Управление активами Visium
| Тип компании | Частный |
|---|---|
| Промышленность | Управление инвестициями |
| Основан | 2005 |
| Основатель | Джейкоб Готлиб |
| Несуществующий | 2016 |
| Судьба | Ликвидация |
| Штаб-квартира | Нью-Йорк, Нью-Йорк, США |
| Продукты | Хедж-фонды |
| АУМ | 8 миллиардов долларов (2016) |
Количество сотрудников | 170 (2016) |
Visium Asset Management LP — американский многостратегический хедж-фонд и частная инвестиционная компания. Он начинался как фонд, ориентированный на здравоохранение, основанный в 2005 году Джейкобом Готлибом. В 2016 году федеральные власти США предъявили трем трейдерам компании обвинения в мошенничестве с ценными бумагами . Один из обвиняемых сотрудников покончил с собой через несколько дней после предъявления обвинения. Впоследствии Visium ликвидировала несколько своих фондов и свернула операции.
Бизнес
[ редактировать ]На протяжении всего своего существования Visium Asset Management курировала множество фондов. в 2015 году Visium «управляла пятью хедж-фондами и взаимным фондом», а также, как сообщается, пыталась привлечь $500 млн капитала для создания фонда прямых инвестиций . По данным Bloomberg News , [ 1 ] В самый успешный момент 2016 года компания имела под управлением активы на сумму не менее 8 миллиардов долларов . [ 2 ] [ 3 ]
| Имя | Начинать | Конец | Судьба | Примечания | Ссылка. |
|---|---|---|---|---|---|
| Сбалансированный фонд Visium | 2005 | 2016 | Ликвидирован [ а ] | Флагманский фонд акций компании в сфере здравоохранения. Позже он послужит моделью для Altium Capital. | [ 2 ] [ 4 ] |
| Глобальный фонд Визиум | 2009 | 2016 | Продал | Куплен AllianceBernstein . | [ 3 ] |
| Фонд институциональных партнеров Visium | 2010 | 2016 | Ликвидирован | Крупный инвестиционный фонд здравоохранения. | [ 3 ] [ 5 ] |
| Альфа-фонд Visium Equity | 2011 | 2016 | Ликвидирован | Диверсифицированный фонд акций, ориентированный на США, с длинными и короткими позициями. | [ 3 ] [ 5 ] |
| Фонд Visium Equity Alpha UCITS | 2015 | 2016 | Ликвидирован | Диверсифицированный фонд акций, ориентированный на США, с длинными и короткими позициями. | [ 3 ] [ 6 ] |
| Фонд кредитных возможностей Visium | 2009 | 2013 | Ликвидирован | Расследование проводилось в марте 2016 года по поводу оценки ценных бумаг. | [ 7 ] [ 8 ] |
| Фонд событийного развития Visium | 2013 | 2015 | Ликвидирован | Фонд акций с длинными и короткими позициями, ориентированный на инвестирование, ориентированное на события . | [ 7 ] [ 9 ] |
Visium Asset Management начиналась как семейный бизнес . До 2010 года отец Готлиба работал в нью-йоркском офисе фирмы и время от времени неофициально консультировал компанию по вопросам бухгалтерского учета. [ 2 ] расценило Брат Джейкоба Готлиба Марк работал в Visium на различных должностях, что Bloomberg News как «потенциальный конфликт интересов». Кроме того, агентство Bloomberg сообщило, что портфельный менеджер Стефан Люмьер «был нанят в 2007 году, через два года после того, как его сестра Александра обручилась с [Джейкобом] Готлибом». [ 2 ]
Несмотря на свою публичную приверженность «самому высокому этическому поведению [сотрудников Visium]», Готлиб напрямую владел 25 703 акциями Intercept Pharmaceuticals перед IPO, несмотря на то, что компании также принадлежало 5,2% акций. Это вызвало как минимум одну жалобу инвестора, а компания получила обвинения в двойных стандартах от нескольких сотрудников. [ 2 ]
Свертывание и закрытие
