Лексингтон Партнерс

Лексингтон Партнерс
Тип компании	Дочерняя компания
Промышленность	Частный капитал
Основан	1994 год ; 30 лет назад
Штаб-квартира	Нью-Йорк, Нью-Йорк , США
Продукты	Вторичные инвестиции , ; Долевые соинвестиции , ; Инвестиции в фонды
АУМ	55 миллиардов долларов
Родитель	Франклин Темплтон
Веб-сайт	www .lexingtonpartners .с

Lexington Partners — один из крупнейших в мире управляющих фондами вторичного приобретения и совместного инвестирования , основанный в 1994 году. Lexington управляет примерно 55 миллиардами долларов, из которых беспрецедентные 14 миллиардов долларов были переданы в девятый фонд фирмы (Lexington Capital Partners IX, закрытый в январь 2020 г.), крупнейший выделенный вторичный пул капитала, когда-либо созданный на тот момент. ^{[ 1 ]}

Lexington Partners имеет штаб-квартиру в Нью-Йорке и офисы в Бостоне , Менло-Парке , Лондоне , Гонконге , Сантьяго , Сан-Паулу и Люксембурге .

История

Lexington Partners была основана Брентом Р. Никласом. ^{[ 2 ]} Никлас , бывший член-основатель Landmark Partners , стал пионером в формировании вторичного рынка и участвовал в некоторых из первых вторичных сделок, начиная с 1993 года. ^{[ 3 ]}

1 ноября 2021 года Франклин Темплтон объявил, что приобретет 100,0% Lexington Partners за 1,75 миллиарда долларов наличными. ^{[ 4 ]} Это приобретение было завершено 5 апреля 2022 года. ^{[ 5 ]}

Инвестиционная программа

Лексингтон инвестирует во многом как фонд фондов , покупая доли в различных инвестиционных фондах, обычно структурированных как товарищества с ограниченной ответственностью . Lexington Partners приобретает позиции в венчурных фондах , фондах выкупа с привлечением заемных средств и фондах мезонинного капитала , а также портфели компаний или доли в компаниях у учреждений, корпораций, государственных органов и семейных офисов. ^{[ 6 ]}

Лексингтон — преданный инвестор во вторичные компании. ^{[ 7 ]} и, как и многие его коллеги, имеет ограниченные возможности брать на себя новые обязательства перед фондами прямых инвестиций. Хотя в некоторых случаях это влияет на привлекательность фирмы для генеральных партнеров в качестве замещающего партнера с ограниченной ответственностью , Lexington все же берет на себя стратегические обязательства перед недавно созданными фондами прямых инвестиций . Фирма также управляет механизмами совместного инвестирования в акционерный капитал. ^{[ 8 ]} которые инвестируют вместе с глобальными спонсорами прямых инвестиций . Вторичные фонды Лексингтона обязались инвестировать более 500 недавно созданных фондов прямых инвестиций, а фонды совместного инвестирования Лексингтона обязались инвестировать более 7,0 миллиардов долларов в более чем 400 совместных инвестиций в США, Европе и Азии. ^{[ 9 ]}^{[ 10 ]}

Партнерами с ограниченной ответственностью Lexington являются государственные и корпоративные пенсионные фонды, суверенные фонды благосостояния, страховые компании, финансовые учреждения, пожертвования, фонды и семейные офисы из более чем 40 стран.

Известные транзакции

С 1994 года Lexington заявила, что совершила более 500 сделок на вторичном рынке. ^{[ 11 ]}^{[ 9 ]}^{[ 12 ]} Хотя большинство вторичных транзакций являются частными, можно выделить следующие публично раскрытые транзакции и основные этапы деятельности компании:

