Политика пожертвований

— Полис пожертвований это договор страхования жизни , предназначенный для выплаты единовременной выплаты по истечении определенного срока (при «наступлении срока погашения») или в случае смерти . Типичные сроки погашения составляют десять, пятнадцать или двадцать лет до определенного возраста. Некоторые полисы также выплачиваются в случае критического заболевания.

Полисы, как правило, являются традиционными с прибылью или с паевой привязкой (в том числе с паевыми фондами с прибылью, владелец которых затем получает выкупную стоимость, которая определяется страховой компанией в зависимости от того, как долго действует полис и сколько было внесено в него). это.

Традиционный с прибылью

Существует гарантированная к выплате сумма, называемая гарантированной суммой , и она может быть увеличена в зависимости от эффективности инвестиций путем добавления периодических (например, годовых) бонусов. Регулярные бонусы (иногда называемые возвратными бонусами ) гарантируются при наступлении срока погашения, а в конце может быть выплачен дополнительный негарантийный бонус, известный как терминальный бонус . Во время неблагоприятных инвестиционных условий снижается MVR (иногда это называют корректировкой рыночной стоимости, но этот термин снижается из-за давления со стороны Управления финансового надзора с требованием использовать более четкие термины). Идея такой меры состоит в том, чтобы защитить инвесторов, которые остаются в фонде, от других, выводящих средства с условной стоимостью, которая превышает или рискует превысить стоимость базовых активов в то время, когда фондовые рынки находятся на низком уровне. Если применяется MVA, досрочная сдача будет сокращена в соответствии с политикой, принятой управляющими фондами на тот момент.

Пожертвование, связанное с единицей

Паевые фонды – это инвестиции, при которых премия инвестируется в паи паевого страхового фонда. Паи инкассируются для покрытия стоимости страхования жизни. Страхователи часто могут выбирать, в какие фонды инвестировать свои премии и в какой пропорции. Цены за паи публикуются на регулярной основе, а инкассовая стоимость полиса равна текущей стоимости паев.

Полные пожертвования

Полный фонд — это фонд, приносящий прибыль, при котором базовая гарантированная сумма равна пособию в случае смерти в начале действия полиса, и, при условии роста, окончательная выплата будет намного выше гарантированной суммы.

Низкая стоимость пожертвований (LCE)

Низкозатратный фонд представляет собой смесь: фонда, в котором предполагаемый будущий темп роста будет соответствовать целевой сумме, и уменьшающегося элемента страхования жизни, чтобы гарантировать, что целевая сумма будет выплачена как минимум в случае смерти (или критического заболевания). диагностируется, если включено).

Главной особенностью дешевого вклада было то, что по ипотечным кредитам погашались только проценты по ипотеке при наступлении срока погашения или более ранней смерти в пользу полного обеспечения, при этом требуемая премия была бы намного выше.

Торгуемые пожертвования

Торговые полисы пожертвований (TEP) или полисы подержанных пожертвований (SHEP) представляют собой обычные (иногда называемые традиционными) приносящие прибыль пожертвования, которые были проданы новому владельцу в середине срока их действия. Рынок ТЭП позволяет покупателям (инвесторам) покупать ненужные страховые полисы по цене, превышающей выкупную стоимость, предлагаемую страховой компанией. Инвесторы заплатят больше, чем стоимость выкупа, поскольку полис будет иметь большую ценность, если он останется в силе, чем если он будет прекращен досрочно.

При продаже полиса все бенефициарные права по полису переходят к новому владельцу. Новый владелец берет на себя ответственность за будущие выплаты страховых взносов и получает сумму погашения при наступлении срока действия полиса или пособие в случае смерти в случае прекращения первоначального страхования жизни. Владельцы полисов, которые продают свои полисы, больше не получают выгоды от пожизненного страхования, и им следует подумать о том, стоит ли приобретать альтернативное страхование.

Рынок ТЭП занимается почти исключительно традиционными политиками с прибылью. Самый простой способ определить, относится ли политика пожертвований к этой категории, — это проверить, упоминаются ли в вашем политическом документе единицы с указанием того, что это политика «Объединенная с прибылью» или «Связанная с единицей». Если бонусы указаны в фунтах стерлингов и о единицах не упоминается, то, вероятно, это обычная политика пожертвований с прибылью. Другие типы полисов – «Unit Linked» и «United With Profits» имеют коэффициент эффективности, который напрямую зависит от текущих условий инвестиционного рынка. Они обычно не торгуются, поскольку гарантии по полису часто намного ниже, а дисконт между выкупной стоимостью и долей актива (истинная базовая стоимость) уже.

Модифицированные фонды (США)

Модифицированные пожертвования были созданы в Законе о технических исправлениях 1988 года (Текст HR 4333 (100-й): Закон о технических и прочих доходах 1988 года) (HR 4333, S. 2238) в ответ на использование единой страховой премии (пожертвований) в качестве налога. приюты. Закон 1988 года установил «7-Pay Test», который представляет собой оговоренную премию, которая создаст гарантированный оплаченный полис в течение 7 лет с момента его принятия. Если премии, уплаченные по контракту, превышают (т.е. превышают) предусмотренную сумму премии, то контракт не прошел тест 7-Pay и переклассифицируется как модифицированный договор о пожертвованиях. К модифицированным договорам пожертвований применяются следующие новые налоговые правила:

Распределение будет переведено с принципа «первым поступило — первым отправлено» (FIFO) на принцип «последним поступило — первым отправлено» (LIFO). Это означает, что при снятии средств владельцу полиса потребуется снять налогооблагаемую прибыль до отказа от необлагаемой базы.

Полисные кредиты будут реализованы как обычный доход владельца полиса и могут облагаться подоходным налогом в год выдачи кредита.

Распределения (либо снятие средств, либо кредиты), выходящие за рамки полиса, будут облагаться штрафным налогом в размере 10% для владельцев полисов в возрасте до 59,5 лет (этого можно избежать, используя распределение 72 (v)).

Заключение нового полиса страхования жизни посредством привилегии обмена 1035 также сделает новый выпущенный договор модифицированным договором страхования жизни.

Это изменение в законе положило конец широкой продаже традиционных полисов пожертвований в Соединенных Штатах, таких как «Пожертвования в возрасте 65 лет», «Пожертвования с десятью выплатами», «Пожертвования с двадцатью выплатами» и т. д. Эти полисы уже стали гораздо менее популярными и менее широко распространенными. предлагались в годы, предшествовавшие этой реформе, как из-за их очень высокой стоимости по отношению к страховой сумме, так и из-за широкой доступности для широкой публики (в то время) многих других гарантированных инвестиций со значительно более высокой нормой прибыли, чем те, которые предполагались в рамках традиционной план пожертвований.

Ссылки