[ редактировать ]Расследование мошенничества
[ редактировать ]Бывший трейдер фирмы Джейсон Торелл рассказал Комиссии по ценным бумагам и биржам США в 2013 году, по данным Reuters , что «сотрудники Visium регулярно искали у брокеров фиктивные котировки, чтобы оправдать завышенную стоимость долговых ценных бумаг, и отклонялись от цен, установленных третьими лицами». вечеринки по размаху, превышающему обычный». [ 10 ] Торелл сотрудничал с федеральными следователями, которые просили его тайно записывать людей в фирме, включая зятя Готлиба Люмьера. [ 11 ] [ 10 ] Он сотрудничал с федеральными следователями и за два года тайно записал более 200 часов разговоров с отдельными сотрудниками фирмы. [ 12 ]
В марте 2016 года Visium уведомила акционеров о том, что Министерство юстиции США и Комиссия по ценным бумагам и биржам США расследуют действия компании в отношении их Фонда кредитных возможностей , который был закрыт в 2013 году. [ 7 ] Расследование привело к выводу крупных клиентов. [ 13 ] Позже в июне трем трейдерам фирмы были предъявлены обвинения в мошенничестве с ценными бумагами . [ 2 ] [ 14 ] Санджаю Вальвани и Крису Плафорду было предъявлено обвинение в инсайдерской торговле, а Плафорду и Стефану Люмьеру было предъявлено обвинение в завышении стоимости Фонда кредитных возможностей. [ 3 ]
Комиссия по ценным бумагам и биржам запретила бывшему портфельному управляющему Кристоферу Плафорду работать в сфере ценных бумаг после обвинений в том, что он завысил цены на активы по мошеннической схеме в Visium Asset Management. [ 15 ] В 2016 году Плафорд признал себя виновным в мошенничестве с ценными бумагами и был навсегда отстранен от работы в индустрии ценных бумаг.
Кроме того, сотрудничество Плафорда с правительством привело к осуждению присяжными консультанта по исследованиям Дэвида Блащака, основателя Precipio Health Strategies, за нарушение правил инсайдерской торговли путем получения и передачи закрытой информации от Центров Medicare и Medicaid Services о предстоящих изменениях. в политике здравоохранения в Deerfield Management. Присяжные также признали виновными государственного служащего, который слил информацию, а также двух сотрудников Deerfield Management, которые заключили сделки на основе этой информации. [ 16 ] [ 17 ]
Позже Стивен Ку, бывший финансовый директор Visium, согласился на один год отстранения от работы в сфере ценных бумаг и выплаты 100 000 долларов для урегулирования обвинений агентства в том, что он не смог контролировать портфельных менеджеров Кристофера Плафорда и Стефана Люмьера. [ 18 ] [ 19 ]
Соединенные Штаты против Вальвани ; самоубийство
[ редактировать ]В 2016 году портфельный менеджер Санджай Вальвани и еще двое были обвинены в инсайдерской торговле федеральным прокурором Притом Бхарарой , прокурором США в Южном округе Нью-Йорка . [ 20 ] [ 13 ] По данным федеральных властей, управляя ведущим фондом здравоохранения компании, «Вальвани специально заработал около 25 миллионов долларов, торгуя закрытой информацией о ожидающих одобрения лекарств от Управления по контролю за продуктами и лекарствами ». [ 2 ] [ 21 ] [ б ] Вальвани работал в компании с момента ее основания в 2005 году и, как сообщается, управлял фондами на сумму около 2 миллиардов долларов. [ 20 ]
Валвани сдался властям 15 июня 2016 года и был арестован. [ 2 ] [ 22 ] Он не признал себя виновным по пяти пунктам обвинения. [ 2 ] Он был освобожден под залог в размере $5 млн, залогом которого является его дом. [ 22 ] В случае признания виновным Вальвани грозило бы до 85 лет тюремного заключения. [ 23 ]