2022 г. - Франклин Темплтон завершает приобретение Lexington Partners за 1,75 млрд долларов США за 100,0% денежную сделку. ^{[ 5 ]}
2021 г. - Lexington Partners начинает маркетинг и привлечение Lexington Partners X и связанных с ним автомобилей, достигнув цели по сбору средств в размере 15,0 млрд долларов США. ^{[ 13 ]}
2020 г. – Lexington Partners привлекла рекордные 14 миллиардов долларов для Lexington Partners IX и связанных с ней автомобилей. ^{[ 14 ]}
2018 г. – Lexington Partners возглавляет вторичную сделку Warburg Pincus Asia на сумму 1,2 миллиарда долларов. ^{[ 10 ]}
2017 г. - Lexington Partners заключила вторичную сделку на сумму 1 миллиард долларов с лондонской BC Partners. ^{[ 15 ]}^{[ 16 ]}
2017 г. - Lexington приобретает долю венчурного капитала у немецкой телекомпании ProSiebensat. ^{[ 17 ]}
2016 г. – Lexington Partners открыла офис в Сантьяго, Чили. Новый офис станет региональным центром Лексингтона в Латинской Америке и станет шестым офисом компании. ^{[ 18 ]}
2015 - Вместе с пенсионным фондом Lothian компания Lexington Partners приобрела долю в хвостовом фонде Macquarie у попечителей пенсионной схемы Royal Ordnance (Crown Service). ^{[ 19 ]}
2015 – Lexington Partners превысила запланированные 8 миллиардов долларов, закрыв свой восьмой вторичный фонд прямых инвестиций с жесткой капитализацией в 10,1 миллиарда долларов. ^{[ 20 ]} LCP VIII — крупнейший когда-либо созданный фонд вторичного финансирования. ^{[ 21 ]}
2014 – JP Morgan продаст примерно половину своей доли в One Equity Partners ^{[ 22 ]}
2013 г. - Lexington Partners закрыла компанию Lexington Co-Investment Partners III LP, которая привлекла капитал более 1,5 миллиардов долларов. ^{[ 23 ]} Это привело к расширению программы совместного инвестирования Lexington до примерно 4 миллиардов долларов общего капитала. ^{[ 24 ]}
2011 г. – Lexington Partners привлекла 7 миллиардов долларов для своего седьмого глобального вторичного фонда (LCP VII). ^{[ 25 ]}
2010 – Citi выгрузил портфель прямых инвестиций на сумму 900 миллионов долларов. ^{[ 26 ]}
2008 г. - CalPERS согласился на продажу портфеля устаревших фондов прямых инвестиций, начав его маркетинг в конце 2007 г. Группа покупателей, включающая Oak Hill Investment Management, Conversus Capital, Lexington Partners, HarbourVest и Pantheon Ventures, заплатила целых 1,5 миллиарда долларов. для портфолио. ^{[ 27 ]}
2007 г. - Lexington Partners проводит вторичную сделку по выделению из хедж-фонда на сумму 200 миллионов долларов по приобретению 70% акций в 19 инвестициях.
2006 г. – American Capital Strategies продала портфель инвестиций на сумму 1 миллиард долларов консорциуму вторичных покупателей, включая Lexington Partners, HarbourVest Partners и Partners Group . ^{[ 28 ]}
2005 г. - Lexington Partners и AlpInvest Partners приобрели портфель долей фонда прямых инвестиций у Dayton Power & Light , электроэнергетической компании из Огайо. ^{[ 29 ]}
2004 г. - Lexington Partners сформировала специальный вторичный фонд для приобретения долей прямых инвестиций, которые были профинансированы менее чем на 50%. ^{[ 30 ]}
2003 г. - Lexington закрыл свой пятый фонд на 2 миллиарда долларов после двух лет маркетинга. ^{[ 31 ]}
2000 г. - Lexington Partners и Hamilton Lane приобрели у Chase Capital Partners портфель долей фондов прямых инвестиций на сумму 500 миллионов долларов. ^{[ 32 ]}
2000 г. - Coller Capital и Lexington Partners завершили покупку более 250 прямых инвестиций в акционерный капитал на сумму почти 1 миллиард долларов у NatWest. ^{[ 33 ]}
1998 г. – Lexington Partners учредила CIP I, одну из первых независимых, дискреционных программ совместного инвестирования с ведущим институциональным инвестором из США.
1994 г. - Lexington Partners приобрела у банка портфель долей мезонинного фонда , что стало одной из первых сделок такого типа.

