Сброс (финансы)

Сброс, также известный как фиксинг, представляет собой общую концепцию на EV финансовых рынках , означающую определение и запись базовой ставки , обычно для расчета расчетной стоимости графика периодических платежей между двумя сторонами.

Сбросы чаще всего используются в процентных свопах для определения суммы платежа по плавающей ставке за каждый период. Стороны согласуют источник базовой ставки (обычно это именованный экран в системе поставщиков информации, хотя подойдет любой общедоступный источник, например газета или правительственное издание). Фиксация включает в себя поиск эталонного значения на согласованную дату, запись, а затем расчет платежа на основе ставки.

Фиксирование часто может изменить стоимость финансового инструмента , и его может быть трудно закодировать в программных моделях, используемых для определения цены таких инструментов. Другими примерами фиксинга являются азиатские опционы , где основой опциона является некая средняя величина, и свопы типа OIS , где периодические выплаты производятся на основе простой композиции или среднего значения процентных ставок овернайт, наблюдаемых в течение каждого купонного периода. .