Однако двое предполагаемых сообщников Вальвани признали себя виновными. [ 13 ] Они признали свое участие с Вальвани в незаконной схеме и согласились сотрудничать в деле против Вальвани. [ 24 ] [ 25 ]
20 июня 2016 года, через пять дней после предъявления обвинения, Вальвани был найден мертвым в результате очевидного самоубийства. [ 2 ] [ 21 ] Из-за его смерти судебное дело против него пришлось прекратить. [ 20 ]
В 2019 году Visium подала иск против вдовы и имущества Санджая Вальвани, требуя вернуть более 100 миллионов долларов. [ с ] из-за предполагаемого незаконного поведения Валвани и нарушения фидуциарных обязанностей . [ 26 ] В 2020 году иск был отклонен Верховным судом Нью-Йорка со ссылкой на истечение срока исковой давности. [ 27 ]
Соединенные Штаты против Люмьера
[ редактировать ]Через два года после свадьбы своей сестры с Готлибом в 2005 году Стефан Люмьер присоединился к Visium, в конечном итоге работая под руководством Криса Плафорда в Фонде кредитных возможностей фирмы, который содержал активы, состоящие из проблемных долгов . [ 11 ] Его обвинили в мошенническом завышении стоимости активов фонда, а после того, как его дело было передано в суд, он был признан виновным в мошенничестве с ценными бумагами. [ 28 ] [ 2 ] [ 29 ] Люмьер был приговорен к 18 месяцам тюремного заключения с последующим трехлетним освобождением под надзором и штрафом в 1 миллион долларов. [ 30 ]
Ликвидация
[ редактировать ]В результате разногласий Якоб Готлиб закрыл компанию, которую первоначально основал. [ 4 ] [ 5 ] После переговоров с Комиссией по ценным бумагам и биржам в 2018 году компания лишилась регулирующих органов 10,2 миллиона долларов в обмен на возможность закрытия. [ 31 ] [ 32 ] Фирма начала ликвидацию двумя годами ранее, продав Visium Global Fund компании AllianceBernstein . [ 33 ] По состоянию на 19 августа 2019 г. [update]Фирма работала под названием VA Management LP. [ 26 ]
Примечания
[ редактировать ]- ^ 3–5% фонда было удержано для возможной выплаты обязательств фирмы.
- ^ Bloomberg News сообщило, что федеральные власти сообщили о цифре в 32 миллиона долларов. [ 21 ] [ 20 ]
- ^ Компания специально потребовала возврата платежей, которые она ранее производила Valvani в период с 2007 по 2016 год; за один год ему заплатили более 30 миллионов долларов.
Источники
[ редактировать ]- ^ Пожечански, Катя; Пармар, Хема (19 июля 2016 г.). «Visium Asset Management уволит 33 человека из-за закрытия фондов» . Новости Блумберга . Проверено 27 декабря 2019 г.
- ^ Jump up to: а б с д и ж г час я дж к Фоксман, Симона; Пожечански, Катя; Бертон, Кэтрин (20 июля 2016 г.). «Внутри громкого краха хедж-фонда стоимостью 8 миллиардов долларов» . Новости Блумберга . Проверено 23 декабря 2019 г.
- ^ Jump up to: а б с д и ж Фоксман, Симона; Пожечански, Катя (17 июня 2016 г.). «Visium закроет четыре оставшихся хедж-фонда по поручению менеджера» . Новости Блумберга . Проверено 27 декабря 2019 г.
- ^ Jump up to: а б Леви, Рэйчел (7 сентября 2018 г.). «Основатель хедж-фонда, попавшего в ловушку скандала, планирует возвращение» . Уолл Стрит Джорнал . Доу Джонс и компания . Проверено 24 декабря 2019 г. - через ProQuest.
- ^ Jump up to: а б с Стивенсон, Александра (17 июня 2016 г.). «Видение по продаже и ликвидации средств после обвинений в инсайдерской торговле» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 27 декабря 2019 г.
