Патнэм Инвестментс
 | |
| Тип компании | Дочерняя компания |
|---|---|
| Промышленность | Финансовые услуги |
| Основан | 1937 год |
| Штаб-квартира | 100 Федерал-стрит Бостон, Массачусетс |
| Продукты | 401(k)s , взаимные фонды , пенсионные планы |
| АУМ | 142 миллиарда долларов США (ноябрь 2023 г.) |
Количество сотрудников | 1200 (май 2023 г.) [1] |
| Родитель | Франклин Темплтон Инвестментс |
| Веб-сайт | www |
Putnam Investments — фирма по управлению инвестициями, основанная в 1937 году Джорджем Патнэмом , который основал один из первых сбалансированных взаимных фондов — The George Putnam Fund of Boston.
Штаб-квартира компании находится в Бостоне, штат Массачусетс , а офисы расположены в Лондоне , Токио , Франкфурте , Сиднее и Сингапуре . [2] Патнэм в настоящее время является дочерней компанией Franklin Templeton Investments . [3]
История
[ редактировать ]Фирма была основана в 1937 году Джорджем Патнэмом, который основал один из первых сбалансированных взаимных фондов: Фонд Джорджа Патнэма в Бостоне. Лоуренс Лассер присоединился к компании в 1969 году, и она стала «одним из крупнейших менеджеров взаимных фондов». [4]
В 1997 году Putnam Investments установила связи с Nippon Life Insurance в Осаке, Япония , и ее дочерней компанией Nissay Asset Management Company. [5]
с 2000 по 2006 год
[ редактировать ]2000 год ознаменовал начало постепенного снижения стоимости активов, в результате чего стоимость активов Патнэма выросла с 400 миллиардов долларов до 192 миллиардов долларов. [6]
В октябре 2003 года Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и госсекретарь Массачусетса подали отдельные гражданские иски против Патнэма, утверждая, что менеджеры портфеля компании вместе с некоторыми привилегированными клиентами участвовали в быстрой торговле некоторыми из взаимных акций Патнэма. средства. Несколько дней спустя Лассер подал в отставку, а генеральным директором был назначен Чарльз «Эд» Холдеман, директор одного из инвестиционных подразделений компании. [7]
В период с 2003 по 2007 год Холдеман инициировал масштабные изменения внутри компании. Он создал новый набор руководящих принципов для компании и сократил штат компании на 11 процентов, включая ликвидацию 25 самых высокооплачиваемых руководящих должностей. Он сократил вознаграждение высшего руководства до половины того, что было в 2000 году, и скорректировал вознаграждение портфельных менеджеров, чтобы стимулировать более долгосрочное мышление и планирование. [7]
В начале 2004 года компания признала, что разрешила своим портфельным менеджерам и некоторым инвесторам продавать свои средства. В соответствии с соглашениями с SEC и секретарем Содружества Массачусетса Патнэм заплатил 110 миллионов долларов в виде штрафов и возмещения ущерба для урегулирования обвинений с регулирующими органами штата и федеральными органами власти. [8] После того, как обвинения в ненадлежащей торговле стали достоянием общественности, инвесторы Патнэма за шесть месяцев вывели не менее 28 миллиардов долларов из фондов акций и облигаций. [4] К маю против Патнэма было подано 70 гражданских исков по обвинению в ненадлежащей торговле. [4]
В 2005 году Патнэм заплатил 40 миллионов долларов для урегулирования обвинений, выдвинутых в 2003 году за то, что он «не сообщил инвесторам или директорам фондов о выплате» брокерским фирмам за рекомендацию своих взаимных фондов клиентам. [9] После этого некоторые инвесторы вывели свои средства. [6] Это соглашение стало окончательным решением в расследовании выплат Патнэма 80 брокерам, проводившемся в течение трех лет. [9]
