Циклическая промышленная динамика
Промышленная динамика — это изучение средств и процессов, посредством которых отрасли изменяются с течением времени, посредством собственных процессов эволюции — как это впервые проанализировал Йозеф Шумпетер . Это исследование, дополняющее исследование сравнительной статистики отрасли, которое до сих пор доминирует в экономическом анализе. Промышленная динамика, изучаемая такими учеными, как Карлссон и Элиассон, [1] [2] выявить основные силы, движущие эволюцию отрасли. В некоторых отраслях, особенно с быстрым оборотом продукции или высоким уровнем капитальных затрат, наблюдается особая динамика, протекающая через внутренние подъемы и спады, которые не обязательно связаны с более широкими экономическими колебаниями. Они известны как циклическая промышленная динамика . Недавно они стали объектом исследования в специальной литературе. [3] [4]
Распространенность отраслевых циклов
[ редактировать ]Почти все отрасли в той или иной степени демонстрируют цикличность. Ниже приведены некоторые примеры, в которых отраслевые циклы были особенно изучены.
Товары
[ редактировать ]Исследование Джона Стермана показывает, что на многих товарных рынках возникают так называемые товарные циклы. [5] Например, ценовой и производственный циклы на рынках свиней, крупного рогатого скота и меди в среднем составляют 4 года, 10–12 лет и 8–10 лет соответственно. По оценкам Маргрет Слэйд, циклы цен на металлы, включая алюминий, медь, железо, свинец, серебро, олово и цинк, имеют продолжительность около 10–14 лет, что вдвое превышает инвестиционные периоды. [6] Исследование Томаса Стэнбека указывает на устойчивый цикл продолжительностью около двух лет в текстильной промышленности в 1950-х и 1960-х годах. [7] Алайоутсиярви и его коллеги сообщают, что цикл в немецкой бумажной промышленности сократился по продолжительности с 1990 года и сейчас составляет около двух или трех лет. [8]
Товары длительного пользования
[ редактировать ]Основываясь на своих наблюдениях за явными циклическими движениями в судостроительной отрасли, лауреат Нобелевской премии экономист Ян Тинберген полагает, что так называемый «цикл товаров длительного пользования» является результатом отставания таких отраслей, как судостроение, в реакции на циклы в судостроении. рынки конечных пользователей, такие как ставки фрахта. [9] Он также предполагает, что продолжительность цикла в добывающей промышленности в четыре раза превышает лаг, а в судостроительной отрасли составляет около 17 лет. [10] Помимо традиционных отраслей, многие новые отрасли, такие как производство полупроводников, плоских дисплеев, компьютеров и телекоммуникаций, также демонстрируют сильную цикличность. [11]
Услуги
[ редактировать ]Например, в секторе услуг Чой и его коллеги определяют отраслевые циклы гостиничной и ресторанной индустрии США. [12] Они установили, что средняя продолжительность бизнес-цикла, измеренная по совокупной деятельности в абсолютном уровне, для гостиничной индустрии США составляет около 7,3 года; а для ресторанной индустрии США – около 8 лет.
Отраслевые циклы и бизнес-циклы
[ редактировать ]Циклическая динамика на уровне отдельных отраслей может представлять собой совершенно иные закономерности, чем общие бизнес-циклы. Например, хотя колебания во многих отраслях коррелируют с колебаниями в экономике в целом, существует также много отраслей, которые не чувствительны к бизнес-циклам — например, фармацевтика, образовательные услуги, страховые компании и отрасли общественного обслуживания; некоторые другие отрасли, такие как сфера здравоохранения, даже демонстрируют более высокие темпы роста во время рецессий. [13] Фактически, было подсчитано, что «во время любой рецессии [в течение 1980-х и 1990-х годов] только 60% всех промышленных секторов фактически находились в состоянии спада». [14]
Время, продолжительность и амплитуда отраслевых циклов могут сильно различаться. Отрасли производства товаров длительного пользования в США примерно в три раза более цикличны, чем отрасли производства товаров краткосрочного пользования. [15]
Идентификация и измерение отраслевых циклов
[ редактировать ]Отраслевые циклы были определены с использованием либо подхода «классического цикла», либо подхода «цикла роста». Первый подход использует временные ряды уровней экономической деятельности для определения циклов; и только абсолютное снижение активности можно квалифицировать как «спад». [16]
Хотя этот подход согласуется с подходом, используемым Национальным бюро экономических исследований (NBER) для определения деловых циклов в США, циклы на отраслевом уровне обычно скрыты сильными отраслевыми тенденциями, которые доминируют в промышленных рядах. Поэтому отраслевые циклы чаще идентифицируются с использованием подхода «цикла роста», путем отделения циклического компонента временного ряда от основной тенденции.