Ссылки

^ Ле, Адам (15 января 2020 г.). «Лексингтон собирает 14 миллиардов долларов для крупнейшего в истории фонда вторичного рынка» . Вторичный инвестор . Проверено 05 марта 2020 г.
^ Интервью AVCJ [1] , Личное слово с Брентом Никласом [2]
^ «Lexington Partners продвигает Уилсона Уоррена на пост президента» . Уолл Стрит Джорнал . 21 июня 2018 г. Проверено 20 января 2019 г.
^ Нишант, Никет; Огу, Чибуике (1 ноября 2021 г.). «Франклин Темплтон купит Lexington Partners за $1,75 млрд в рамках продвижения вторичных компаний» . Рейтер .
^ Jump up to: ^а ^б «Франклин Темплтон завершает поглощение Lexington Partners» . 5 апреля 2022 г.
^ «Лексингтон Партнерс ЛП» . Блумберг . 5 марта 2020 г.
^ «Вторичные частные акционерные компании становятся более ликвидным предложением» . Провод прямых инвестиций . 01.11.2016 . Проверено 19 сентября 2017 г.
^ «Лексингтон привлекает $1,6 млрд для соинвестирования» . Прямые инвестиции Интернэшнл . 17 июля 2013 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Наша команда» . Лексингтон Партнерс . Проверено 24 октября 2019 г.
^ Jump up to: ^а ^б Берроуз, Тим (4 октября 2017 г.). «Лексингтон возглавляет вторичную сделку Warburg Pincus Asia на сумму 1,2 миллиарда долларов» . АВКЖ . Проверено 24 октября 2019 г.
^ Баллард, Эд; Крейцер, Лаура (6 июля 2017 г.). «Лексингтон поддержит вторичную сделку с BC Partners на сумму до 1,8 миллиарда евро» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 28 сентября 2017 г.
^ Дидимус, Майк (4 октября 2017 г.). «Варбург заявил, что планирует продать вторичные акции азиатских компаний на сумму $1,2 млрд компании Lexington и другим компаниям | AltAssets Private Equity News» . Проверено 24 октября 2019 г.
^ Фарман, Мадлен (1 декабря 2022 г.). «Лексингтон приближается к цели в 15 миллиардов долларов на переполненном рынке сбора средств» . Проверено 27 ноября 2023 г.
^ Secondary Investor, 15 января 2020 г. [3] , AltAssets, 15 января 2020 г. [4] , Wall Street Journal, 15 января 2020 г. [5] , Пенсии и инвестиции, 15 января 2020 г. [6] , Pitchbook, 16 января , 2020 [7] AVCJ, 15 января 2020 г. [8]
^ Крейцер, Лаура (14 августа 2017 г.). «Лексингтон подписывает вторичную сделку на 1 миллиард долларов с BC Partners» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 10 октября 2017 г.
^ Луч, Уильям; Лим, Дон (22 февраля 2018 г.). «Лексингтон планирует создать рекордный фонд в 12 миллиардов долларов для покупки долей прямых инвестиций» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 4 марта 2018 г.
^ «ProSiebenSat.1 продает портфель венчурного капитала Лексингтону: Reuters – PE Hub» . PE-концентратор . 28 июня 2017 г. Проверено 10 октября 2017 г.
^ Хаммонд, Джек (25 февраля 2016 г.). «Лексингтон расширяет присутствие в Латинской Америке за счет офиса в Чили | Новости AltAssets Private Equity» . altassets.net . Проверено 10 октября 2017 г.
^ Ле, Адам (05.11.2015). «Лексингтон и Лотиан покупают инфра-доли Macquarie у BAE» . Вторичный инвестор . Проверено 10 октября 2017 г.
^ «Лексингтон закрывает LCP VIII за 10,1 миллиарда долларов | PitchBook» . Pitchbook.com . Проверено 05 марта 2020 г.
^ AVCJ, 22 апреля 2015 г. [9] , AltAssets, 22 апреля 2015 г. [10] , PE HUB, 21 апреля 2015 г. [11] , Real Deals, 22 апреля 2015 г. [12] , Law 360, 21 апреля 2015 г. [13]
^ «One Equity JPMorgan находит путь к независимости – PE Hub» . PE-концентратор . 12 августа 2014 г. Проверено 10 октября 2017 г.
^ «Lexington Partners закрывает фонд CIP III» . Пост венчурного капитала . 17 июля 2013 г. Проверено 10 октября 2017 г.
^ Козловски, Роб (17 июля 2013 г.). "Lexington Partners закрывает третий фонд соинвестирования почти на $1,6 миллиарда" . Пенсии и инвестиции . Проверено 10 октября 2017 г.
^ «Lexington Partners привлекает $7 млрд для крупнейшего в истории вторичного фонда | AltAssets Private Equity News» . 30 ноября 2001 г. Проверено 6 декабря 2020 г.
↑ PE HUB , 10 июля 2010 г.
^ Серв, Каст (18 февраля 2008 г.). «Для CalPERS: покончим со старым, вступим с новым» . Выкупы . Проверено 05 марта 2020 г.
^ «American Capital привлекает фонд в 1 миллиард долларов | AltAssets Private Equity News» . altassets.net . 30 ноября 2001 г. Проверено 10 октября 2017 г.
^ AlpInvest и Lexington Partners покупают вторичный портфель на сумму 1,2 миллиарда долларов у DPL (AltAssets.net)
^ Мейкл, Брэд (22 августа 2005 г.). «Лексингтон нацелен на средний рынок» . Выкупы . Проверено 05 марта 2020 г.
^ Американский специалист по вторичной торговле Lexington Partners закрывает фонд на 2 миллиарда долларов (AltAssets.net)
^ Мейкл, Брэд (18 декабря 2000 г.). «Чейз выгружает портфель пластинок на 1 миллиард долларов» . Выкупы . Проверено 24 декабря 2021 г.
^ Королевский банк Шотландии: продажа активов

