиковую нагрузку и несколько почасовых контрактов (оранжевый), купленные исходя из предположения, что покупка энергии на спотовом рынке обходится дешевле, чем ее продажа. Оставшаяся (бежевая) экспозиция формы не может быть захвачена контрактами.

Риск формы в финансах — это тип базисного риска при хеджировании профиля нагрузки с помощью стандартных продуктов хеджирования, имеющих более низкую степень детализации . Другими словами, поставщик сырьевых товаров хочет заранее закупить товары для ожидаемого спроса, но может покупать только в фиксированных количествах, которые больше или меньше прогнозируемого спроса. Это означает, что он должен либо перезаказать, либо недозаказать и компенсировать разницу в момент доставки по спотовой цене, которая может быть намного выше. Риск формы также связан с товарным риском .

Например, поставщик электроэнергии должен производить или покупать электроэнергию заранее, чтобы распределять ее среди своих потребителей на основе прогнозов, т.е. того, сколько энергии будет потребляться каждую минуту на следующий день. Такие прогнозы обычно основаны на среднем историческом потреблении одной и той же группы клиентов; однако поставщик может производить, например, только почасовые блоки электроэнергии мощностью 1 МВтч, а не меньшие количества. Существует определенный финансовый риск того, что поставщик будет производить слишком мало энергии и, таким образом, будет вынужден покупать оставшуюся мощность у конкурента на рынке по высокой спотовой цене, чтобы иметь возможность удовлетворить потребности своих клиентов.