Сочетая подход цикла роста и другие эконометрические методы, такие как фильтр Ходрика-Прескотта , идентифицируются отраслевые циклы в мировой индустрии полупроводников, ПК и плоских дисплеев за последние десятилетия. [17]
Отраслевые циклы можно дополнительно измерить с помощью таких методов, как анализ Фурье . Например, выделены три наиболее мощных цикла данных о мировых поставках полупроводников в частотной области со средним периодом 4 года, 2,29 года и 1,03 года соответственно (возврат к исходной временной области). [18]
Драйверы отраслевых циклов
[ редактировать ]Предполагается, что за отраслевые циклы отвечают три основных механизма, а именно отраслевые циклы, вызванные деловыми циклами; отраслевые циклы, вызванные несоответствием и задержкой между различными динамиками рынка, включая инвестиции, мощности, цены и продажи; и отраслевые циклы, вызванные динамикой инноваций.
Многие отрасли процветают, когда совокупная экономика процветает, и терпят крах, когда экономика находится в состоянии рецессии. Другими словами, отраслевые циклы многих отраслей в данной стране коррелируют с деловыми циклами страны. [19] Для других отраслей несоответствие и задержка между различными динамиками рынков являются еще одним важным механизмом, вызывающим отраслевые циклы. Эффект кнута на уровне фирм [20] и игровая конкуренция на уровне отрасли [21] может вызвать последовательные подъемы и спады цен, продаж, мощностей и инвестиций во многих отраслях. Наконец, неравномерность темпов технологических изменений, по-видимому, является еще одним основным фактором отраслевых циклов, поскольку продажи в отрасли, вероятно, достигнут пика после появления «доминирующего дизайна». [22]
Стратегические последствия отраслевых циклов
[ редактировать ]Некоторую промышленную динамику можно лучше понять через призму отраслевых циклов. Например, было обнаружено, что во время спадов отраслевого цикла отрасли становятся более концентрированными. [23] Это явление согласуется с теорией Йозефа Шумпетера , который рассматривает спад как механизм «чистки», который распределяет ресурсы между более сильными конкурентами в отрасли. [24]
Циклическая промышленная динамика представляет собой ключевую стратегическую среду для фирм и, таким образом, имеет множество важных последствий для разработки стратегии фирм. Например, в высокоциклической отрасли бурения нефтяных скважин было высказано предположение, что, во-первых, компании корректировали свою стратегическую деятельность, такую как капитальные затраты и распределение активов, в соответствии со стадией цикла, а во-вторых, «оптимальные» стратегии варьировались. по стадиям цикла. [25] В высокоциклической индустрии плоских дисплеев, где с момента ее основания в 1990 году было пять подъемов и спадов, Джон Мэтьюз продемонстрировал, что существует поразительная закономерность в поведении фирм при входе на рынок, когда ни один успешный выход на рынок не был запланирован за время существования отрасли. подъем. [26] В маркетинговой литературе также отмечена практика, когда фирмы используют рецессии как раз для повышения авторитета своего бренда. [27]
Примечания
[ редактировать ]- ^ Карлссон, Б. 1997. Технологические системы и промышленная динамика. Спрингер
- ^ Карлссон, Б. и Г. Элиассон, 2003. Промышленная динамика и эндогенный рост, Промышленность и инновации, 10 (4): 435-455.
- ^ Тан, Х., и Мэтьюз, Дж. А. В прессе. [ нужно обновить ] Идентификация и анализ отраслевых циклов. Журнал бизнес-исследований. doi : 10.1016/j.jbusres.2009.04.012
- ^ Тан, Х., и Мэтьюз, Дж. А. В прессе. [ нужно обновить ] Циклическая промышленная динамика: пример мировой полупроводниковой промышленности. Технологическое прогнозирование и социальные изменения. doi : 10.1016/j.techfore.2009.08.003
- ^ Стерман, Джон Д. 2000. Динамика бизнеса. Бостон: МакГроу-Хилл.
- ^ Слэйд, Маргрет Э. 1982. Циклы цен на сырьевые товары природных ресурсов: анализ частотной области. Журнал экономики окружающей среды и менеджмента 9:138-148.
- ^ Стэнбак, Томас М. 1958. Текстильный цикл: характеристики и способствующие факторы. Южный экономический журнал 25 (2): 174-188.
- ^ Алайоутсиярви, К., М.Б. Клинт и Х. Тикканен. 2001. Стратегии взаимоотношений с клиентами и сглаживание отраслевых бизнес-циклов: пример мировой бумажной промышленности. Управление промышленным маркетингом 30: 487-497
- ^ Тинберген, Ян и Дж. Дж. Полак. 1950. Динамика деловых циклов: исследование экономических колебаний. Лондон: Рутледж и К. Пол.
