Джон Темплтон
Джон Темплтон | |
|---|---|
| Рожденный | Джон Маркс Темплтон 29 ноября 1912 г. Винчестер, Теннесси , США |
| Умер | 8 июля 2008 г. (95 лет) ( Нассау , Багамы |
| Гражданство | Великобритания |
| Альма-матер | Йельский университет ( бакалавр ) Баллиол-Колледж, Оксфорд ( Массачусетс ) |
| Род занятий | Инвестор, управляющий фондом и филантроп |
| Известный | Управление Фондом роста Темплтона Пожертвование Темплтон-колледжа, Оксфорд Основание Религиозного фонда Темплтона Основание Всемирного благотворительного фонда Темплтона Основание Фонда Джона Темплтона Создание премии Темплтона Богословие смирения |
| Член правления | Принстонская духовная семинария |
| Супруги |
|
| Дети | Джон младший , Энн, Кристофер |
| Награды | Стипендиат Родса Рыцарь Бакалавр |
Сэр Джон Маркс Темплтон (29 ноября 1912 г. - 8 июля 2008 г.) [1] американского происхождения был британским инвестором , банкиром, управляющим фондом и филантропом. В 1954 году он вышел на рынок взаимных фондов и создал Templeton Growth Fund . [2] средний рост составил более 15% в год в течение 38 лет. [3] Пионер инвестирования в развивающиеся рынки в 1960-х годах. [4] Журнал Money назвал его «возможно, величайшим глобальным сборщиком акций века» в 1999 году. [2]
Молодость образование и
Джон Маркс Темплтон родился в городе Винчестер, штат Теннесси , учился в Йельском университете , где работал помощником бизнес-менеджера студенческого юмористического журнала Yale Record и был выбран для членства в обществе Элиу . [5] Он финансировал свое обучение [6] со стипендией, случайными заработками и выигрышами от игры в покер , игры, в которой он преуспел. [7] Он окончил школу в 1934 году, став лучшим в своем классе. Он учился в Баллиол-колледже в Оксфорде по стипендии Родса и получил степень магистра права. Он был держателем сертификата CFA. [8] и был учеником «отца стоимостного инвестирования » Бенджамина Грэма . [9] [10]
Инвестиционная карьера
Темплтон В 1939 году, во время депрессии 1930-х годов, приказал своему брокеру купить по 100 акций каждой компании, котирующейся на Нью-Йоркской фондовой бирже, которая тогда продавалась по цене менее 1 доллара за акцию (что эквивалентно 22 долларам из 2023 компаний) (104 компании, 34 в банкротстве, в 1939 году). 1939), позже многократно окупивший свои деньги, когда промышленность США оправилась от Второй мировой войны . [11] [12] По словам Темплтона, он позвонил своему брокеру в день начала Второй мировой войны и поручил ему совершить покупки. Эта хитрость помогла ему стать богатым человеком.
Темплтон стал миллиардером [13] [14] будучи пионером в использовании глобально диверсифицированных взаимных фондов . Его Templeton Growth Fund , Ltd. ( инвестиционный фонд ), основанный в 1954 году, был среди первых американских фирм, инвестировавших в Японию, начиная с середины 1960-х годов. [15] Темплтон также создал фонды специально для определенных отраслей, таких как атомная энергетика, химическая промышленность и электроника. К 1959 году компания Темплтона провела первичное публичное размещение акций , имея под управлением пять фондов и более 66 миллионов долларов. [1]
В 2006 году он занял 129-е место в Times, Sunday газеты рейтинге богатых людей состоящем из семи участников .