Внешние ссылки

Официальный сайт

[1] Ле, Адам (15 января 2020 г.). «Лексингтон собирает 14 миллиардов долларов для крупнейшего в истории фонда вторичного рынка» . Вторичный инвестор . Проверено 05 марта 2020 г.

[:1-2] Интервью AVCJ [1] , Личное слово с Брентом Никласом [2]

[3] «Lexington Partners продвигает Уилсона Уоррена на пост президента» . Уолл Стрит Джорнал . 21 июня 2018 г. Проверено 20 января 2019 г.

[4] Нишант, Никет; Огу, Чибуике (1 ноября 2021 г.). «Франклин Темплтон купит Lexington Partners за $1,75 млрд в рамках продвижения вторичных компаний» . Рейтер .

[privatebankerinternational.com-5] Jump up to: ^а ^б «Франклин Темплтон завершает поглощение Lexington Partners» . 5 апреля 2022 г.

[6] «Лексингтон Партнерс ЛП» . Блумберг . 5 марта 2020 г.

[:3-7] «Вторичные частные акционерные компании становятся более ликвидным предложением» . Провод прямых инвестиций . 01.11.2016 . Проверено 19 сентября 2017 г.

[:4-8] «Лексингтон привлекает $1,6 млрд для соинвестирования» . Прямые инвестиции Интернэшнл . 17 июля 2013 г.

[:5-9] Jump up to: ^а ^б «Наша команда» . Лексингтон Партнерс . Проверено 24 октября 2019 г.

[:7-10] Jump up to: ^а ^б Берроуз, Тим (4 октября 2017 г.). «Лексингтон возглавляет вторичную сделку Warburg Pincus Asia на сумму 1,2 миллиарда долларов» . АВКЖ . Проверено 24 октября 2019 г.

[11] Баллард, Эд; Крейцер, Лаура (6 июля 2017 г.). «Лексингтон поддержит вторичную сделку с BC Partners на сумму до 1,8 миллиарда евро» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 28 сентября 2017 г.

[12] Дидимус, Майк (4 октября 2017 г.). «Варбург заявил, что планирует продать вторичные акции азиатских компаний на сумму $1,2 млрд компании Lexington и другим компаниям | AltAssets Private Equity News» . Проверено 24 октября 2019 г.