- ^ Тинберген, Дж. 1981. Циклы Кондратьева и так называемые длинные волны: ранние исследования. Фьючерсы 13 (4): 258-263.
- ^ См., например, Ноам, Э.М., 2006. Фундаментальная нестабильность: почему телекоммуникации становятся циклической и олигополистической отраслью. Информационная экономика и политика 18:272-284; 2005. Лю, В.-Х. Детерминанты циклов полупроводниковой промышленности. Журнал политического моделирования 27:853-866; Мэтьюз, Дж. А. 2005. Стратегия и кристаллический цикл. California Management Review 47 (2):6-32; МакКлин, Б. 2001. 2001 Индустрия микросхем на перепутье. Semiconductor International 24 (1):73-75.
- ^ Чой, Ж.-Г. 1999. Ресторанная индустрия: деловые циклы, стратегические финансовые практики, экономические показатели и прогнозирование. Докторская диссертация, факультет гостиничного бизнеса и управления туризмом, Политехнический институт и Государственный университет Вирджинии, Блэксбург, Вирджиния; и Чой, Дж.-Г., доктор медицинских наук Олсен, Ф.А. Кванса и EC-Y. Це. 1999. Прогнозирование поворотных моментов в индустрии: модель цикла гостиничной индустрии США. Гостиничный менеджмент 18:159-170.
- ^ Берман Дж., Пфлигер Дж. 1997. Какие отрасли чувствительны к деловым циклам. Ежемесячный обзор труда 120 (2): 19–26.
- ^ 'Как это было для вас?' Экономист, 2001, Том. 362:4-6
- ^ Петерсен Б. и С. Стронгин. 1996. Почему некоторые отрасли более цикличны, чем другие? Журнал деловой и экономической статистики 14 (2): 189-198
- ^ Зарновиц, В. и А. Озилдирим. 2002. Разложение временных рядов и измерение деловых циклов, циклов тенденций и роста. В рабочем документе NBER 8736. Кембридж, Массачусетс: Национальное бюро экономических исследований.
- ^ Тан, Хао 2007. Циклическая промышленная динамика: идентификация и анализ циклического поведения в трех ИТ-отраслях. Докторская диссертация, Высшая школа менеджмента Маккуори, Университет Маккуори, Сидней, Австралия
- ^ Тан, Х., и Мэтьюз, Дж. А. В прессе. Идентификация и анализ отраслевых циклов. Журнал бизнес-исследований. doi : 10.1016/j.jbusres.2009.04.012
- ^ Кандил, М. 1997. Что отличает промышленные бизнес-циклы? Межстрановое расследование. Прикладная экономика 29:197-212.
- ^ См. Форрестер, JW 1961. Промышленная динамика. Массачусетский технологический институт Пресс; и Сенге, П.М. 1990. Пятая дисциплина. Искусство и практика обучающейся организации. Лондон: бизнес века
- ^ См. теорию в Тироле, J. 1988. Теория промышленной организации. Кембридж, Массачусетс: MIT Press; см. приложения, например, у Dearden, JA, GL Lilien и E. Yoon. 1999. Стратегия маркетинга и производственной мощности для недифференцированной продукции: победа и поражение в игре с циклом мощности. Международный журнал исследований в области маркетинга 16:57-74
- ^ см. Андерсон П. и М.Л. Ташман . 1990. Технологические разрывы и доминирующие конструкции: циклическая модель технологических изменений. Ежеквартальный журнал административной науки 35:604-633; и Ташман, М.Л. , и П. Андерсон. 1986. Технологические разрывы и организационная среда. Ежеквартальный журнал административной науки 31 (3): 439-465.
- ^ Тан, Х., и Мэтьюз, Дж. А. В прессе. Циклическая промышленная динамика: пример мировой полупроводниковой промышленности. Технологическое прогнозирование и социальные изменения. doi : 10.1016/j.techfore.2009.08.003
- ^ Шумпетер, Дж. А. 1939. Деловые циклы: теоретический, исторический и статистический анализ капиталистического процесса. Нью-Йорк: Книжная компания McGraw-Hill.
- ^ Маскареньяс, Б. и Д.А. Аакер. 1989. Стратегия делового цикла. Журнал стратегического менеджмента 10:199-210.
- ^ Мэтьюз, Дж. А. 2005. Стратегия и кристаллический цикл. Обзор менеджмента Калифорнии 47 (2):6-32.
- ^ См., например, Шринивасан Р., Рангасвами А., Лилиен Г.Л. 2005. Превращение невзгод в преимущество: окупается ли активный маркетинг во время рецессии? Международный журнал исследований в области маркетинга 22: 109-125.