Инвестиционная философия
Журнал Money в 1999 году назвал его «возможно, величайшим глобальным сборщиком акций века». [16] Темплтон во многом объяснил свой успех способностью поддерживать приподнятое настроение, избегать беспокойства и сохранять дисциплину. [17] Он отверг технический анализ для торговли акциями, предпочитая вместо этого использовать фундаментальный анализ . [14] Таким образом, он не пытался предсказать будущее движение акций, но уделял пристальное внимание оценке . [18] С конца 1930-х годов Темплтон и его коллеги разработали сложные количественные методы финансирования, которые на десятилетия предвосхитили общие характеристики, такие как P/E Шиллера , ребалансировка и q Тобина . [18]
Несмотря на название его флагманского фонда Templeton Growth Fund , он был скорее практиком стоимостного инвестирования , а не инвестирования в рост . [4] Однако его стратегии выбора акций могли быть эклектичными и часто не поддавались простой категоризации, за исключением избегания акций, которые он считал дорогими, определяемыми как предполагаемое пятилетнее форвардное соотношение цены к прибыли, превышающее примерно 12-14. [18] Темплтон сосредоточился на покупке акций, которые, по его расчетам, были существенно недооценены, и держал их до тех пор, пока их цена не вырастет до справедливой рыночной стоимости. Средний срок его владения составлял около четырех лет. Он считал, что владение активами, цена которых превышает справедливую рыночную стоимость, в надежде, что они еще вырастут в цене, является спекуляцией, а не инвестированием. Однако Темплтон покупал акции не только потому, что они были недооценены, но также старался инвестировать в компании, которые, по его мнению, были прибыльными, хорошо управляемыми и с хорошим долгосрочным потенциалом.
Подчеркивая игнорируемые или непопулярные акции, Темплтон во многих отношениях был противником и стал известен своей философией «избегать стада» и «покупать, когда на улицах льется кровь», чтобы воспользоваться рыночными потрясениями. [19] Он также был известен тем, что фиксировал прибыль, когда ценности и ожидания были высокими. [20] Во время его учебы в Оксфорде у него возник интерес к глобальному инвестированию, что было необычно для Соединенных Штатов, но более популярно в Великобритании из-за широко распространенной Британской империи . Темпелтон был одним из первых американских инвесторов, которые уделили значительное внимание инвестиционным возможностям на тогдашних зарубежных рынках, таких как Азия и Восточная Европа. [3] Он был настолько ранним инвестором в Японии в 1950-х годах, что ему было трудно найти двуязычных биржевых маклеров ни в Японии, ни в Соединенных Штатах, которые могли бы вести сделки его фирмы. Всегда в поисках акций по выгодной цене и надеясь избежать дорогих акций, он отказался от японских акций, поскольку они стали более модными в 1970-х годах, и обратился к акциям США, когда они были на историческом минимуме. [4] Флагманский фонд Темплтона превосходил глобальный фондовый индекс в среднем на три процента в год на протяжении всей его карьеры и более чем на шесть процентов в год в течение периода после его переезда на Багамы. [18] Типичный для инвесторов, ориентированных на стоимость, Темплтон часто получал разочаровывающие результаты на бычьих рынках из-за того, что избегал горячих в данный момент акций. Его опережающая динамика обычно наблюдалась во время кризисов и медвежьих рынков , когда его фонд терпел меньшие потери, чем в среднем, или имел скромную прибыль по сравнению с широким рынком. [18]
В 2005 году он написал краткий меморандум, предсказывающий, что через пять лет в мире наступит финансовый хаос, предвидя обвал рынка жилья и снижение доходности государственных облигаций почти до нуля. Темплтон также предсказал, что в течение следующих нескольких десятилетий произойдет значительное сокращение традиционного школьного образования из-за возможностей обучения через Интернет. Первоначально меморандум был разослан в частном порядке семье и небольшому числу руководителей Франклин-Темплтона, но в конечном итоге был обнародован в 2010 году. [21]
Темплтон был дипломированного финансового аналитика обладателем диплома (CFA). В 1991 году он получил первую награду AIMR за профессиональное мастерство. [22]
Личная жизнь [ править ]
