Ликвидные альтернативные инвестиции

Ликвидные альтернативы — это альтернативные инвестиционные стратегии, которые доступны через альтернативные инвестиционные инструменты, такие как взаимные фонды , ETF и закрытые фонды , которые обеспечивают ежедневную ликвидность . Ликвидные альтернативные фонды также известны как фонды 40 Act, поскольку они были созданы Конгрессом США в 1940 году. ^[1]

Рост ликвидных альтернативных стратегий

Запуск ликвидных альтернативных фондов утроился с 2009 по 2013 год. ^[2]

Основными драйверами роста ликвидных альтернативных фондов являются:

«Кризис 2008 года фундаментально изменил приоритеты инвесторов: с основного акцента на доходность инвестиций и альфа-генерацию на акцент на диверсификацию и защиту от негативных последствий (или сохранение основной суммы), особенно в случае резкого нисходящего движения рынка». ^[3]
«Инвесторы десятилетиями чувствовали в спину инвестиционный ветер, имея сильные рынки акций, подкрепленные сильным экономическим ростом и повышающимися рынками облигаций. Теперь они столкнулись с чрезвычайно низкими процентными ставками и медленным и неопределенным экономическим ростом. Результатом стало переосмысление традиционный портфель акций и облигаций с соотношением 60/40, который был основой инвестиций» ^[3]
«Проблему усложняют изменения в отрасли управления инвестициями с точки зрения организации и масштаба компаний, множества новых продуктов, а также изменения в инвестиционной парадигме, которая управляла отраслью на протяжении последних четырех десятилетий. Частные лица и учреждения изо всех сил пытались разработать портфельные стратегии для удовлетворения меняющихся потребностей. Роль альтернативных инвестиций в портфелях инвесторов была важной частью этого развития». ^[3]

Розничные ликвидные альтернативы

Розничные инвесторы, заинтересованные в ликвидных альтернативных инструментах, ищут роста, но хотят большей ликвидности, чем предоставляют хедж-фонды. В отчете Goldman Sachs рост ликвидных альтернатив «напоминает рост ETF на ранней стадии». ^[4]

Последствия

«Быстрый рост Liquid Alternative Investments оказал глубокое влияние на все аспекты индустрии управления инвестициями, затронув инвесторов, инвестиционных менеджеров и компании по управлению активами по всему миру. Он стер различия между ранее разделенными частями отрасли, в частности хедж-фонды и взаимные фонды — и привели к конкуренции между различными группами. Это предоставило инвесторам — как розничным, так и институциональным — новый инструмент для их портфелей, хотя многие консультанты по инвестициям, тем временем, не уверены в его преимуществах. на работе, узнав об этой новой области и о том, как включить ее в свою деятельность по управлению активами и консультированию. Совсем недавно рост отрасли вызвал интерес Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), которая в начале 2014 года объявила о своем намерении. провести регулятивную проверку крупнейших из этих альтернативных инвестиций. ^[5]

Ссылки

^ Шварц, Шелли К. (24 ноября 2013 г.). «Ищете безопасную гавань? Аналитики и консультанты указывают на ликвидные альтернативные фонды» . CNBC . Проверено 18 марта 2014 г.
^ Ликвидные альтернативные варианты, такие как дни начала работы ETF blogs.barrons.com/focusonfunds/2013/12/06/goldman-on-liquid-alts-like-the-go-go-days-of-etfs/
^ Jump up to: ^а ^б ^с Заск, Эзра. «Белая книга по ликвидным и окололиквидным альтернативным инвестициям – введение и содержание настоящего отчета» . Архивировано из оригинала 25 июля 2014 г.
^ Кранц, Джоэл (13 февраля 2014 г.). «Жидкие альтернативы привлекают внимание розничных и институциональных инвесторов» . Институциональный инвестор . Нью-Йорк . Проверено 18 марта 2014 г.
^ «Разбор SEC: ликвидные альтернативные фонды» (PDF) . Практика регулирования финансовых услуг PwC, июнь 2014 г.

Внешние ссылки

Появление ликвидных альтернатив и случай управляемых фьючерсов

Эта статья инвестициях незавершена . об Вы можете помочь Википедии, расширив ее .

[1] Шварц, Шелли К. (24 ноября 2013 г.). «Ищете безопасную гавань? Аналитики и консультанты указывают на ликвидные альтернативные фонды» . CNBC . Проверено 18 марта 2014 г.

[2] Ликвидные альтернативные варианты, такие как дни начала работы ETF blogs.barrons.com/focusonfunds/2013/12/06/goldman-on-liquid-alts-like-the-go-go-days-of-etfs/

[zask-3] Jump up to: ^а ^б ^с Заск, Эзра. «Белая книга по ликвидным и окололиквидным альтернативным инвестициям – введение и содержание настоящего отчета» . Архивировано из оригинала 25 июля 2014 г.

[4] Кранц, Джоэл (13 февраля 2014 г.). «Жидкие альтернативы привлекают внимание розничных и институциональных инвесторов» . Институциональный инвестор . Нью-Йорк . Проверено 18 марта 2014 г.

[5] «Разбор SEC: ликвидные альтернативные фонды» (PDF) . Практика регулирования финансовых услуг PwC, июнь 2014 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]