- ^ «Visium Asset Management запускает фонд UCITS для длинных/коротких акций США» . Business Wire (Пресс-релиз). Нью-Йорк. 5 мая 2015 г. Проверено 27 декабря 2019 г.
- ^ Jump up to: а б с Стивенсон, Александра (7 марта 2016 г.). «Хедж-фонд Visium находится под следствием Министерства юстиции и Комиссии по ценным бумагам и биржам» The New York Times . Проверено 27 декабря 2019 г.
- ^ Пожечански, Катя; Бертон, Кэтрин (7 марта 2016 г.). «США исследуют компанию Visium по поводу завышенной оценки кредитного фонда» . Новости Блумберга . Проверено 27 декабря 2019 г.
- ^ «Visium Asset Management запускает свой первый взаимный фонд» . PRNewswire (Пресс-релиз). Нью-Йорк. 19 августа 2013 года . Проверено 21 февраля 2020 г.
- ^ Jump up to: а б Раймонд, Нейт (12 января 2017 г.). «Бывший трейдер Visium рассказывает присяжным Нью-Йорка, как он стал разоблачителем» . Рейтер . Нью-Йорк . Проверено 24 декабря 2019 г.
- ^ Jump up to: а б Бертельсен, Кристиан (9 января 2017 г.). «Свидетель Visium Star записал на пленку Готлиба, когда он работал под прикрытием» . Новости Блумберга . EBSCO Хост 140573975 . Получено 28 декабря 2019 г. - через EBSCOhost.
- ^ Бертельсен, Кристиан (30 августа 2016 г.). «Информатор ФБР записал звонки в хедж-фонд Visium» . Солт-Лейк-Трибьюн . Новости Блумберга.
- ^ Jump up to: а б с Фортадо, Линдси (15 июня 2016 г.). «Действующие и бывшие портфельные менеджеры Visium обвинены в мошенничестве» . Файнэншл Таймс . Лондон. ProQuest 1804443984 – через ProQuest.
- ^ Стивенсон, Александра (15 июня 2016 г.). «Менеджеры хедж-фонда Visium обвинены в инсайдерской торговле» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 23 декабря 2019 г.
- ^ «SEC запретила бывшему менеджеру хедж-фонда за завышение цен на активы» . Институциональный инвестор . Проверено 20 сентября 2022 г.
- ^ Маллинз, Броуди (8 мая 2018 г.). «Хедж-фонд Visium выплатит 10 миллионов долларов для урегулирования дела об инсайдерской торговле» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 20 сентября 2022 г.
- ^ «Соединенные Штаты против Блащака, № 18-2811 (2-й округ 2019 г.)» . Закон Юстии . Проверено 20 сентября 2022 г.
- ^ «Visium заплатит 10 миллионов долларов за неправомерные действия бывших трейдеров» . Пенсии и инвестиции . 8 мая 2018 г. Проверено 20 сентября 2022 г.
- ^ «Комиссия по безопасности и биржам - Стивен Ку» (PDF) . Комиссия по безопасности и обмену .
- ^ Jump up to: а б с д Кишан, Сайджел; Пожечански, Катя; Долмеч, Крис (21 июня 2016 г.). «Вальвани из Visium найден мертвым по подозрению в самоубийстве на фоне обвинений» . Новости Блумберга . Получено 27 , декабря
- ^ Jump up to: а б с Варди, Натан (21 июня 2016 г.). «Менеджер хедж-фонда найден мертвым в результате очевидного самоубийства на фоне обвинений в инсайдерской торговле» . Форбс . Проверено 27 декабря 2019 г.
- ^ Jump up to: а б «Санджай Вальвани, управляющий хедж-фондом, обвиненный в инсайдерской торговле, найден мертвым» . Хранитель . 21 июня 2016 г.
- ^ «Нью-Йоркский судмедэксперт: менеджер хедж-фонда покончил с собой» . Сиэтл Таймс . Нью-Йорк. АП. 22 июня 2016 г.