Темплтон женился на Джудит Фолк в 1937 году, и у пары родилось трое детей: Джон , Энн и Кристофер. Джудит Темплтон погибла в феврале 1951 года в автокатастрофе. Он женился повторно на Ирен Рейнольдс Батлер в 1958 году; она умерла в 1993 году. [ нужна цитата ] Христианин, он всю жизнь был членом пресвитерианской церкви . Он служил старейшиной Первой пресвитерианской церкви Энглвуда (Энглвуд, Нью-Джерси). Он был попечителем совета Принстонской теологической семинарии , крупнейшей пресвитерианской семинарии, в течение 42 лет и занимал пост ее председателя в течение 12 лет. [ нужна цитата ]
В 1964 году Темплтон отказался от гражданства США , что, как утверждают некоторые источники, было стратегией минимизации налогов (Соединенные Штаты облагают налогом граждан во всем мире, независимо от места жительства в соответствии с FATCA ). [23] [24] [25] Однако в интервью 1997 года Чарли Роузу Темплтон утверждал, что на Багамах более высокая ставка налогов, чем в Соединенных Штатах, и отрицал, что отказался от гражданства, чтобы не платить налоги Соединенным Штатам, заявив, что он намеревался прожить свою жизнь на Багамах и чувствовал себя обязанным. [26] Он имел двойное натурализованное багамское и британское гражданство жил на Багамах . и с 1968 года постоянно [27] Его соседями были Джо Льюис , Шон Коннери , Артур Хейли и Фахад Аль Сабах . [28]
Не интересуясь потребительством, Темплтон жил относительно экономно и никогда не летал первым классом. Один друг в шутку охарактеризовал Темплтона как кальвиниста в его подходе к богатству: «Он считает, что зарабатывать деньги — это нормально, пока вы не получаете от этого удовольствия». [3]
8 июля 2008 года Темплтон умер в больнице врачей в Нассау, Багамы , от пневмонии в 12:20. Ему было 95, [1] у него остались двое сыновей, один из которых, Джон Темплтон-младший , с тех пор умер в 2015 году от рака мозга.
Богатство и филантропия [ править ]
Темплтон был одним из самых щедрых филантропов в истории, пожертвовав на благотворительные цели более 1 миллиарда долларов. [29] [30]
В 2007 году Темплтон был включен в список Time 100 как один из 100 самых влиятельных людей мира по версии Time в категории «Добрители власти». Тайм упомянул его «стремление к духовному пониманию, часто посредством научных исследований» посредством создания Фонда Джона Темплтона. [31]
Как филантроп Темплтон установил:
- Премия Темплтона за прогресс в исследованиях и открытиях духовной реальности в 1972 году.
- Библиотека Темплтона в Сьюани, штат Теннесси , на склоне холма в 2 милях от Южного университета и с видом на него, а также в 12 милях от его места рождения, Винчестера, штат Теннесси. Здание предназначалось для размещения его документов и «сборника литературы по науке и религии, способствующей научным исследованиям, сочетающим эти две области». [32] В проекте здания были предусмотрены квартиры, предназначенные для размещения приезжих ученых. Личные документы и исследовательская коллекция так и не прибыли, а квартиры используются широкой публикой. [ нужна цитата ]
- Темплтон -колледж ( Оксфордского университета благодаря тому, что в 1983 году Оксфордский центр исследований в области менеджмента стал полноправным колледжем университета согласно королевской хартии в 1995 году).
Темплтон-колледж тесно связан с оксфордской бизнес-школой Саида . В 2007 году Темплтон-колледж передал свою программу обучения руководителей бизнес-школе Саида. В 2008 году Темплтон-колледж объединился с Грин-колледжем и образовал Грин-Темплтон-колледж . [33] Это одно из исключительных слияний в новейшей истории Оксфордского университета.
ему было присвоено звание рыцаря-холостяка В 1987 году за свою благотворительную деятельность . Темплтон был занесен в достижения в области юниоров Зал деловой славы США за в 1996 году, а в 2003 году ему была вручена премия Уильяма Э. Саймона за лидерство в благотворительности .
Религиозный Темплтона фонд
Templeton Religion Trust (TRT) — это глобальный благотворительный фонд, основанный сэром Джоном Темплтоном в 1984 году, со штаб-квартирой в Нассау, Багамские острова, где сэр Джон жил до своей смерти в 2008 году. TRT действует с 2012 года и поддерживает проекты и распространение является результатом проектов, стремящихся обогатить разговор о религии посредством трех широких инициатив:
- Совершенствование методов исследования существования и природы духовных реалий.
- Создание и усиление «условий возможности» кооперативного, конструктивного взаимодействия (так называемого «заветного плюрализма») в контексте религии.