[13] Фарман, Мадлен (1 декабря 2022 г.). «Лексингтон приближается к цели в 15 миллиардов долларов на переполненном рынке сбора средств» . Проверено 27 ноября 2023 г.

[14] Secondary Investor, 15 января 2020 г. [3] , AltAssets, 15 января 2020 г. [4] , Wall Street Journal, 15 января 2020 г. [5] , Пенсии и инвестиции, 15 января 2020 г. [6] , Pitchbook, 16 января , 2020 [7] AVCJ, 15 января 2020 г. [8]

[15] Крейцер, Лаура (14 августа 2017 г.). «Лексингтон подписывает вторичную сделку на 1 миллиард долларов с BC Partners» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 10 октября 2017 г.

[16] Луч, Уильям; Лим, Дон (22 февраля 2018 г.). «Лексингтон планирует создать рекордный фонд в 12 миллиардов долларов для покупки долей прямых инвестиций» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 4 марта 2018 г.

[17] «ProSiebenSat.1 продает портфель венчурного капитала Лексингтону: Reuters – PE Hub» . PE-концентратор . 28 июня 2017 г. Проверено 10 октября 2017 г.

[18] Хаммонд, Джек (25 февраля 2016 г.). «Лексингтон расширяет присутствие в Латинской Америке за счет офиса в Чили | Новости AltAssets Private Equity» . altassets.net . Проверено 10 октября 2017 г.

[19] Ле, Адам (05.11.2015). «Лексингтон и Лотиан покупают инфра-доли Macquarie у BAE» . Вторичный инвестор . Проверено 10 октября 2017 г.

[20] «Лексингтон закрывает LCP VIII за 10,1 миллиарда долларов | PitchBook» . Pitchbook.com . Проверено 05 марта 2020 г.

[:0-21] AVCJ, 22 апреля 2015 г. [9] , AltAssets, 22 апреля 2015 г. [10] , PE HUB, 21 апреля 2015 г. [11] , Real Deals, 22 апреля 2015 г. [12] , Law 360, 21 апреля 2015 г. [13]

[22] «One Equity JPMorgan находит путь к независимости – PE Hub» . PE-концентратор . 12 августа 2014 г. Проверено 10 октября 2017 г.

[23] «Lexington Partners закрывает фонд CIP III» . Пост венчурного капитала . 17 июля 2013 г. Проверено 10 октября 2017 г.

[24] Козловски, Роб (17 июля 2013 г.). "Lexington Partners закрывает третий фонд соинвестирования почти на $1,6 миллиарда" . Пенсии и инвестиции . Проверено 10 октября 2017 г.

[25] «Lexington Partners привлекает $7 млрд для крупнейшего в истории вторичного фонда | AltAssets Private Equity News» . 30 ноября 2001 г. Проверено 6 декабря 2020 г.

[:6-26] PE HUB , 10 июля 2010 г.

[27] Серв, Каст (18 февраля 2008 г.). «Для CalPERS: покончим со старым, вступим с новым» . Выкупы . Проверено 05 марта 2020 г.

[28] «American Capital привлекает фонд в 1 миллиард долларов | AltAssets Private Equity News» . altassets.net . 30 ноября 2001 г. Проверено 10 октября 2017 г.

[29] AlpInvest и Lexington Partners покупают вторичный портфель на сумму 1,2 миллиарда долларов у DPL (AltAssets.net)

[30] Мейкл, Брэд (22 августа 2005 г.). «Лексингтон нацелен на средний рынок» . Выкупы . Проверено 05 марта 2020 г.

[31] Американский специалист по вторичной торговле Lexington Partners закрывает фонд на 2 миллиарда долларов (AltAssets.net)

[32] Мейкл, Брэд (18 декабря 2000 г.). «Чейз выгружает портфель пластинок на 1 миллиард долларов» . Выкупы . Проверено 24 декабря 2021 г.

[33] Королевский банк Шотландии: продажа активов

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]

[ 19 ]

[ 20 ]

[ 21 ]

[ 22 ]

[ 23 ]

[ 24 ]

[ 25 ]

[ 26 ]

[ 27 ]

[ 28 ]

[ 29 ]

[ 30 ]

[ 31 ]

[ 32 ]

[ 33 ]