Индекс FTSE/CoreCommodity CRB
Индекс FTSE/CoreCommodity CRB (FTSE/CC CRB) — это индекс цен на товарные фьючерсы . Впервые он был рассчитан Commodity Research Bureau , Inc. в 1957 году и впервые появился в Ежегоднике товаров CRB за 1958 год.
Первоначально индекс состоял из 28 товаров, 26 из которых торговались на биржах США и Канады, а также на двух наличных рынках. В него входили ячмень и льняное семя с Виннипегской биржи ; какао, кофе «Б», медь, хлопок, хлопковое масло, сальная шерсть, шкуры, свинец, картофель, каучук, сахар №4, сахар №6, шерстяная ботва и цинк с Нью-Йоркских бирж; а кукуруза, яйца, сало, овес, лук, рожь, соевые бобы, соевый шрот, соевое масло и пшеница — с Чикагской биржи. В дополнение к этим 26 рынкам в Индекс также включены спотовые рынки хлопка в Новом Орлеане и пшеницы в Миннеаполисе, которые были добавлены, чтобы сбалансировать некоторые товары, повторяющиеся в Индексе в качестве побочных продуктов других товаров.
Первоначальным базовым периодом был 1947–1949 годы, как и индекс спотового рынка Бюро статистики труда . Это было сделано намеренно, чтобы облегчить сравнение спотовых и фьючерсных индексов.
Индекс FTSE/CoreCommodity CRB (FTSE/CC CRB) изначально был разработан для обеспечения динамического представления общих тенденций общих цен на сырьевые товары. Чтобы гарантировать, что он продолжит выполнять эту роль, его компоненты и формула периодически корректируются с учетом изменений в структуре и деятельности рынка. С 1957 года в компоненты Индекса было внесено десять изменений. Первый был в 1961 году, а последний — в 2005 году.
В первоначальном расчете все будущие поставки на год вперед были усреднены для расчета текущей цены. В 1987 году расчет был изменен и теперь учитывает поставки только на девять месяцев вперед. В 1989 году из расчета были исключены все нециклические месяцы.
В пересмотренном варианте 1995 года количество форвардных поставок сокращается до тех, которые осуществляются в течение шести месяцев с текущей даты, максимум до пяти месяцев поставки на каждый товар. Однако для расчета текущей цены необходимо использовать как минимум два месяца поставки, даже если второй контракт находится за пределами шестимесячного окна.
Также происходила постоянная корректировка отдельных компонентов, используемых при расчете индекса, с тех пор как в 1957 году были выбраны первоначальные 28 компонентов. Все эти изменения были частью постоянных усилий LSEG по обеспечению того, чтобы его значение обеспечивало точное представление общих цен на сырьевые товары. тенденции.
В настоящее время он состоит из 19 товаров, котирующихся на биржах NYMEX , CBOT , LME , CME и COMEX . Они разделены на 4 группы, каждая из которых имеет разный вес. Эти группы:
- Продукты на основе нефти (в зависимости от их важности для мировой торговли всегда составляют 33% весов)
- Ликвидные активы
- Высоколиквидные активы
- Разнообразные товары.
В индекс входят 19 товаров: алюминий, какао, кофе, медь, кукуруза, хлопок, сырая нефть, золото, печное топливо, тощие свиньи , живой скот, природный газ, никель, апельсиновый сок, серебро, соевые бобы, сахар, неэтилированный газ и пшеница. .
В десятой версии индекса он был переименован в FTSE/Core Commodity CRB Index или FTSE/CC CRB.