- Установление факта и улучшение нашего понимания основной динамики часто упускаемых из виду или непредвиденных преимуществ религиозной веры и религиозной практики в ее лучших проявлениях.
Цель TRT — улучшить благосостояние отдельных людей и общества посредством духовного роста и постоянно улучшающегося понимания духовной реальности и духовной информации. [34]
TRT — первая из трех благотворительных организаций, основанных сэром Джоном Темплтоном. Другими организациями являются Фонд Джона Темплтона и Всемирный благотворительный фонд Темплтона. Хотя все три организации преследуют схожие цели, они действуют как отдельные благотворительные организации.
Темплтона Фонд Джона
Будучи членом пресвитерианской церкви, Темплтон был предан своей вере. Однако Темплтон избегал догм и заявлял, что о божественном из Священных Писаний известно относительно мало, поддерживая то, что он называл «скромным подходом» к теологии и оставаясь открытым для преимуществ и ценностей других вероисповеданий. [35] Комментируя свою приверженность тому, что он называл духовным прогрессом: «Но почему бы мне не попытаться узнать больше? Почему бы мне не пойти на индуистские службы? Почему бы мне не пойти на мусульманские службы? Если вы не эгоистичны, вы буду рад возможности узнать больше». [27] Точно так же одна из главных целей Фонда Джона Темплтона — увеличить денежную поддержку духовных открытий. Фонд Джона Темплтона поощряет исследования «больших вопросов», предоставляя благотворительную помощь учреждениям и людям, которые ищут ответы на такие вопросы посредством «исследований законов природы и Вселенной, вопросов о природе любви, благодарности, прощения, и творчество». [36]
В интервью, опубликованном в отчете Financial Intelligence Report в 2005 году, Темплтон утверждает, что цель Фонда Джона Темплтона заключается в следующем: «Мы пытаемся убедить людей, что ни один человек еще не постиг и 1% того, что можно знать о духовных реалиях. Поэтому мы призываем людей начать использовать те же научные методы, которые оказались столь продуктивными в других областях, чтобы открыть духовные реальности». [37] В 2004 году Темплтон пожертвовал фонду еще 550 миллионов долларов.
Публикации и работы [ править ]
- Скромный подход: Ученые открывают Бога , 1981. ISBN 0-8164-0481-X
- План Темплтона: 21 шаг к личному успеху и настоящему счастью , 1992. ISBN 0-06-104178-5
- Открывая законы жизни , 1994. ISBN 0-8264-0861-3
- Является ли Бог единственной реальностью? Наука указывает на более глубокий смысл Вселенной , 1994. ISBN 0-8264-0650-5
- Золотые самородки от сэра Джона Темплтона , 1997 год. ISBN 1-890151-04-1
- Всемирные законы жизни: 200 вечных духовных принципов , 1998. ISBN 1-890151-15-7 .
- Богатство для разума и духа: Сокровищница слов Джона Маркса Темплтона, которые помогают, вдохновляют и живут , 2006. ISBN 1-59947-101-9
- Инвестирование по методу Темплтона: стратегии легендарного охотника за выгодными сделками в области стоимостного инвестирования , 2007. ISBN 978-0-07-154563-1
- Покупки в точке максимального пессимизма: шесть тенденций стоимостного инвестирования от Китая до нефти и сельского хозяйства , 2010 г. ISBN 978-0-13-703849-7
См. также [ править ]
- Фонд Джона Темплтона
- Премия Темплтона
- Джон Темплтон мл.
- Франклин Темплтон Инвестментс
- Бенджамин Грэм , еще один известный стоимостной инвестор и преподаватель Темплтона.
- Уоррен Баффет , еще один известный стоимостной инвестор и ученик Бенджамина Грэма.
Ссылки [ править ]
- ^ Перейти обратно: а б с Макфадден, Роберт Д. (9 июля 2008 г.). «Сэр Джон М. Темплтон, филантроп, рок-звезда, умер в возрасте 95 лет» . Нью-Йорк Таймс .
- ^ Перейти обратно: а б «История жизни | Фонд Джона Темплтона» . www.templeton.org . Архивировано из оригинала 11 января 2017 года . Проверено 3 февраля 2017 г.
- ^ Перейти обратно: а б с Уильям Грин (1999). Секреты сэра Джона Темплтона (1 января 1999 г.). CNN Money, по состоянию на 29 августа 2020 г.
- ^ Перейти обратно: а б с Лорен Темплтон и Скотт Филлипс (2008). Инвестирование по методу Темплтона: стратегии легендарного охотника за выгодными сделками в сфере стоимостного инвестирования. Макгроу Хилл Образование
- ^ Херрманн, Роберт Л. (1998). Сэр Джон Темплтон: от Уолл-стрит к теологии смирения . Рэднор, Пенсильвания: Издательство Templeton Foundation Press. п. 112.
- ^ «Сэр Джон Темплтон: финансовая и филантропическая легенда из Винчестера, о которой вы никогда не слышали» . Тимс Форд 411 . Проверено 8 апреля 2023 г.
- ^ Адени, Мартин (9 июля 2008 г.). «Некролог: сэр Джон Темплтон» . хранитель .
- ^ «Джон Темплтон CFA» . 16 мая 2014 г.
- ^ Чепмен, Скотт А. (20 августа 2019 г.). Расширьте возможности своих инвестиций . Пост Хилл Пресс . п. 41. ИСБН 978-1-64293-238-6 . Архивировано из оригинала 6 января 2020 года.
- ^ Берриесса, Норман; Кирзнер, Эрик (22 декабря 1988 г.). Глобальное инвестирование: путь Темплтона . Макгроу-Хилл Образование . п. 125. ИСБН 978-1556238734 .
- ^ Фонд Джона Темплтона. «Сэр Джон Темплтон, инвестор-первопроходец и филантроп». Архивировано 10 января 2007 г. на Wayback Machine , Templeton.org; по состоянию на 24 августа 2015 г.
- ^ «В эти времена, когда инвесторы стремятся к вниманию, инвесторам следует поучиться у сэра Джона Темплтона» . МаниУик . 23 февраля 2022 г. Проверено 9 мая 2022 г.
- ^
Несколько источников:
- «Преданный донор». Архивировано 19 мая 2007 года на Wayback Machine Business Week . 28 ноября 2005 г.
- «Концептуальный документ сети позитивной психологии». Архивировано 24 мая 2007 года в Wayback Machine Мартином Э. П. Селигманом . Пенсильванский университет .
- «Бесплатные деньги для сообразительных дураков» [ мертвая ссылка ] , msnbc.msn.com, 12 апреля 2007 г.
- «Проверка роли доверия и ценностей в финансовых решениях» , latimes.com, 21 января 2007 г.
- Бернард Кондон. «Совет инвестиционной легенды» , forbes.com, 4 февраля 2004 г.
- ^ Перейти обратно: а б Марк Стоузен. «Пять шагов Джона Темплтона к финансовому успеху». Архивировано 27 сентября 2007 г. на сайте Wayback Machine , thestreet.com, 11 декабря 2005 г.
- ^ «Великие инвесторы: Джон Темплтон» , Alternativestocklibrary.com, 15 января 2008 г.
- ^ «Темплтон предвидел приближение» , forbes.com, 7 июля 2008 г.
- ^ ООО «ЛанцГлобал». «Ученик Темплтона остается верным противоположной вере» .
- ^ Перейти обратно: а б с д Это Джонатан Дэвис и Аласдер Нэрн (2012). Путь Темплтона с деньгами: стратегии и философия легендарного инвестора. Уайли, ISBN 1118149610
- ^ ООО «ЛанцГлобал». «Сэр Джон Темплтон: один великий человек – одна великая философия» . Архивировано из оригинала 5 декабря 2008 года . Проверено 5 августа 2008 г.
- ^ ООО «ЛанцГлобал». «Наше последнее интервью с сэром Джоном Темплтоном» . Архивировано из оригинала 5 декабря 2008 года.
- ↑ Джанет Таваколи (22.05.2010, обновление 25.05.2011). Сэр Джон Темплтон: Финансовый хаос и инвестирование . Huffington Post, по состоянию на 29 августа 2020 г.
- ^ aimr_timeline_2000. Архивировано 10 сентября 2008 г. в Wayback Machine.
- ^ Маккормик, Джейсон (11 июля 2012 г.). «5 граждан, покинувших США, чтобы избежать уплаты налогов» . CBSNews.com . Проверено 17 июня 2014 г.
- ^ Бауман, Роберт Э. (2007). Где спрятать деньги... Юридически, Оффшорные гавани мира (2-е изд.). Суверенное общество. п. 15. ISBN 978-0-9789210-2-6 . Проверено 16 декабря 2011 г.
- ^ «Долгое прощание» , Forbes.com, 28 марта 2005 г.
- ↑ Джон Темплтон: среда, 14 мая 1997 г. , CharlieRose.com, по состоянию на 8 октября 2022 г. Согласно стенограмме, налоговые комментарии начинаются в 14:59.
- ^ Перейти обратно: а б Джефферсон, Родни; Лаура Тиллман (8 июля 2008 г.). «Джон Темплтон, американский филантроп-миллиардер, умирает в возрасте 95 лет» . Bloomberg.com . Архивировано из оригинала 22 января 2009 года . Проверено 9 июля 2008 г.
- ^ О'Брайен, Тимоти Л. (10 мая 1998 г.). «В островное логово валютного тигра» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 1 июня 2024 г.
- ^ 50 самых щедрых филантропов. Архивировано 22 февраля 2012 года в Wayback Machine.
- ^ Зал славы благотворительности, Джон Темплтон
- ^ Каплан, Джереми и Коко Мастерс. « Время 100 ». Время 14 мая 2007 г.: 84.
- ^ Лумпкла, Дэвид (27 сентября 1999 г.). «Библиотека Темплтона загадки студентам» (PDF) . Том. 179. Сьюани, Теннесси: The Swanee Purple. п. 2.
- ^ «Добро пожаловать — Домашняя страница GTC» . www.gtc.ox.ac.uk.
- ^ «Веб-сайт Темплтонского религиозного фонда» .
- ^ «Биография сэра Джона Темплтона». Архивировано 30 декабря 2012 года в Wayback Machine, Фонд Джона Темплтона. По состоянию на май 2012 г.
- ^ «О нас». Архивировано 2 января 2007 года в Wayback Machine Фонда Джона Темплтона. 5 января 2007 г. 17 мая 2007 г.
- ^ «Сэр Джон Темплтон раскрывает будущее фондового рынка, недвижимости и жизни - сэр Джон Темплтон» . sirjohntempleton.org .
Внешние ссылки [ править ]
- Фонд Джона Темплтона
- Профиль Фонда Джона Темплтона в The Nation. Архивировано 11 февраля 2019 года в Wayback Machine.
- Некролог сэра Джона Темплтона в журнале Philanthropy
- God’s Venture Capitalist Slate» Статья Дэвида Плотца «
- 16 правил инвестиционного успеха, сэр Джон Темплтон
- Премия Джона Темплтона за богословские обещания. Премия за исследования, финансируемая Фондом Джона Темплтона.
- Contrarian — документальный фильм о Джоне Темплтоне.
- 1912 рождений
- смертей в 2008 г.
- Выпускники Баллиол-колледжа в Оксфорде
- Американские биржевые трейдеры
- Британские духовные писатели
- Британские финансовые менеджеры
- Британские биржевые трейдеры
- Британские пресвитериане
- Смертность от пневмонии на Багамах
- Рыцари Бакалавр
- Люди из Винчестера, Теннесси
- Натурализованные граждане Соединенного Королевства
- Американские стипендиаты Родса
- Менеджеры фондового и товарного рынка
- Выпускники Йельского рекорда
- Американские эмигранты в Соединенном Королевстве
- Бывшие граждане США
- Владельцы CFA
- Американские эмигранты на Багамы
- Британские люди американского происхождения
- Британские филантропы ХХ века
- Писатели о религии и науке
- Выпускники Йельского университета
- Британские филантропы
- Американские филантропы
- Член Общества Мон Пелерин.