- ^ Раймонд, Нейт; Хербст-Бейлисс, Свеа (21 июня 2016 г.). «Руководитель хедж-фонда Санджай Вальвани покончил жизнь самоубийством после обвинений в инсайдерской торговле» . Австралийский финансовый обзор .
- ^ Ноймайстер, Ларри (21 июня 2016 г.). «Менеджер хедж-фонда умер от очевидного самоубийства после ареста» . АП Новости .
- ^ Jump up to: а б Леви, Рэйчел (19 августа 2019 г.). «Visium подает в суд на вдову портфельного менеджера, покончившего жизнь самоубийством» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 28 декабря 2019 г. - через ProQuest.
- ^ Леви, Рэйчел (21 мая 2020 г.). «Судья отклоняет иск хедж-фонда Visium против вдовы портфельного менеджера» . Уолл Стрит Джорнал . Нью-Йорк, штат Нью-Йорк: Dow Jones & Company. ПроКвест 2405320536 . Проверено 7 мая 2023 г. - через ProQuest.
- ^ Леви, Рэйчел (13 декабря 2019 г.). «Как 1% очищает свой имидж в Интернете» . Уолл Стрит Джорнал . Доу Джонс и компания . Проверено 23 декабря 2019 г. - через ProQuest.
- ^ «Бывший управляющий фондом Visium признан присяжными Манхэттена виновным в мошенничестве» . Рейтер . 19 января 2017 г.
- ^ Леви, Рэйчел (7 сентября 2018 г.). «Основатель хедж-фонда, попавшего в ловушку скандала, планирует возвращение» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN 0099-9660 . Проверено 20 сентября 2022 г.
- ^ Шазар, Джон (9 мая 2018 г.). «Несуществующий хедж-фонд завершает двухлетние переговоры с федеральными властями и ему разрешено выйти из бизнеса» . Нарушитель сделки . Проверено 24 декабря 2019 г.
- ^ Маллинз, Броуди (8 мая 2018 г.). «Хедж-фонд Visium выплатит 10 миллионов долларов для урегулирования дела об инсайдерской торговле» . Уолл Стрит Джорнал . Вашингтон . Проверено 24 декабря 2019 г. - через ProQuest.
- ^ Крауз, Сара; Коупленд, Роб (17 июня 2016 г.). «Visium ликвидирует фонд, продает другой AllianceBernstein» . Уолл Стрит Джорнал . Получено 23 декабря 2019 г. - через ProQuest.
Дальнейшее чтение
[ редактировать ]- Коупленд, Роб (4 мая 2016 г.). «Клиенты просят получить 1,5 миллиарда долларов от Visium Asset Management» . Уолл Стрит Джорнал . Доу Джонс и компания . Проверено 24 декабря 2019 г. - через ProQuest.
- Дуайер, Джонни (2019). «Беловоротничковое преступление». Округа: истории американского правосудия из федеральных судов . Издательская группа Кнопфа Doubleday. стр. 131–180. ISBN 978-1-101-94654-1 . Проверено 28 декабря 2019 г.
- Форсайт, Майкл; Богданич, Уолт; Хики, Бриджит (19 февраля 2019 г.). «Поскольку McKinsey продает консультации, ее хедж-фонд может быть заинтересован в результате» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 24 декабря 2019 г.
- Идзелис, Кристина (30 июля 2019 г.). «SEC запретила бывшему менеджеру хедж-фонда за завышение цен на активы» . Институциональный инвестор . Проверено 24 декабря 2019 г.
- Маллинз, Броуди (8 мая 2018 г.). «Хедж-фонд Visium выплатит 10 миллионов долларов для урегулирования дела об инсайдерской торговле» . Уолл Стрит Джорнал . Вашингтон: Доу-Джонс и компания. ПроКвест 2036044616 . Проверено 7 мая 2023 г. - через ProQuest.
- «Опыт трансформации» . Школа бизнеса Фукуа . Университет Дьюка. 2013. Архивировано из оригинала 19 мая 2016 года . Проверено 27 декабря 2019 г.