В 2006 году 48 процентов взаимных фондов Патнэма вошли в число 50 процентов крупнейших по сравнению с фондами их аналогичной группы, что на 8 процентов больше, чем двумя годами ранее. [7] Однако в том же году иск SEC обвинил нескольких бывших сотрудников, в том числе руководителя их трансферного агентства, в «мошенничестве нескольких взаимных фондов и корпоративного пенсионного плана на 4 миллиона долларов», чтобы они могли «скрыть ошибку при обработке инвестиций». Иск касался перевода активов в план Cardinal Health, который был намеренно отложен на один день в январе 2001 года. Не сумев воспользоваться непредвиденной прибылью в 4 миллиона долларов, руководители Putnam скрыли инцидент и возложили убытки на другие взаимные фонды. [10]
с 2007 г. по настоящее время
[ редактировать ]В феврале 2007 года Great-West Lifeco , контролируемая Power Corporation of Canada , объявила о приобретении Putnam Investments, «проблемного управляющего взаимным фондом», у Marsh & McLennan Companies примерно за 3,9 миллиарда долларов. [6] [11] Приобретение Putnam было мотивировано решением Great-West Lifeco в 2005 году о расширении деятельности в Соединенных Штатах. [6] В следующем месяце Патнэм получил премию Optimas Award 2007 за этическую практику в знак признания своих недавних усилий по созданию более этичной корпоративной культуры. [7]
По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам, в июне 2007 года двое бывших управляющих директоров Патнэма согласились каждый выплатить гражданский штраф в размере 400 000 долларов США для урегулирования обвинений в ненадлежащей торговле акциями взаимных фондов. Оба директора также согласились на один год отстранения от любой должности инвестиционного консультанта. Они урегулировали свои обвинения без какого-либо признания или отрицания вины. [12] В том же месяце Лассер, бывший исполнительный директор Патнэма, согласился выплатить 75 000 долларов в качестве компенсации против обвинений Комиссии по ценным бумагам и биржам в том, что он «не смог раскрыть информацию о том, что инвестиционная компания использовала активы фонда для оплаты брокерским фирмам за привилегированные маркетинговые соглашения». [9]
В 2008 году Холдемана сменил Роберт Л. Рейнольдс, который был назначен президентом и главным исполнительным директором Putnam Investments. [13] В ноябре Рейнольдс сообщил газете Financial Times , что он реструктурирует компанию путем слияния нескольких фондов акций, будет определять размер вознаграждения в зависимости от результатов работы и уволит 47 сотрудников, включая менеджеров. [14]
18 сентября 2008 года директора Putnam проголосовали за ликвидацию его фонда Putnam Prime Money Market стоимостью 12,3 миллиарда долларов и возвращение капитала примерно 155 профессиональным инвесторам. [15] [16] Согласно заявлению компании, решение было принято в результате «значительного давления на погашение». Попечительский совет фонда решил, что «продажа активов для выполнения [обязательств] по погашению может привести к убыткам для оставшихся инвесторов». [16]
Согласно пресс-релизу Патнэма, в 2009 году Рейнольдс разработал план из 10 пунктов и предпринял усилия, призывающие к государственному и частному сотрудничеству для укрепления национальной пенсионной системы. [17] В том же году Патнэм запустил первый в отрасли набор фондов с абсолютной доходностью, доступных розничным инвесторам в США, и вновь вошел в институциональный бизнес с установленными взносами , предложив продукт 401 (k). [18]
В 2011 году Патнэм получил награду DALBAR Service Award 21 год подряд за «ведущее в отрасли обслуживание акционеров и финансовых специалистов». [19] [20]
31 мая 2023 года Great-West Lifeco объявила, что Franklin Templeton Investments приобретет Putnam за 925 миллионов долларов. PanAgora Asset Management , которая в то время была дочерней компанией Putnam, не будет включена в сделку. [21] [22] [23] Сделка была завершена в январе 2024 года. [24]
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Често, Джон. «Putnam Investments продана в сделке на сумму до $1,3 миллиарда — The Boston Globe» . BostonGlobe.com .
