Ожидаемый убыток
Ожидаемый убыток представляет собой сумму значений всех возможных убытков, умноженную на вероятность возникновения этих убытков.
При банковском кредитовании (дома, автомобили, кредитные карты, коммерческое кредитование и т. д.) ожидаемые потери по кредиту со временем меняются по ряду причин. Большинство кредитов погашаются с течением времени, и поэтому их непогашенная сумма уменьшается. Кроме того, кредиты обычно подкрепляются залогом, стоимость которого со временем меняется по-разному по сравнению с непогашенной стоимостью кредита.
При анализе ожидаемых потерь имеют значение три фактора:
- Вероятность дефолта (PD) [1]
- Риск по умолчанию (EAD) [2]
- Убыток при дефолте (LGD) [3]
Простой пример [ править ]
- Первоначальная стоимость дома 100 долларов США, стоимость кредита 80%, сумма кредита 80 долларов США.
- непогашенный кредит $75
- текущая стоимость дома 70 долларов
- стоимость ликвидации 10$
- Убыток при дефолте = Величина вероятного убытка от риска / Риск при дефолте
- - Списание дебиторской задолженности по кредиту в размере 75 долларов США. Риск при дефолте.
- +$70 дом продан
- -Оплаченные ликвидационные расходы в размере 10 долларов США =
- -$15 потеря
- Выразить в %
- -15/75 =
- 20% убытков при дефолте
- Вероятность дефолта
- Поскольку собственный капитал отрицательный, 50 домовладельцев из 100 «бросят ключи от банка и уйдут», следовательно:
- 50% вероятность дефолта
- Ожидаемый убыток
- В %
- 20% х 50% = 10%
- В валюте
- валютный убыток х вероятность
- $15 * .5 = $7.5
- проверять
- убыток при дефолте * вероятность дефолта * риск при дефолте
- 20% * 50% * $75 = $7.5
- В %
Перерасчет ожидаемого убытка [ править ]
Ожидаемые потери не являются неизменными во времени, их необходимо пересчитывать при изменении обстоятельств. Иногда и вероятность дефолта, и убытки в случае дефолта могут возрасти, что дает две причины увеличения ожидаемых убытков.
Например, за 20-летний период только 5% определенного класса домовладельцев не выполняют свои обязательства. Однако когда наступает системный кризис и стоимость жилья падает на 30% в течение длительного периода, тот же класс заемщиков меняет свое дефолтное поведение. Вместо 5% дефолта, скажем, 10% дефолта, во многом из-за того, что LGD катастрофически вырос.
Чтобы учесть ситуацию такого типа, необходимо рассчитать гораздо больший ожидаемый убыток. Это является предметом серьезных исследований на национальном и глобальном уровнях, поскольку оно оказывает большое влияние на понимание и смягчение системного риска . [4] [5] [6] [7] [8] [9]
См. также [ править ]
Веб-ссылки [ править ]
Сандра Томпсон/Вун Хо Чен (2016): PwC «Демистифицируя по МСФО (IFRS) 9 обесценение – 5. Оценка ожидаемых кредитных убытков (часть 1)» , PWC: Лондон . Жюльен Темим (2016): Модель обесценения МСФО (IFRS) 9 и ее взаимодействие с Базельской базой , в: Moody's Перспективы риска Analytics | конвергенция рисков, финансов и бухгалтерского учета: CECL | том VIII | Ноябрь 2016 г., Moody's Analytics: Нью-Йорк. Мануэле Иорио/Хуан М. Ликари (2015 г.): Серия вебинаров по МСФО (IFRS) 9 «Обесценение – Модели для внедрения» , Moody's Analytics: Нью-Йорк.
Ссылки [ править ]
- ^ «Базельский глоссарий PD» . Базель . Проверено 2 февраля 2013 г.
- ^ «Базельский глоссарий EAD» . Базель. Архивировано из оригинала 5 июля 2012 года . Проверено 2 февраля 2013 г.
- ^ «Базельский глоссарий LGD» . Базель. Архивировано из оригинала 21 апреля 2013 года . Проверено 2 февраля 2013 г.
- ^ «Регуляторное использование общесистемных оценок PD, LGD и EAD» (PDF) . БИС . Проверено 2 февраля 2013 г.
- ^ «Часто задаваемые вопросы по QIS 3: I. IRB-входы: PD, LGD и EAD» . БИС. 5 ноября 2002 года . Проверено 2 февраля 2013 г.
- ^ «Последствия корреляции PD-LGD в портфеле» . Мудис. Архивировано из оригинала 12 мая 2012 года . Проверено 2 февраля 2013 г.
- ^ «Ожидаемый убыток (EL) по кредитному активу, если PD и LGD коррелируют» . bionicturtledotcom. Архивировано из оригинала 20 декабря 2021 г. Проверено 2 февраля 2013 г.
- ^ Шуерманн, Т. «Что мы знаем об убытках в случае дефолта?» (PDF) . Уортон. Архивировано из оригинала (PDF) 13 марта 2012 года . Проверено 2 февраля 2013 г.
- ^ «Ожидаемая потеря» . Всемирный банк . Проверено 2 февраля 2013 г.
 | Эта статья, посвященная финансам, незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее . |