Ярмарочный фонд

Справедливый фонд — это фонд, созданный Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) для распределения возмещения (возврата неправомерной прибыли) и штрафов (штрафов) обманутым инвесторам. Справедливые фонды были учреждены Законом Сарбейнса-Оксли 2002 года.

Цель

Fair Funds хранит деньги, полученные по делу SEC, затем решает, как распределить деньги обманутым инвесторам, и делает это, а затем прекращает свое существование.

Обратите внимание, что по делу Кокеш против Комиссии по ценным бумагам и биржам , 137 S. Ct. 1635 (2017), извержение считается наказанием, а значит, и наказанием .

История

Справедливые фонды были учреждены Законом Сарбейнса-Оксли 2002 года (SOX), а именно 15 USC § 7246 (a) («Положение о справедливом фонде»). ^{[ 1 ]}

До решения Сарбейнса-Оксли гражданские штрафы, полученные SEC на основании действий, предусмотренных законами о ценных бумагах, выплачивались Казначейству США и не распределялись SEC среди инвесторов, пострадавших в результате мошенничества с ценными бумагами. ^{[ 2 ]} SOX предоставил SEC право распределять гражданские штрафы среди обманутых инвесторов по своему усмотрению. ^{[ 1 ]}

Важным судебным решением в этом отношении было дело «Официальный комитет необеспеченных кредиторов WorldCom, Inc. против Комиссии по ценным бумагам и биржам», 467 F.3d 73 (2-й округ 2006 г.) (« Комитет против SEC » или « WorldCom »), которое было установлено в в пользу SEC, подтверждая свое право проводить дискриминацию между классами инвесторов, в данном случае дискриминируя в пользу инвесторов, которые получили меньше средств в суде по делам о банкротстве, и против тех, кто получил больше. ^{[ 1 ]}

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б ^с ( Ричардсон и Мак )
^ ( Ларсен, Бакберг и Лев 2009 , сноска 9 и ссылки там)

Действующие правила практики SEC и правила справедливого финансирования и планов возврата средств (январь 2006 г.; исправлено в марте 2006 г.) (PDF) , 2006 г., из Правил практики SEC
Ричардсон, Роберт Г.; Мак, Джереми С., Всё уже не то, что было раньше, но SEC по-прежнему защищает интересы акционеров (PDF)
Ларсен, Ян; Бакберг, Элейн; Лев, Барух (январь 2009 г.), США: Расчеты SEC: новая эра после SOX

[rich-1] Jump up to: ^а ^б ^с ( Ричардсон и Мак )

[2] ( Ларсен, Бакберг и Лев 2009 , сноска 9 и ссылки там)

[ 1 ]

[ 2 ]