- ^ [1] Businessweek, Инвестирование, Профиль Putnam Investments, дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ Дорбиан, Ирис (2 января 2024 г.). «Франклин Темплтон покупает Putnam Investments» . PE-концентратор . Проверено 3 января 2024 г.
- ^ Jump up to: а б с [2] NY Times, бывший глава Патнэма получит 78 миллионов долларов, дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ [3] NY Times, Putnam Investments формирует альянс с Nippon Life, 6 июня 1997 г., дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ Jump up to: а б с д NY Times, Канадский страховой гигант купит Патнэма, Ян Остин, февраль 2007 г., дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ Jump up to: а б с д «Putnam Investments: лауреат премии Optimas за этическую практику | workforce.com» . Архивировано из оригинала 1 июля 2011 года . Проверено 28 июня 2011 г. Putnam Investments: обладатель премии Optimas Award в области этической практики, Джессика Маркес, 26 марта 2007 г., дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ Фюрбрингер, Джонатан (9 апреля 2004 г.). «Патнэм урегулировал жалобу Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) на рыночные сроки на сумму 110 миллионов долларов — New York Times» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 23 марта 2011 г.
- ^ Jump up to: а б с [4] NY Times, бывший руководитель Патнэма Сеттлс, 10 января 2007 г., дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ [5] Шесть бывших должностных лиц Патнэма, обвиненных в мошенничестве, 4 января 2006 г., дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ [6] Архивировано 26 апреля 2014 г. на сайте Wayback Machine History, веб-сайт MMC.
- ^ [7] NY Times, июнь 2007 г., обвинения SEC урегулированы, дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ «Роберт Л. Рейнольдс назначен президентом и генеральным директором американской дочерней компании Great-West Lifeco Putnam Investments, LLC» . 12 июня 2008 года . Проверено 23 марта 2011 г.
- ^ [8] Financial Times, Новый руководитель встряхивает Putnam Investments, Дебра Брюстер, 17 ноября 2008 г., дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ Фонд денежного рынка Патнэма ликвидируется, поскольку инвесторы спешат продать Los Angeles Times
- ^ Jump up to: а б [9] NY Times, 18 сентября 2008 г., дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ Пресс-релиз. Генеральный директор Putnam Investments Рейнольдс призовет к радикальной пенсионной реформе . Веб-страница Патнэма. Проверено 23 июля 2010 г.
- ^ «Патнэм запускает фонды абсолютной доходности» . www.bizjournals.com . Проверено 12 января 2009 г. [ название отсутствует ]
- ^ [10] Reuters, Putnam Investments выигрывает награду DALBAR Service Award в течение 21-го года, 20 января 2011 г., дата обращения: июнь 2011 г.
- ^ «Putnam Investments получает награду Dalbar Service Award в 21-й год; сохраняет роль опытного лидера отрасли в области превосходного обслуживания» . Архивировано из оригинала 24 июля 2011 года . Проверено 5 апреля 2011 г. Веб-страница Патнэма. Проверено 22 марта 2011 г.
- ^ «Great-West Lifeco объявляет о продаже Putnam Investments Франклину Темплтону» . www.newswire.ca . Проверено 8 июня 2023 г.
- ^ Мастерс, Брук (31 мая 2023 г.). «Франклин Темплтон купит Putnam Investments более чем за 1 миллиард долларов» . Файнэншл Таймс . Проверено 8 июня 2023 г.
- ^ «Great-West Lifeco объявляет о продаже Putnam Investments Франклину Темплтону» . Яху Финанс . 31 мая 2023 г. . Проверено 8 июня 2023 г.
- ^ «Франклин Темплтон завершает приобретение Putnam Investments» . Франклин Темплтон Инвестментс . Проверено 24 января 2024 г.